Критика теорий соотношения сущности и функций денег разных подходов

newinspire

  • Лекции по экономической теории
  • Лекции по бюджетной системе РФ
  • Лекции по экономике организаций
  • Лекции по экономической безопасности
  • Экономический обзор
  • Спортивный обзор
  • Курьезы

Разграничение металлической и номиналистической теории связано с тем, какую из функций денег авторы этих теорий счи­тали главной.

ТЕОРИИ ОРГАНИЗАЦИИ

ТЕОРИИ ОРГАНИЗАЦИИ КЛАССИЧЕСКАЯ ШКОЛА Классическая, или научная, школа менеджмента, представленная Х. Файолем (1916), Ф. Тейлором (1911) и Л. Урвиком (1947), верила в контроль, порядок и соблюдение формальных условий. Считалось, что организациям необходимо свести к минимуму

16.2.1. Функция предложения денег и факторы, ее определяющие. Тактические цели денежно-кредитной политики и виды кривой предложения денег Предложение денег – находящаяся в обращении денежная масса, т. е. все те деньги, которые покинули банковскую систему и находятся на

Критика количественной теории денег к. Марксом

Однако количественная теория денег имела и своих противников. С критикой ее основных постулатов выступал К. Маркс, отмечая в качестве одного из коренных недостатков этой теории сведение денег только к функции средства обращения при игнорировании их функции как меры стоимости. Он считал, что основная ошибка количественной теории коренится в гипотезе о том, что товары вступают в процесс обращения без цены, а деньги без стоимости. По его мнению, деньги обладают стоимостью еще до того, как вступают в обращение, и в зависимости от стоимости денег, с одной стороны и стоимости товаров, с другой стороны, устанавливаются цены товаров.

Другой порок количественной теории денег Маркс видел в ошибочной исходной посылке о том, что в обращение может вступать любое произвольно установленное количество денег. Маркс утверждал, что количество денег в обращении определяется действием объективного экономического закона, согласно которому в обращение вступает такое количество полноценных денег, какое необходимо для обращения. Причинная связь явлений у него выступает в совершенно противоположном виде: «Цены не потому высоки или низки, что в обращении находится большее или меньшее количество денег, а наоборот, в обращении потому находится большее или меньшее количество денег, что цены высоки или низки».

Еще одной ошибкой количественной теории денег Маркс считал недооцен­ку роли денег в функции образования сокровищ, выступающей в качестве стихий­ного регулятора металлического денежного обращения. В противовес мнению сторонников этой теории о том, что в обращении может находиться избыточное количество золотых и серебряных монет, которое вызывает их обесценение, Маркс утверждал, что благодаря механизму автоматического регулирования излишняя денежная масса выходит из обращения и оседает в виде сокровища.

Другой порок количественной теории денег Маркс видел в ошибочной исходной посылке о том, что в обращение может вступать любое произвольно установленное количество денег. Маркс утверждал, что количество денег в обращении определяется действием объективного экономического закона, согласно которому в обращение вступает такое количество полноценных денег, какое необходимо для обращения. Причинная связь явлений у него выступает в совершенно противоположном виде: «Цены не потому высоки или низки, что в обращении находится большее или меньшее количество денег, а наоборот, в обращении потому находится большее или меньшее количество денег, что цены высоки или низки».

ТЕМА №1. Происхождение и сущность денег

1) Рационалистическая концепция происхождения денег

2) Эволюционная концепция происхождения денег

3) Металлистическая теория денег

4) Номиналистическая теория денег

5) Количественная теория денег

Рационалистическая концепция происхожде­ния денег исторически возникла первой.

Таким образом, данная теория объясняет возникновение де­нег внеэкономическими причинами, рассматривая их появле­ние как результат психологического акта, субъективного ре­шения людей, которое либо приняло форму соглашения между людьми, либо выразилось в принятии государством соответ­ствующего закона. Предполагается, что на определенном этапе развития товарного обмена люди поняли неудобство прямых бартерных сделок и изобрели деньги как инструмент, облегча­ющий обмен и сокращающий его издержки.

Для ранних этапов развития западной денежной теории была характерна абсолютизация роли государства в возникно­вении денег: государство создает деньги в процессе их эмиссии и законодательно наделяет их покупательной силой — следо­вательно, деньги являются творением государственной власти. Современные западные экономисты уже не придерживаются чисто правовой трактовки происхождения денег и рассматри­вают закон только как одну из причин их возникновения. Они считают, что затруднения при обмене в бартерной эконо­мике привели к заключению соглашения между людьми об использовании единицы счета, стандартного средства обра­щения, а затем это соглашение было закреплено государствен­ным законом.

Объясняя появление денег недостатками прямого товарного обмена, западные экономисты выделяют две основные пробле­мы бартерных сделок:

1) поиск двойного совпадения, то есть двух товаропроизво­дителей, взаимно заинтересованных в приобретении продукции друг друга;

2) определение цен товаров и услуг.

С развитием производства и увеличением масштабов торгов­ли прямой бартер все больше усложнял обмен между произво­дителями продукции. Эти затруднения и привели к тому, что люди стали использовать деньги для облегчения процесса обме­на, в результате чего резко сократилось количество необходи­мых обменных операций и используемых цен, оптимизирова­лись издержки обращения.

Таким образом, по мнению западных экономистов, деньги были придуманы людьми для использования их в качестве тех­нического инструмента обмена для снижения издержек и повы­шения эффективности товарного обращения. Согласно рацио­налистической концепции, деньги являются продуктом созна­ния людей, а не объективного развития процессов производства и обмена.

Эволюционная концепция происхождения денег была впервые разработана К. Марксом. Для объяснения необ­ходимости денег он использовал историко-материалистичес­кий подход, согласно которому в процессе производства люди независимо от своей воли вступают в определенные необходи­мые производственные отношения, развивающиеся по объек­тивным законам. С этих позиций происхождение денег объяс­няется объективными закономерностями развития воспроиз­водства.

Эволюционная концепция доказывает, что деньги появи­лись не одномоментно, в силу закона или соглашения, а сти­хийно, в результате длительного процесса развития обменных отношений. Другими словами, деньги являются объективным результатом развития процесса товарного обмена, который сам по себе, независимо от желания людей, постепенно привел к стихийному выделению из общей массы товаров специфи­ческого товара, который начал выполнять денежные функции.

В данной концепции появление денег связывается с началом перехода от натурального хозяйства к товарному, с развитием форм стоимости (форм выражения стоимости). Объектом иссле­дования является товар как единство потребительной и мено­вой стоимостей.

Анализируя исторический процесс развития обмена, К. Маркс выделил четыре формы стоимости.

Простая (случайная) форма стоимости соответствует са­мой ранней стадии развития обмена, когда он носил случайный характер, а объектом меновых сделок становились, как прави­ло, продукты, которые по каким-либо причинам оказывались в избытке.

Полная (развернутая) форма стоимости соответствует этапу развития обмена, когда он стал уже достаточно регуляр­ным, но процесс образования постоянно функционирующих ре­гиональных рынков еще не был завершен.

В отличие от простой формы стоимости, где пропорции об­мена могут оказаться случайными, в полной форме стоимости становится очевидной зависимость меновых пропорций от ве­личины стоимости товаров.

Всеобщая форма стоимости соответствует этапу развития обмена, когда на региональных рынках произошло выделение спе­цифических товаров, за которыми закрепились функции всеобще­го эквивалента.

В качестве всеобщего эквивалента у разных народов и в раз­ные периоды времени использовались различные товары — в зависимости от природных условий, национальных традиций, характера производственной деятельности и т.д.

Денежная форма стоимости пришла на смену всеобщей форме с развитием региональных рынков и международной торговли, когда в качестве всеобщего эквивалента стали исполь­зовать благородные металлы, в основном золото и серебро.

Итак, согласно эволюционной концепции, деньги появились в результате развития форм стоимости (меновой стоимости).

Предпосылками появления денег являются общественное раз­деление труда и экономическая обособленность товаропроизво­дителей. Переход от одной формы стоимости к другой связан с расширением обмена и углублением внутренних противоречий товара — между общественным и частным трудом, между потре­бительной стоимостью и стоимостью. Выделение в процессе об­мена товара-эквивалента было обусловлено необходимостью стоимостного учета общественного труда, затрачиваемого на производство товаров.

Роль государства в развитии денежных отношений является формальной и отражает объективную потребность в совершенствовании форм денег. Благородные металлы стали всеобщим стоимостным эк­вивалентом в силу объективных закономерностей развития то­варного производства, покупательная способность монет из этих металлов определялась их внутренней стоимостью, а не во­лей государства.

Металлистическая теория денег возникла в XVI— XVII вв., в эпоху первоначального накопления капитала, и ос­новывалась на воззрениях меркантилистов, которые отождест­вляли богатство с деньгами, а деньги — с драгоценными метал­лами. Согласно представлениям меркантилистов, богатство на­ции представляет собой накопление золота и серебра, а источ­ником богатства страны является внешняя торговля, позволяю­щая обеспечить приток драгоценных металлов.

Основные положения металлистической теории денег сво­дятся к следующему:

ü деньги тождественны товарам, а денежное обращение – товарному обмену;

ü деньгами являются только благородные металлы;

ü деньги — это техническое орудие обмена;

ü стоимость денег выступает естественным свойством драго­ценных металлов;

ü металлические деньги выполняют три основные функции: меры стоимости, образования сокровищ и мировых денег.

Для металлистических воззрений характерно непонимание сущности бумажных и кредитных денег. Представители ранне­го металлизма (Т. Мэн, У. Стэффорд, А. Монкретьен и др.) отри­цали возможность их обращения; представители позднего ме­таллизма (К. Книс, В. Лексис и др.) признавали, но при обяза­тельном условии размена этих денежных знаков на металлы.

Когда с развитием промышленности и сельского хозяйства возникла необходимость в формировании национального рынка, металлистическая теория денег, как и меркантилизм, стала подвергаться критике. Ее противники утверждали, что источ­ником богатства общества является действующий капитал (про­изводство), а использование металлических денег во внутрен­нем обращении приводит к непроизводительным издержкам.

В XIX в. металлистическая теория денег в трактовке, при­знающей обращение бумажных и кредитных денег при условии обязательного размена их на металлы, получила очень широкое распространение. Ее положения применялись при проведении денежных реформ, направленных на борьбу с инфляцией.

В настоящее время металлистические воззрения встречают­ся очень редко. Можно выделить два направления их развития. Представители первого направления считают, что денежное об­ращение сохраняет устойчивость только при условии восста­новления системы золотого стандарта, вплоть до введения обра­тимости национальных валют в золото. Сторонники второго направления не видят необходимости в полном восстановлении золотого стандарта и полагают, что для стабилизации мировой валютной системы необходимо восстановить размен валют на золото при международных расчетах, а также обязать страны использовать золото для погашения дефицитов платежных ба­лансов и формирования своих официальных резервов.

Номиналистическая теория денег зародилась при рабовладельческом строе и получила систематическое раз­витие в XVII—XVIII вв. Причиной появления номиналисти­ческих воззрений стал переход от использования слитков дра­гоценных металлов к обращению монет, которые принимались при обмене не по весу, а по номиналу. При этом возникала воз­можность отклонения нарицательной стоимости монеты от сто­имости содержащегося в ней металла.

Обращение порченных или истершихся монет способство­вало тому, что деньги стали восприниматься как условные зна­ки, покупательная сила которых декретируется государством или устанавливается в результате соглашения людей. С появле­нием бумажных и кредитных денег номиналистическая теория получила широкое распространение, а с уходом золота из обра­щения стала доминировать в западной экономической науке.

Основные положения номиналистической теории:

ü любые деньги представляют собой лишь условные номинальные знаки, лишенные внутренней стоимости;

ü покупательная сила денег, выраженная в индексах цен, устанавливается государством и регулируется их количеством в обращении;

ü основной функцией денег является функция средства об­ращения, в которой деньги выступают лишь как посредник при обмене товаров, техническое орудие обмена;

ü цена и стоимость товаров тождественны.

Таким образом, сторонники номиналистической теории сво­дят сущность денег к идеальному масштабу цен, показателям меновых пропорций, отрицая тем самым их роль всеобщего эк­вивалента в измерении стоимости обмениваемых товаров.

За время развития номиналистических воззрений подходы к трактовке сущности денег в рамках этой теории претерпели некоторую эволюцию. Ранние номиналисты, наиболее извест­ными представителями которых были английские экономисты Д. Стюарт, Д. Беркли, Д. Беллерс, Н. Барбон, рассматривали деньги как идеальные денежные единицы, условные знаки, ко­торые не имеют ничего общего с товарами.

Широкое распространение получила государственная тео­рия денег, являющаяся разновидностью номинализма. Наиболее под­робно эта теория разработана немецким ученым Г. Кнаппом. Деньги им рассматриваются как явление, имеющее чисто пра­вовую природу. Государство создает деньги (этот процесс рассматривается как их эмиссия) и наде­ляет их покупательной способностью, то есть определяет, по мнению Г. Кнаппа, их стоимость. При этом не имеет значения, какая материальная субстанция используется — металл или бумажный денежный знак, так как это только носитель едини­цы стоимости, установленной законодательно.

Государственная теория денег получила дальнейшее разви­тие в работах австрийского экономиста Ф. Бендиксена, кото­рый, в отличие от юридического варианта Г. Кнаппа, попытал­ся разработать экономический вариант этой теории. Он рас­сматривал деньги как условные знаки стоимости, свидетель­ствующие об оказании услуги одним лицом другому, и поэтому дающие право на получение встречных услуг.

Английский экономист Дж. М. Кейнс, в первой трети XX в. создавший теорию государственно-монополистического регу­лирования рыночной экономики, был сторонником государ­ственной теории денег и рассматривал обращение бумажных денег как идеальное по эластичности, дающее возможность уве­личивать денежную эмиссию в соответствии с возникающей потребностью в деньгах без ограничения имеющимся запасом благородных металлов.

Современные западные экономисты также придерживаются по большей части номиналистических взглядов на природу де­нег. Рассматривая товарные формы денег, они используют сле­дующие подходы: деньги на начальных этапах развития имели лишь форму товара, но при этом товаром не были; деньги воз­никли как товар, но потом изменили свою сущность; формаль­но признают товарный характер денег, а по существу трактуют их сущность как условную счетную единицу. Наиболее широко распространена точка зрения, согласно которой деньги — это условные номинальные знаки, не имеющие внутренней стои­мости и используемые как посредник при обмене и для погаше­ния задолженности.

Количественная теория денег возникла в XVI в., когда в Европе значительно увеличилось количество драгоцен­ных металлов за счет золота и серебра, вывезенного из Амери­ки. Это привело к так называемой “революции цен” — резкому возрастанию уровня цен на товары.

В связи с этим ранние представители количественной тео­рии Ш.Монтескье (Франция) и Д.Юм (Англия) пришли к вы­воду, что меркантилисты ошибались в том, что накопление дра­гоценных металлов увеличивает богатство нации: рост запасов золота и серебра приводит к их обесценению и соответствующе­му повышению цен на товары. Действительное же богатство на­ции может увеличиваться только путем развития промышлен­ного производства.

Основные положения классической количественной теории:

ü все формы денег, включая металлические деньги, лише­ны внутренней стоимости;

ü стоимость любых форм денег и уровень товарных цен за­висят от количества денег в обращении;

ü главной функцией денег является функция средства обра­щения;

ü деньги выполняют только посредническую роль в эконо­мике и не оказывают заметного самостоятельного влияния на воспроизводство.

Большой вклад в разработку количественной теории денег внес американский экономист И.Фишер (1867—1947 гг.), ко­торый разработал так называемый трансакционные вариант этой теории и ее упрощенную модель — уравнение обмена

где М — количество денег в обращении; V — скорость оборота денег; Р — уровень цен; У — уровень реального объема производства.

По сути дела данное уравнение является тождеством, пос­кольку обе его части являются выражением одной и той нее ве­личины — суммы денежных платежей за товары и услуги за оп­ределенный промежуток времени.

Наряду с трансакционным вариантом количественной тео­рии И.Фишера широкое распространение получил кембридж­ский вариант этой теории (теория кассовых остатков), разрабо­танный английскими экономистами А. Маршаллом (1842 — 1924 г.г.) и А. Пигу (1877 — 1959 г.г.). Уравнение, выражающее упрощенную модель кембриджского варианта, аналогично урав­нению И. Фишера

где М — количество денег в обращении; k = 1/V; Р — уровень цен; У — уровень реального объема конечного продукта производства.

Как и И.Фишер, представителя кембриджского направле­ния считали, что уровень цен определяется количеством денег в обращении. Это видно из уравнения, поскольку k в нем рас­сматривается как константа (в силу того что постоянной вели­чиной является скорость обращения). Различие двух этих под­ходов заключается в трактовке спроса на деньги.

В обоих вариантах количественной теории спрос на деньги пропорционален совокупному номинальному доходу. Однако, в отличие от трансакционного варианта, отри­цающего возможность изменения спроса на деньги на кратко­срочных интервалах под воздействием колебаний процентной ставки, кембриджская школа допускает влияние ставки про­цента на спрос, так как решение об использовании денег в ка­честве средства сохранения богатства зависит от ожидаемой до­ходности других активов, также выполняющих функцию сред­ства сохранения богатства.

Ошибочность ряда положений количественной теории про­явилась на практике в 20—30-е годы XX в., после чего она пере­стала пользоваться популярностью. Затем она получила новое развитие и значительно модифицировалась в рамках широко распространенной неоклассической концепции — монетариз­ма. Родоначальником монетаризма был М.Фридмен, который в 1956 г. опубликовал статью “Количественная теория денег: новая формулировка”.

К характерным особенностям монетаристского варианта ко­личественной теории можно отнести следующие положения:

ü тезис об определяющем влиянии денежного обращения на развитие общественного хозяйства;

ü признание скорости обращения денег переменной величи­ной, которая изменяется под воздействием двух основных фак­торов — процентной ставки и ожидаемого темпа инфляции;

ü представление о денежной массе как экзогенной величине, контролируемой государственными органами, которая должна

ü увеличиваться равномерными годовыми темпами независимо от состояния экономики, фазы делового цикла и других воспро­изводственных факторов;

ü допущение определенного запаздывания во взаимосвязях между денежной массой, номинальным ВНП, реальным ВНП и абсолютным уровнем цен;

ü использование теории спроса на финансовые активы для анализа спроса на деньги.

Полная (развернутая) форма стоимости соответствует этапу развития обмена, когда он стал уже достаточно регуляр­ным, но процесс образования постоянно функционирующих ре­гиональных рынков еще не был завершен.

Деньги: происхождение, сущность, функции, теории денег

Деньги имеют глубокую историю, проблема их происхожде-ния, сущности, функций издавна привлекала внимание ученых. Деньги являются одной из форм воплощения общественного богат-ства и одновременно служат универсальным инструментом для вы-ражения стоимости любых товаров. Все это создает благоприятные условия для фетишизации (обожествления) денег.

Еще средневековая европейская алхимия тщетно занималась поисками так называемого философского камня, чтобы с его по-мощью превратить любой металл в золото. Отцом золота алхимики считали знак серы, символизировавший солнце, матерью – знак ртути, обозначавший луну. Эти два знака и составляли герб сред-невековой алхимии. При всей наивности построений средневеко-вых алхимиков в них, как оказалось позднее, содержалось зерно истины. Современная ядерная физика доказала возможность полу-чения золота путем бомбардировки атомов ртути ускоренными яд-рами атомов серы. Однако стоимость 1 кг такого золота будет рав-на стоимости 1 млн т благородного металла.

Стремление разобраться в сущности денег с новой силой воз-никло в эпоху становления и развития капитализма. А.Смит, Д.Рикардо, К.Маркс, И.Фишер, А.С.Пигу, М.Фридмен и многие другие экономисты неоднократно пытались решить этот запутан-ный вопрос. Однако до сих пор в современной экономической нау-ке существуют самые разнообразные представления о сущности денег.

До начала XX века центральными в экономической теории денег были два вопроса: о происхождении и сущности денег и об их стоимости и покупательной силе. В XX веке в центре внимания экономистов находится вопрос о роли денег в экономике, возмож-ности влиять на экономику, изменяя их количество в обращении.

По первому вопросу существовало три теории денег: метал-листическая, номиналистическая и товарная. Металлистиче-ская теория денегвозникла в эпоху первоначального накопления капитала в Западной Европе. Она отражала интересы торговой буржуазии. Сторонники металлистической теории меркантилисты: У.Стаффорд (1554–1612), Т.Мен (1571–1641), Д.Норс (1641–1691) и др. выступали за устойчивое металлистическое обращение денег, т.к. отождествляли богатство государства с деньгами, а сами день-ги с золотом. Сущность денег они связывали с естественными свойствами золота в качестве благородного металла, которые ха-рактеризовали полноценность монеты.

Создателями классического номинализмаявлялись рим-ские средневековые юристы. «Второе дыхание» номинализма свя-зано с критикой металлистической теории меркантилизма. Сторон-ники этой теории – Дж.Локк (1632–1704), Дж.Беркли (1685–1753), Дж.Стюарт (1712–1780) – считали, что деньги – это только иде-альные, счетные единицы, обслуживающие обмен товаров и являющиеся результатом государственной власти.

Товарная теория природы денегбыла исследована К.Марксом в «Капитале», в которой он поставил цель «сорвать загадочный покров» с истории происхождения денег и дать науч-ное объяснение их природе, сущности и функции. Маркс, исполь-зуя метод исторического анализа, проследил развитие обмена от его начальных стадий до момента появления денежного обраще-ния, исследуя изменение форм стоимости (меновой стоимости) на различных этапах процесса обмена. От случайной формы стоимо-сти,отражающей нерегулярный, «слепой» обмен, к развернутой, всеобщейи, наконец, денежнойформе стоимости – таков, по мне-нию Маркса, исторический процесс появления денег и их выделе-ния из мира товаров на роль всеобщего эквивалента. Формула об-мена приобрела вид Т–Д–Т. Таким образом, логикой своего иссле-дования он доказал, что деньги являются товаром.

По второму вопросу, о покупательной силе денеги ее изме-нении наиболее популярной является количественная теория денег, истоки которой можно найти у Дж.Локка. В более законченной форме она изложена у Дж.Вандерлинта, Ш.Монтескье, Д.Юма (XVIII век). Сторонником количественной теории был и Д.Рикардо. Существенный вклад в модернизацию количественной теории вне-сли современные экономисты И.Фишер. А.Маршалл, А.С.Пигу, Дж.Кейнс.

Сторонники количественной теории в отличие от мерканти-листов считали, что увеличение денег в стране не означает ее бо-гатства, а способствует лишь росту цен. По мнению представите-лей количественной теории денег, стоимость денег определяется их количеством, находящимся в обращении. Для представителей количественной теории денег было характерно непонимание того, что количество денег при золотомонетном обращении само опре-делялось стоимостью продаваемых товаров, суммой их цен. Для классической количественной теории были характерны три основ-ных положения:

1) цены зависят от массы денег;

2) цены изменяются пропорционально количеству денег;

3) изменение количества денег оказывает одинаковое влияние на цены всех товаров.

В концепции товарной природы денег (К.Маркс) – деньги, как и любой товар, являющийся продуктом человеческого труда, имеют стоимость, величина которой определяется общественно-необходимыми затратами труда на производство денег. Потреби-

тельная стоимость денег – особенная. Деньги представляют собой предмет всеобщей полезности – они всеобщая потребительная стоимость.

Сущность денег выражается в экономических функциях, ко-торые выполняют они в процессе производства и обращения това-ров. В товарной теории денег (К.Маркс) выделяются следующие их функции:

1) мера стоимости (деньги используются для соизмерения стоимо-сти других товаров посредством масштаба цен);

2) средства обращения (деньги выступают как посредник в процес-се купли-продажи);

3) средство накопления (деньги могут прерывать свое обращение и накапливаться в виде золотых монет и слитков – сокровищ; этот процесс называется тезаврацией полноценных денег; бумажные деньги также могут концентрироваться на депозитных счетах в банках);

4) средство платежа (деньги обслуживают кредитно-торговые опе-рации, а также оказание и возврат ссуды, уплату долгов, арендной платы, выдачи зарплаты и др.);

5) мировые деньги (деньги в своей первородной форме – золоте могут выступать как всеобщее платежное или всеобщее покупа-тельное средство, а также как воплощение общественного богатст-ва).

В современной экономической литературе присутствуют две позиции по вопросу о функциях денег. Большинство экономистов выделяют только три функции денег: средство обращения, сред-ство накопления, мера стоимости. С.Фишер (экономист США) и его сторонники выделяют четыре функции денег: средство обме-на или платежа, единица счета, средство сохранения стоимости, мера отложенных платежей.

Кроме экономического аспекта проблемы денег есть основа-ние рассматривать и социальные функции денег. Источниками такого подхода к рассмотрению функций денег являются Библия, социология и мировая художественная литература. Известны кры-латые фразы политиков, драматургов, поэтов, позволяющие опре-делять социальную сущность денег. Премьеру Гладстону принад-лежат слова о том, что даже любовь не свела с ума столько людей, сколько рассуждения о деньгах. Шекспир писал: «Золото все чер-ное делает белейшим, все гнусное – прекрасным, все низкое – высоким, все старое – молодым и свежим». Гете устами Мефи-стофеля заявил: «Люди гибнут за металл, сатана там правит бал».

Развитие кредитных денег, обращение бумажных денег, вы-теснение наличного оборота безналичным, повышение роли госу-дарственного регулирования способствовали формированию ново-го подхода к анализу денег. Современные экономические теории в

качестве основной проблемы теории денег рассматривают роль денегв воспроизводстве, влиянии на экономический рост и эконо-мическую политику государства в области денежного обращения. Теория денег стала важной частью макроэкономического (монета-ристского) анализа.

Деньги могут существовать в различных формах. В качестве средства обращения деньги функционируют в форме монеты. В функции платежа деньги приобретают новую форму существова-ния – кредитных денег. Кредитные деньги отличаются от бумаж-ных денег тем, что одновременно являются знаком стоимости и кредитными документами. Существуют три основных вида кре-дитных денег: вексель, банкноты, чек.

Вексель– это долговая расписка, составленная по опреде-ленной форме. Это безусловное долговое денежное обязательство уплатить определенную сумму определенному лицу в определен-ном месте в определенный срок. Векселя бывают простые и пере-водные, первый выступает как обязательство одного лица другому, второй – письменный приказ векселедателя плательщику об уплате денег третьему лицу. Вексель в основном обслуживает коммерче-ский кредит.

Банкнота– это банковское долговое обязательство, являю-щееся ни чем иным, как векселем на банкира, по которому предъя-витель в любое время может получить деньги. Банкнота – это билет банка. Если эмитентом банкноты был главный эмиссионный центр страны, то банкнота автоматически становится наличными деньга-ми.

Чек– это письменное распоряжение чекодателя (лица, выпи-савшего чек) банку (у чекодателя есть деньги в этом банке) выпла-тить подателю чека определенную сумму денег. С помощью чека оплачиваются купленные товары, погашается долг, безналичные деньги обналичиваются.

Векселя и чеки признаются в РФ ордерными ценными бума-гами.

Современные деньги представлены наличными деньгами и банковскими депозитами, подлежащими перечислению посредст-вом чеков, платежных поручений и требований. Наличность пред-ставлена металлическими (разменной монетой) и бумажными день-гами.

Монеты появились примерно в XI–VII вв. до н. э. Монета – слиток металла определенного веса и пробы, что удостоверялось наложением клейма (государя, известного менялы). Обращение золотых и серебряных монет сохранялось вплоть до первых деся-тилетий XX века, хотя уже в XVIII–XIX веках они участвовали в обороте, платежах и прочих операциях, наряду с бумажными день-гами (банкнотами), которые в те времена, как правило, были раз-менны на золото. В процессе обращения монеты стираются. По подсчетам специалистов за 2600 лет обращения золотых монет об-

щая их величина превысила 2000 т золота. Стершиеся монеты пе-рестают быть действительным эквивалентом реализуемых товаров.

Отход от золота и замена его бумажными деньгами осущест-влялся постепенно. Бумажные деньги начали свой путь с кредит-ных обязательств – банковских векселей. Бумажные деньги – пред-ставители золотых монет в обращении, символ, знак стоимости, не имеющий своей собственной стоимости.

Читайте также:  Определение и анализ двойной специфики труда по Карлу Марксу

Бумажные деньги в России были введены при правлении Екатерины II. Длительное время бумажные деньги обращались на-ряду с золотыми. В мире обращение золотых монет просущество-вало до первой мировой воины. Для золотомонетного обращения характерно:

1) свободная чеканка золотых монет;

2) свободный размен знаков стоимости на золотые монеты;

3) свободное движение золота между странами.

После первой мировой войны возникли золотослитковый и золотодевизный стандарты. Страны, обладающие крупными запа-сами золота (Англия, Франция, Япония), ввели золотослитковый стандарт. Страны, не обладающие значительными запасами золота (Германия, Австрия, Дания, Норвегия и др.), ввели золотодевизный стандарт. При золотослитковом, новом стандарте уже не существо-вало свободной чеканки золотых монет, а размен стоимости на зо-лото был ограничен стоимостью слитков. В Англии, например, не-обходимо было иметь 1700 фунтов стерлингов, чтобы получить слиток в 12,4 кг. Связь с золотом при золотодевизном стандарте была еще больше опосредована. Предварительно необходимо было накопить валюту стран золотослиткового стандарта, с тем чтобы обменять ее на мировом рынке на золото. И та, и другая системы – это системы без золотого обращения.

Отход от золота и замена его на бумажные деньги произошел по нескольким причинам. Это и рост объема товарооборота, кото-рый просто не под силу обслужить посредством золота, и возраста-ние потребностей в золоте промышленности, медицины, потреби-тельской сферы. Конкретными причинами, вызывающими прекра-щение обмена банкнот (банковских долговых обязательств) на зо-лото бывали, конечно, такие обстоятельства, как войны, кризисы, нарастание долгового бремени, превращение Центрального банка в несостоятельного должника.

Наличные бумажные деньги в сегодняшней структуре де-нежного обращения не занимают значительного места. В странах с развитой банковской системой при помощи наличных бумажных денег осуществлялось не более десятой части всех расчетов и сде-лок. Структура современной денежной массы отражает факт пере-хода к безналичным денежным расчетам, хранению денег в менее ликвидных формах: ценных бумагах, сберегательных и расчетных (текущих) депозитах.

Если деньги хранятся в банке на депозите, то расчеты могут осуществляться и в безналичной форме. Широкое распространение при безналичных расчетах получили кредитные карточки: «пласт-массовые» и «электронные». При использовании «пластмассовых» денег карточка вставляется в кассовый аппарат при расчете за по-купку. Чек остается у покупателя, а счет поступает в банк. Если применяются «электронные» кредитные карточки, то при введении их в кассовый аппарат, сумма в банке снимается, а товар оплачива-ется моментально.

Использование безналичных денег в новых формах значи-тельно ускоряет денежный оборот, упрощает процесс совершения крупных сделок и покупок, а также позволяет осуществлять кон-троль за доходами населения.

Сущность и функции цены

Когда говорят о цене, то обычно имеют в виду денежную форму выражения стоимости товара. Как всякая форма, цена может отражать содержание (стоимость) с той или иной степенью адек-ватности, выполняя при этом свои основные функции: учетную, предполагающую совпадение цены со стоимостью, распредели-тельную, стимулирующую и установления соответствия спроса и предложения товаров, отклоняясь от стоимости вверх или вниз. Хотя отклонение цен на отдельные товары от их стоимости может быть весьма значительным, однако в масштабах общества сумма товарных цен должна соответствовать сумме товарных стоимостей. В противном случае, как это бывает при гиперинфляции, наступает общеэкономическая нестабильность.

В практике рыночных отношений возможно использование различных видов цен. Цены могут быть розничными и оптовыми(если товар продается и покупается партиями), государственными(устанавливаются государством) и рыночными(формируются под воздействием конъюнктуры рынка). В зависимости от способа ус-тановления цены различают фиксированные, регулируемые и свободные цены. Главным признаком свободной цены является ее ничем неограниченное движение относительно стоимости или це-ны производства в зависимости от изменения соотношения между предложением товаров и платежеспособным спросом на них. Сво-бодные цены предполагают наличие свободного рынка. В условиях монополизированной экономики даже отмена государственного контроля за ценами фактически не означает превращения их в сво-бодные, поскольку монополисты, занимающиеся производством и сбытом продукции, имеют возможность диктовать свои монополь-но высокие цены. Призванные бороться с таким положением вещей антимонопольные законодательства не всегда оказываются доста-точно эффективными.

По первому вопросу существовало три теории денег: метал-листическая, номиналистическая и товарная. Металлистиче-ская теория денегвозникла в эпоху первоначального накопления капитала в Западной Европе. Она отражала интересы торговой буржуазии. Сторонники металлистической теории меркантилисты: У.Стаффорд (1554–1612), Т.Мен (1571–1641), Д.Норс (1641–1691) и др. выступали за устойчивое металлистическое обращение денег, т.к. отождествляли богатство государства с деньгами, а сами день-ги с золотом. Сущность денег они связывали с естественными свойствами золота в качестве благородного металла, которые ха-рактеризовали полноценность монеты.

Учебные материалы

В истории экономической мысли выделяются три основных теории денег: металлистическая, номиналистическая и количественная.

Металлистическая теория денег появилась в эпоху меркантилизма.

Первые металлистические трактовки денег даны в XVI-XVII вв. меркантилистами – Т. Меном, А. Монкретьеном, Ф. Галиани и другими. Исходный пункт их рассуждений это то, что деньги обладают товарной природой, то есть деньги – это товар, обладающий внутренней стоимостью. Но при этом деньгами являлись только благородные металлы, а в свою очередь золото и серебро являются деньгами в силу своих природных свойств.

В результате роль таких металлов абсолютизировалась и фетишизировалась, а в определении функций денег доминировали функции: меры стоимости, образования сокровищ, мировых денег.

Металлистическая теория денег основана полностью на металлическом стандарте (типе) денежного обращения. С XVIII-XV вв. – серебряный стандарт, с XVI-XVIII вв. – система биметаллизма (золото и серебро), XIX в. – система золотого стандарта, с 1918 года – золотослитковый стандарт, с 1944 года (Бреттонвудская конференция) – золотовалютный стандарт (доллар).

В конечном счете золотые монеты полностью ушли из обращения, и золотое обеспечение банкнот было отменено. Крах золотого стандарта в 20-30 годы XX века, а также появление и функционирование бумажных и кредитных денег, обусловил закат «металлистических» взглядов. В течение XX века несколько раз были попытки возрождения металлистических трактовок теории денег и возврата к золотому стандарту.

В начале 80-х годов в США была создана комиссия Конгресса по изучению вопроса о возврате к денежной системе, основанной на золоте. Возникновение дискуссии по этому поводу объясняется обострившейся к этому ситуацией в денежной (усилением инфляции, нестабильностью валютной которых выступают кредитные ресурсы, ценные бумаги, стала весьма неопределенной). Кроме того группировка компонентов денежной массы зависит также от структуры активов, от специфики кредитно-банковской и финансовой системы в той или иной стране. Поэтому на практике рассматривается довольно много различных по составу и объему показателей денежной массы. Некоторые агрегатные показатели принятые в мире были рассмотрены в предыдущем разделе.

Таким образом, определение денег при вышеперечисленных проблемах становится не простой задачей. Вряд ли можно считать случайным появление в экономической литературе таких терминов, как «единичные деньги», «одномонетные деньги», «квазиденьги», «почти деньги». С помощью подобных терминов характеризуют такие активы, как срочные и сберегательные вклады, некоторые виды ценных бумаг. Другими словами, приобрела новое звучание задача установления границ собственно денег, до сих пор не получившая в рамках номиналистической теории удовлетворительного разрешения.

Этим выводом, однако, не ставится под сомнение практическая ценность расчетов агрегатов денежной массы. Вопрос в том, что можно ли ту или иную группировку активов отнести к действительно денежной. В этой связи становится особенно важной выработка теоретической концепции денег, которая бы вывела на критерии, позволяющие отделить деньги от «неденег» и затем уже построить необходимые денежные агрегаты. Исследования в данном направлении обычно сводятся к выведению сущности денег из функции денег. Поэтому широко распространены определения такого рода: «Деньги – это то, что деньги делают. Все, что выполняет функции денег, и есть деньги».

Что касается номиналистической трактовки теории денег, то проблемы еще остаются и они еще не столь однозначны.

Количественная теория денег. Многие важные положения теории денег базируются на зародившейся ещё в XVI-XVIII вв. количественной теории денег. Толчком к её появлению послужила «революция цен» в Европе после открытия Америки (цены в XVI столетии выросли в 3-5 раз). Сыграла свою роль и реакция на утверждения меркантилистов о том, что рост богатства связан с увеличением количества денежного металла в стране.

Родоначальниками количественной теории были французы Ж. Боден (1530-1596), Ш.Л. Монтескье (1689-1755) и английский философ Д. Юм (1711- 1776). Ими были высказаны идеи о том, что «революция цен» была вызвана приливом золота и серебра из Америки (для сравнения: с точки зрения трудовой теории стоимости такая ситуация объяснялась понижением стоимости благородных металлов в результате уменьшения затрат труда на их производство).

В основе такого мнения лежит убеждение указанных авторов в том, что установление цен товаров и определение стоимости денег происходят только в ходе столкновения массы денег с массой стоимости товаров. В итоге стоимость денег предстает как обратнопропорциональная, а уровень товарных цен – как прямопропорциональный количеству денег. При оценке данной концепции надо, помимо прочего, не упускать из виду, что в условиях металлического обращения в нем могло находиться не любое количество золота и серебра, а лишь то, что необходимо для обслуживания оборота. Избыточное количество благородного металла уходило бы в сокровище, а значит, обесценение денег не наступило бы.

Классическая школа. Основоположники классического направления экономической теории считали, что стоимость золота и серебра, как и других товаров, определяется затратами труда (то есть деньги обладают внутренней стоимостью). Тем не менее, Д. Рикардо одновременно утверждал, что количество денег может оказывать влияние на их стоимость и на цены товаров, (то есть стоимость денег определяется все-таки их количеством).

Роль денег в экономике у классиков незначительна, второстепенна, понимается в основном только как техническое средство обмена, которое позволяет экономить определенное количество времени и труда.

Марксистский подход. В соответствии с теорией К. Маркса товары и деньги входят в обращение, уже имея стоимость, определяемую общественно необходимыми затратами труда на их производство. При этом, как определяет К. Маркс, чтобы обслуживать обращение данной массы товаров, требуется определенное, необходимое для этого количество металлических денег. Оно зависит, прежде всего, от сумы цен товаров и скорости обращения денежных единиц (то есть скорости их оборота при обслуживании сделок). С учетом развития кредитных отношений выводится следующая формула денежного обращения:

где Д – количество денег, необходимое для обращения;
SЦ*Т – сумма цен проданных товаров;
К – сумма цен товаров, проданных в кредит;
П – сумма платежей, по которым наступил срок оплаты;
ВП – сумма взаимопогашающихся платежей;
О – среднее число оборотов денег или скорость оборота денег.

При этом количество металлических денег находится в обратной зависимости от стоимости самих денег.

Представленный выше закон денежного обращения был сформулирован К Марксом применительно к условиям, когда оно было «металлическим». Что же касается бумажных денег, то в теории денег К. Маркса они функционируют как знаки стоимости, представители золота, замещающие его в обращении. К. Маркс прекрасно понимал, что если в обращение бумажных денег попадет больше, чем требуется золотых, то покупательная способность бумажных денег снижается, они обесцениваются, что проявляется в повышении цен товаров. Он исходил из того, что количество бумажных денег равно количеству золотых денег, необходимых в обращении, поскольку это положение отражало то, что в реальности существовало в XIX веке в денежном обращении. В современных же условиях, когда золото ушло со сцены, сумма цен товаров, выраженная в неразмененных бумажных деньгах (в отличии от выраженного в определенном количестве золота), не может служить мерой необходимого их количества.

Что касается роли денег в экономике, то с точки зрения марксисткой теории, деньги хотя и вторичны по отношению к производству, но тем не менее роль их весьма значительна. В кругообороте промышленного капитала денежный капитал, с одной стороны, готовит необходимые условия для производства, а с другой, служит формой реализации товарного капитала. Деньги обслуживают распределение и перераспределение добавочной стоимости, материализацию ее превращенных форм. В процессе движения капитала, реализации общественного продукта деньги способствуют перераспределению факторов производства между отраслями, а значит, и структурным изменениям в экономике.

В целом деньги оказывают существенное обратное влияние на производство, либо затрудняющие, либо облегчающие ход последнего. В частности, из функций денег, как средством обращения и платежа К. Марксом выводилась возможность экономических кризисов. Объяснялось это появлением разрывов во времени и пространстве между продажей и куплей товаров, в цепочке платежей по кредитным сделкам. При этом сбой в одном пункте влечет за собой сбои и в других пунктах обмена, и в конце концов могут последовать более глубокие нарушения процессов обращения, а затем и производства.

Неоклассический взгляд. Количественная теория денег получила очевидное свое развитие в рамках неоклассической экономической школы. Основные идеи неоклассического направления были выдвинуты и сформулированы А. Маршаллом, А. Пигу, А. Вальрасом и другими. При этом они воплотились в несколько вариантов количественной теории денег.

Один из ее вариантов был предложен американским экономистом И. Фишером (1867-1947). Данный вариант интересен тем, что несмотря на некоторое внешнее сходство с рассмотренным выше подходом К. Маркса тем, не менее принципиально отличается по содержанию. Фишер, во-первых, считает деньги как чисто техническое средство обмена, во-вторых, деньги не имеют внутренней стоимости и какой либо связи со стоимостью данного материала, в третьих, деньги здесь служат только оплате покупок и являются нейтральным фактором в экономическом развитии. Анализируя товарообмен, как обыкновенную бартерную сделку, где меновые пропорции имеют лишь денежную оболочку. И. Фишер выводит свое уравнение обмена:

где M – количество денег в обращении;
V – скорость обращения денег;
Р – уровень цен;
U – объем выпуска (в реальном выражении) или общий доход, получаемый в обществе.

При этом предполагается, что V и Y постоянны, поскольку определяются долговременными факторами. Объем производства не меняется в виду полного использования ресурсов. Так как Фишер выводит цены из столкновения товаров и денег, остается только зависимость уровня цен от количества денег. Другой вариант количественной доктрины (кембриджский) разрабатывается рядом английских экономистов, в особенности А.Пигу (1877-1959).

Спецификой этого подхода явилось придание особого значения функции накопления денег, а именно существованию так называемых кассовых остатков (наличные деньги и остатки на текущих счетах). А.Пигу акцентировал внимание на мотивах различных субъектов (предприятия, частные лица), которые заставляют их определенную долю своих доходов иметь в ликвидной форме, т.е. держать определенный запас денег (оставшаяся часть превращается в различные сбережения — в виде ценных бумаг и т.п.). С изменением этой доли соответственно уменьшается или увеличивается расходование денег, в результате чего падают или растут цены.

В сопоставлении с уравнением Фишера формулу Пигу можно представить следующим образом:

где М – количество денег;
Р – уровень цен;
Т – физический объем производства;
К – доля годовых доходов (РТ), которую желательно иметь в денежной форме.

Поскольку коэффициент К по сути дела является обратным по отношению к скорости оборота денег (K=1/V, К и Т рассматривались как постоянные величины), принципиального различия между вариантами количественной теории Фишера и Пигу не существует – уровень цен зависит от количества денег.

Современная экономическая теория. Из современных направлений экономических школ наиболее выделяются две: кейнсианская и монетаристкая. Обе школы существенно, расходясь во взглядах на роль денег в экономике, базируются на общих положениях количественной теории денег. Подробнее их взгляды на проблемы денег и денежного обращения в экономике будут рассмотрены в следующем разделе.

Классическая школа. Основоположники классического направления экономической теории считали, что стоимость золота и серебра, как и других товаров, определяется затратами труда (то есть деньги обладают внутренней стоимостью). Тем не менее, Д. Рикардо одновременно утверждал, что количество денег может оказывать влияние на их стоимость и на цены товаров, (то есть стоимость денег определяется все-таки их количеством).

IV. Теории денег и их развитие в современных условиях

Развитие теории денег определяется экономическими и политическими условиями. С учетом мировой практики выделяют следующие теории денег:

  1. металлическая теория (данная теория получила развитие в 15-17 веках в эпоху первоначального накопления капитала). Основными сторонниками были англичане Мэр (?) и Норс. Сущность заключается в том, что источником богатства общества является внешняя торговля, активное сальдо которое обеспечивает приток в страну драгоценных металлов. Ошибочность сторонников раннего металлизма:

– источником общественного богатства считается металлы, а не совокупность материальных благ

– отрицается необходимость и целесообразность замены в обращении металлических денег бумажными.

В дальнейшем теория была опровергнута, т.к. источником богатства стали считать капитал, который представлен с/х и мануфактурой.

Возрождение этой теории наблюдается в конце 19 века, когда в Германии начинает функционировать золотовалютный стандарт (1871г.). Сторонники считали деньгами не только монеты из драгоценных металлов, но и банкноты государственных банков, которые разменивались на металлические. В России металлическая теория имела своих сторонников, а иногда и удачное применение.

С 1887 года Министр финансов был Витте, который увеличил золотой запас в 10 раз. 2-ая волна наблюдается после окончания 1-ой мировой войны. Сторонники этого периода доказывали необходимость введения «урезанных форм» золотого стандарта золотослитковый и золотодевизный стандарт.

В условиях золотослитковогостандарта монеты из драгоценных металлов не чеканятся, а бумажные деньги обмениваются на золотые слитки. Золотодевизный стандарт – когда монета в обращении отсутствует, а бумажные деньги обмениваются на валюту страны, которая использует золотослитковый стандарт.

В 3-ий раз вопрос металлической теории привлекли внимание экономистов после ВОВ. Основными сторонниками были французы Туммон и Дебре. Они предлагали ввести золотой стандарт в международном обороте.

  1. номиналистическая теория денег

(возникла при рабовладельческом строе, а окончательно сформировалась к 18 веку). Основатели – англичане Беркли и Стюарт. В обосновании своих взглядов они приводили специальные аргументы:

– деньги выпускаются государством

– их стоимость определяется номиналом

– сущность денег сводится к идеальному масштабу цен.

Рассматривали деньги как техническое средство обмена, полностью отрицая их стоимостную природу.

Эта теория активно поддерживалась в 19-20 веках. А в период экономического кризиса (1929-1933гг.) номинализм получил дальнейшее развитие и служил теоретической основой упразднения золотого стандарта. В настоящее время данная теория является одной из основных по вопросу сущ-ти ден. недостатки:

  1. игнорируются товарное происхождение денег
  2. не признаются функции, которые выполняют деньги
  3. деньги отождествляют с идеальной счетной единицей или масштабом цен.
  1. Количественная теория денег(обосновывает уровень цен товаров и стоимость денег их количеством в обращении). Основателями являются французы Баден. По его мнению, высокие цены товаров в Западной Европе вызваны увеличением притока драгоценных металлов. Одним из представителей в 18 веке был Риккардо: «стоимость денег определяется затратами труда на их производства».

В 20 веке эта теория стала господствующей в Западной экономической мысли. Наиболее популярными были следующие варианты:

  • Трансакционная (Фишер)

(основан на известном уравнении обмена: M*V (масса денег* на их скорость) = P*Y (объем произв. услуг * средняя цена), а P*Y = ВВП). Суть состоит в том, что количество денег тесно взаимосвязано с уровнем цен, т.к. оборот денег и объем производимых товаров за короткий период нельзя ;

  • Кембриджский вариант количественной теории денегбыл обоснован английскими экономистами: Маршаллом, Пигусом и др. Данная теория отличается от теории Фишера, т.к. ее основой является не обращение денег, а накопление денег у хозяйствующих субъектов. В соответствии с данным вариантом можно использовать следующую формулу:

M = K*P, где P – уровень цен. Основной ошибкой количественной теории денег заключается в том, что товары поступают в оборот без цены, а деньги без стоимости.

  1. Функции денег и их роль в условиях рынка.

Сущность денег,как любой экономической категории, раскрывается через формы к проявлениям. В тоже время, сущность денег тесно взаимосвязано с их функциями. При этом сущности денег принадлежит первичная роль, а функциями – вторичная, т.е. функции денег производны от их сущности.

По мере развития общественного производства и обмена, функции денег трансформируется, т.е. роль одних функций повышается, а других – понижается. Среди экономистов существуют различные мнения по поводу числа функций денег и их содержания. В российской экономической науке, основанной на марксистской теории денег, выделяют такие функции:

  • Мера стоимости
  • Средство обращения
  • Средство платежа
  • Средство накопления
  • Мировые деньги

Но отдельные экономисты других стран считают, что деньги выполняют 3 функции:

  • Мера стоимости
  • Средство обращения
  • Средства накопления

Специалисты едины во мнении, что основной функцией денег является мера стоимости.

Мера стоимостиспособность денег измерять стоимость всех товаров и служить посредником при определении цены.Денежная форма товара является идеальной, выражение товарной стоимости носит непосредственный характер, если в качестве денег выступают драгоценные металлы, следовательно, данную функцию деньги выполняют, как мысленно-представляемые деньги, т.е. монеты из драгоценных металлов.

Функция мера стоимости отражает отношение товара к деньгам как к всеобщему эквиваленту. Но для определения товара этого не достаточно. Необходим масштаб, единицы измерения или всеобщий эквивалент, чтобы сравнить различные товары.

Выполнению деньгами функции меры стоимости обязательно сопровождается масштабом цен. Масштаб цен – средство выражения стоимости в денежных единицах или техническая функция денег. При обращении металлических денег масштаб цен представляет собой весовое количество металла, принятое в стране в качестве денежной единицы или ее кратных частей, т.е. различных монет.

Почти до конца ХХ века большинство стран законодательно фиксировали содержание денежной единицы. В России в 1961 году были выпущены денежные знаки, которые имели золотое содержание: каждый рубль содержал 0,987412 грамм золота. Сейчас все страны отказались золотого содержания. В условиях рыночных отношений масштаб цен складывается стихийно и проявляется при соизмерении стоимости товаров посредством цены, т.е. функция денег, как мера стоимости, участвует в ценообразовании, но ее роль незначительна. Современные денежные знаки являются счетными единицами, т.к. наделены представительной стоимостью совокупность товарной массы, которая в данный момент присутствует на рынке. При этом роль меры стоимости выполняет данная товарная масса, между которой и (?) отдельными товарами устанавливается реальное меновое соотношение, которое необходимо отдельным товарам для обмена. Именно это соотношение и закрепляется в качестве цены с помощью принадлежащих деньгам функций по выражению стоимостных пропорций.

Обращение товаров вызывает необходимость выполнения деньгами функции «средства обращения».Это обусловлено тем, что денежное выражение стоимости еще не означает реализацию товара. Цена товара реализуется лишь при реальном обмене товара на деньги в процессе товарообращения. Процессы обмена формируют единый процесс товарного обращения. Для выполнения данной функции, деньги всегда должны быть в наличии, т.к. обращаться могут только наличные деньги. Общественный труд в форме стоимости завершает особый вид движения – движения товара. При этом стоимость превращается сначала в денежную, а потом – в товарную. Особый вид движения стоимости, как непрерывная смена ее форм, и определяет такую функцию денег, как средство обращения. Но при этом должно соблюдаться единственно обязательное условие: движение денег и товаров должно осуществляться одновременно.

Использование денег в функции «средства платежа» обусловлено тем,что в условиях производственного процесса, время движения денег и товаров не совпадает. Исторически эта функция возникла в связи с продажей товаров в долг (в кредит). Характерным признаком функции денег, как средства платежа, является разрыв во времени между движениями денег и товаров. Как правило, товары вступают в распоряжение покупателя раньше, чем получает деньги продавец. В настоящее время эта функция является преобладающей по сравнению с функцией как средства обращения. В кредитных операциях, совершаемых банками, деньги функционируют только как средство платежа.

Деньги функции«средства накопления» используют как предприятия, так и население. Процесс формирования доходов предприятий сопровождается сменой функций денег. Например, деньги, поступающие на расчетный счет, выполняют функцию средства платежа, а находящиеся на счету – функцию средства накопления.

Международное разделение труда и особые условия и условия обмена товарами и услугами вызывают необходимость, чтобы деньги выступали средством связи на мировых рынках. При этом деньги выполняют функцию «мировых денег». Для обращения денег на международном уровне они должны иметь однозначную основу (т.е. драгоценные металлы). В настоящее время каждое государство имеет собственную систему денежного оборота, который действует только в пределах данной страны. В качестве мировых денег выступают:

· Конвертируемая валюта (доллар, евро)

· Международная расчетная единица (СДР)

  1. Денежная масса и денежные агрегаты. Денежная база.

Денежная масса – совокупность покупательских, платежных и накопительских средств, которые обслуживают экономические связи и принадлежат юридическим и физическим лицам, а также государству.

Денежная масса – количественный показатель движения денег. Необходимость количественного изменения массы денег обусловлено следующими факторами:

1. Предложение денег в экономике является объектом денежно-кредитного регулирования

2. Изменения количества денег в обороте влияет на важнейшие народно-хозяйственные показатели: ВВП, % ставка по кредитам, курс национальной валюты.

3. Количество денег, превышающее народно-хозяйственную потребность, является фактором роста темпов инфляции.

4. Центральный банк воздействует на экономику страны посредством определения целевых ориентиров изменения денежной массы.

Для анализа движения денег на определенную дату или за конкретный период используют денежные агрегаты.

Денежный агрегат – элементы денежной массы в определенном виде, и различаются по степени ликвидности – способности превращаться в наличные деньги.

В РФ федерации основным денежным агрегатом, который оценивает состояние денежной массы и является объектом денежно-кредитного регулирования, выступает агрегат М2 (вся денежная масса), а М – наличные деньги. В тоже время ЦБ с учетом опыта других стран ведет учёт по таким денежным агрегатам:

· М1 = М +средства на счетах юридических лиц +депозиты до востребования физических лиц.

· М2 = М1 + срочные вклады населения в сбербанки

· М3 = М2 + сертификаты + государственные ценные бумаги

Ø М1 = М + средства кред-ию (?) на счетах + депозиты населения до востребования в сбербанке + средства страховых компаний

Ø М2 = М1 + срочные сберегательные сертификаты в сбербанках + краткосрочные государственные ценные бумаги.

Ø М3 = М2 + сберегательные вклады в специализированных кредитных учреждениях + ценные бумаги, которые обращаются на денежном рынке

Ø М4 = М3 + различные формы депозитов в других кредитных учреждениях

Денежная база – наличные деньги, она включает:

Читайте также:  Эволюция количественной теории денег: пути и подходы

1. наличные деньги в обращении

2. обязательные резервы коммерческих банков

3. средства коммерческих банков на корреспондентных счетах, содержащиеся в ц.б.

Обязательные резервы – средства коммерческих банков, которые хранятся в ЦБ. Норматив отчислений определяется ЦБ в % к сумме средств клиентов.

Денежная база – часть пассивов ЦБ, т.е. деньги ваучерной активности. Денежная база составляет около 60% всей денежной массы.

Скорость обращения денег определяются, как правило, на основе формулы обмена:

Эта масса денег (М) * на скорость обращения (V) = объем * среднюю цену, т.е. M*V = P*Y >>> (V= P*Y/M)

ЦБ РФ определяет скорость обращения денег по следующей формуле:

V = ВВП*12/m*M2p

м – число полных месяцев

M2p – средняя цена

В экономической литературе используют такую формулу для определения объема денег, необходимых для обращения:

V –скорость обращения денег

Tц – сумма цен, реализуемых товаров

Пс – платежи, срок уплаты которых наступил

Звп – взаимопогашаемые платежи

Дпсредства, переданные в долг

Рин – сумма цен товаров, реализуемых за иностранную валюту.

Оп – отсроченные платежи

Вп –векселя, переучтенные ц.б.

В отдельных странах используют краткую формулу:

M*V = ВВП

V – скорость обращения

ВВП – реальный ВВП

  1. Роль денег в воспроизводственном процессе

Деньги воздействуют на различные стороны действия общества и его развитие, т.к. между участниками производственного процесса и реализации товаров складываются товарно-денежные отношения.

Деньги участвуют в определении цены товара. В рыночных условиях цена, как правило, отклоняется от стоимости. Большое значение имеют деньги в процессе осуществления денежного оборота, когда они выполняют функции: средства обращения и средства платежа. В условиях рыночных отношений роль денег существенно усиливается:

Ø Расширяется сфера их применения (рынок, ц.б. и т.д.)

Ø Деньги становятся капиталом, т.е. представляет собой самовозрастающую стоимость.

Деньги выполняют важную роль в хозяйственной деятельности предприятий, а также органов государственной власти. Кроме того, велика роль денег в заинтересованности работников в улучшении результатов своего труда. Важная роль принадлежит деньгам и в международных экономических отношениях

  1. Эмиссия денег и ее виды

Эмиссия денег – выпуск их в оборот, который увеличивает общий объем денежной массы. Различают эмиссию:

Ø Наличных денег (ЦБ)

Ø Безналичных денег

Безналичная эмиссия осуществляется посредством зачисления выпускаемых денег на корреспондентские счета коммерческих банков в виде кредитов ЦБ. Эмиссия безналичных денег является первичной, т.к. деньги сначала отражаются на драгоценных счетах коммерческих банков, и только после этого они появляются в обороте как наличные.

Банковский мультипликатор – увеличение денег на депозитных счетах коммерческих банков в процессе их движения от одного банка к другому.

  1. Денежный оборот: сущность, содержание и его структура

Денежный оборот – процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной форме.

Денежное обращение – составная часть денежного оборота, т.к. обращаться могут только наличные деньги. Обращение денежных знаков предполагает постоянный их переход от одних владельцев к другим, а в качестве владельцев выступают физические и юридические лица.

Платежный оборот – процесс непрерывного движения средств платежа. К их числу относятся:

Ø Депозитные сертификаты

Т.е. денежный оборот является составной частью платежного оборота.

Денежно – платежный оборот –часть денежного оборота, когда деньги выполняют функцию средства платежа. Сюда входят безналичный оборот и часть наличных денег, когда они выполняют функцию средства платежа.

Формирование рыночных отношений не меняет сущность денежного оборота. В тоже время изменяются и уточняются отдельные его элементы. Например, характер расчетов и платежей, а также взаимосвязи товарных и денежных потоков в процессе их движения.

Рыночным отношениям присуще свободное движение товаров, услуг, капитала и труда к рынкам продуктов и ресурсов. В данный момент является определяющим, и именно он должен учитываться при кругообороте товаров и услуг и базирующимся на нем(?) кругооборота и оборота услуг.

Дата добавления: 2015-08-20 ; просмотров: 3514 ; ЗАКАЗАТЬ НАПИСАНИЕ РАБОТЫ

Специалисты едины во мнении, что основной функцией денег является мера стоимости.

Современные представления о сущности и функциях денег

Сущность денег

Деньги являются одним из величайших изобретений человечества, они имеют длительную историю развития и оказывают огромное влияние на рыночную экономику. Рассматривая поведение основных субъектов экономики, мы будем постоянно сталкиваться со стоимостными, денежными показателями, использовать их как обобщенный критерий рациональности действий предприятий и домохозяйств. Поэтому исключительно важно предварительно составить представление о природе денег.

В повседневной жизни с деньгами имеют дело все, и на бытовом уровне каждый человек знает, что это такое. Тем не менее для экономической науки они все еще содержат тайны. Многие поколения ученых экономистов пытались и пытаются раскрыть сущность «знакомых незнакомцев». Однако однозначно признаваемого всеми экономистами определения сущности денег нет до сих пор.

Наиболее распространенным среди современных экономистов является функциональный подход к сущности денег. Для него характерно отношение к деньгам как к определенному инструменту, стихийно выработанному (или, точнее, отобранному среди многих альтернатив) рыночной экономикой для решения проблем товарного обращения. В качестве денег в экономике смогли удержаться только те платежные инструменты, которые оказались способными наилучшим образом выполнять диктуемые рынком функции. Таким образом, сущность денег определяется выполняемыми ими функциями. Деньгами может быть все, что признается людьми за деньги и выполняет их функции.

Популярность функциональному подходу придает огромное разнообразие разновидностей денег — от звериных шкур до бумажных денег, от золотых монет до записей в бухгалтерских книгах. Фактически единственное, что объединяет предметы со столь разной физической и экономической природой, — это их способность выполнять функции денег. Позволим себе привести аналогию из другой сферы: сварка, склейка, клепка, гвоздевое и болтовое соединение, использование магнитных полей и т.п. также являются очень разными физико-химическими процессами. Но человек отобрал и включил в свой технический арсенал их все, поскольку они способны выполнять функцию соединения предметов. Схожий процесс отбора, вероятно, сделал деньгами все, что способно выполнять функции денег.

Основные функции денег

Подавляющее большинство экономистов выделяют следующие три функции денег.

1. Средство обращения.

2. Мера стоимости (масштаб цен, счетные деньги).

3. Средство накопления (сбережения, образования сокровищ).

В марксистской теории денег в дополнение к рассмотренным выделяются еще две функции.

1. Средство платежа.

  1. Мировые деньги.

Принципиальных противоречий по этому поводу у экономистов разных школ нет, просто в других теориях денег обе эти функции рассматриваются как производные от трех основных функций.

Формы денег

Для последующего анализа большое значение имеет также выделение двух основных форм денег: полноценных и символических, или неполноценных денег.

Полноценными деньгами называют деньги, стоимость товарного тела которых соответствует их номиналу, т.е. той стоимости, которая на них обозначена. Наиболее распространенным примером полноценных денег являются золотые монеты.

Символическими (неполноценными) деньгами являются деньги, стоимость товарного тела которых ниже их номинала. Примерами неполноценных денег могут служить бумажные деньги, неразменные на золото.

Рассмотрим подробнее каждую из функций денег.

Функция средства обращения

Содержание функции

Выполняя функцию средства обращения, деньги выступают посредником при обмене товаров и услуг. Процесс купли-продажи выражается в одновременном и разнонаправленном движении экономических благ и денег. Покупатель платит деньги и становится собственником товара (услуги). Продавец, наоборот, отдает свой товар и получает деньги. Благодаря этому он сам становится способным приобрести другие товары. Цепочка сделок может продолжаться неограниченно долго.

При этом деньги, перемещаясь из рук в руки, делают возможным переход прав собственности на товар от одного лица к другому. Напротив, отсутствие денег или нежелание их тратить способны прервать нормальный процесс обращения товаров. С этим печальным фактом знакомы практически все российские предприниматели: неплатежи партнеров лишают их возможности приобретать товары.

Условия выполнения функции средства обращения

Чтобы функционировать в качестве средства обращения, деньги должны пользоваться:

· всеобщим признанием в качестве денег;

· быть санкционированными государством на выполнение этой роли.

Более важным является первое условие. Если все субъекты экономики признают некий предмет в качестве денег, продавец может смело отдавать в обмен на эти «деньги» свой товар, даже если они на самом деле деньгами не являются. Спокойствие продавца в этом случае объясняется просто: главное для него — чтобы не возникали проблемы при покупке чего-либо на вырученные «деньги». При этом вопрос о том, насколько подлинными эти деньги являются, в действительности явно второстепенен.

Так, в начале 1920-х годов в условиях дезорганизации денежного обращения из-за революции и Гражданской войны в России одновременно ходили старые царские деньги, денежные знаки Временного правительства («керенки»), оккупационные немецкие марки и выпущенные новой властью «совзнаки». При этом населением больше ценились царские бумажные купюры, соответствовавшие психологическому представлению о том, какими должны быть настоящие деньги. В самом деле, они были качественно напечатаны и их было сравнительно мало, тогда как деньги более поздних режимов печатались небрежно и из-за инфляции часто выпускались большими неразрезанными полотнищами. Получалось, что царские деньги, хождение которых было отменено еще до Октябрьской революции, даже лучше выполняли функцию средства обращения, чем официальные деньги того периода — «совзнаки». На царские ассигнации можно было реально купить товар, тогда как «керенки» и «совзнаки» брали неохотно.

Из приведенного примера также следует, что второе условие выполнения деньгами функции средства обращения — наличие государственного признания определенных предметов в качестве денег — носит не столь обязательный характер, как первое. Подобное хождение «негосударственных» или даже запрещенных государством денег можно наблюдать и в наше время. Так, купля-продажа товаров и услуг за наличные доллары на территории РФ запрещена законом. Но как часто такие сделки заключаются на самом деле! При этом получатели долларов отнюдь не чувствуют себя ущемленными от того, что им заплатили «неофициальными» деньгами.

Тем не менее наличие государственной санкции все же оказывает существенное влияние на нормальное функционирование денег в качестве средства обращения. Во-первых, только государство может обязать других субъектов экономики принимать определенные знаки в качестве денег. Это особенно важно в случае символических денег. До официального введения в обращение они являются всего лишь бумажками, а сразу же после введения превращаются в деньги.

Во-вторых, государство само является очень важным субъектом экономики. В разных странах через его руки проходит 30-50% всех денежных потоков. Поэтому согласие или несогласие государства принимать деньги является очень важным слагаемым только что рассмотренного первого условия: признание определенных знаков в качестве денег не может считаться всеобщим, пока их не берет государство.

Суррогатные деньги

Примеры этому легко найти в современной российской действительности. Как известно, сейчас многие сделки предприятия оплачивают не с помощью денег, а путем передачи друг другу иных ценностей — так называемых суррогатных денег.

Суррогатными деньгами называют заменители денег, официально обращающихся на территории данной страны. Чтобы выполнять функцию средства обращения, деньги в первую очередь должны признаваться в качестве таковых участниками сделок, поэтому при отсутствии официальных денег (или их неспособности выполнять свои функции) в оборот могут поступать самые разнообразные деньги-заменители. Например, локальные, областные или даже заводские валюты (скажем, талоны на питание в заводской столовой), разнообразные ценные бумаги (популярностью в этом качестве пользуются векселя РАО «Единая энергетическая система России» — их всегда примут в оплату электроэнергии), иностранная валюта и золото, даже если сделки с ними официально запрещены законом. Главное, чтобы суррогаты принимали партнеры. Суррогатные деньги имеют ограниченный круг использования (не все согласны их принимать), часто недостаточно надежны, дезорганизуют экономику страны и потому обычно не одобряются государством.

Так вот, одна из причин задолженности предприятий перед бюджетом состоит в том, что налоговые платежи государство требует проводить только в денежной форме, а настоящих денег у многих предприятий нет, поскольку партнеры расплачиваются с ними суррогатами. В итоге отсутствие государственной санкции на использование суррогатов в качестве денег нередко оканчивается для принимающих их предприятий трагедией — за неуплату налогов государство наказывает их разнообразными штрафами и в принципе может даже обанкротить.

Бартер и его недостатки

Обратим особое внимание на то, что деньги не вызывают, а лишь облегчают обращение товаров. Самой ранней формой обмена одного продукта на другой был бартер, или непосредственный обмен одной вещи на другую, одной услуги на другую. Деньги как таковые в этих операциях отсутствовали.

При всей простоте такого обмена у бартера есть множество недостатков. Важнейший из них заключается в том, что в условиях бартерной экономики необходимо найти партнера, который одновременно

  • имеет то, что вам необходимо, и
  • хочет то, что у вас есть.

Совпадение интересов должно произойти как по времени, так и по количеству, качеству и стоимости товаров. Поиск такого партнера требует значительных усилий, времени, затрат, а зачастую и просто бывает безрезультатным.

· всеобщим признанием в качестве денег;

Классическая количественная теория денег

В экономической науке выделяются два подхода к изучению теоретических проблем денег. Представители одного из них ищут ответы на вопросы, связанные с внутренней природой денег: что такое деньги; почему они появились и существуют в обществе; как они развиваются и почему приобретали ту или иную формы; в чем состоит и как формируется стоимость денег и т.п. Для этого направления в теории денег характерно повышенное внимание к внутренним аспектам природы денег и недооценка их внешних аспектов, которые проявляются во влиянии денег на экономические процессы. Этот подход относительно изучения природы денег можно назвать абстрактной теорией денег. Наиболее известными проявлениями такого подхода является номиналистическая теория, металлистическая теория, государственная теория, функциональная теория, марксистская теория и др.

Представители второго направления принимают деньги такими, какими они есть, не углубляясь в исследования их природы, ищут ответ на вопрос, который связан с местом и ролью денег в воспроизведенном процессе. Этот подход в научном анализе денежных проблем можно назвать прикладной теорией денег. В западной литературе она обычно называется монетарной теорией.

Монетарная теория имеет несколько направлений, которые рассматриваются как отдельная теория. Ключевым направлением монетарной теории является количественная теория, которая, в свою очередь, в зависимости от этапов ее развития делится на:

– классическую количественную теорию,

– неоклассическую количественную теорию,

Одновременно с неоклассическим направлением количественной теории денег как ее относительно самостоятельное направление сформировалась сначала кейнсианская, а потом и неокейнсианская концепция монетарной теории.

В литературе кейнсианскую концепцию денег нередко противопоставляют неоклассической количественной теории и рассматривают их как две альтернативные теории. Обе они имеют единую методологическую базу. Благодаря их сближению на современном этапе формируется третье направление монетарной теории – кейнсианско-неоклассический синтез.

Классическая количественная теория денег сформировалась еще в XVI— XVII ст. и послужила методологической основой всего дальнейшего развития монетарной теории, включая и современные ее направления. Основные ее принципы (постулаты) на протяжении многовекового развития экономической мысли лишь претерпевали некоторые уточнения, дополнения, оставаясь в основе своей неизменными. Они легко просматриваются и в сложных современных монетарных концепциях, которые дают основания утверждать, что и современная монетарная теория по сути своей является количественной.

Название количественной эта теория получила потому, что его основоположники объясняли влияние денег на экономические процессы исключительно количественными факторами, прежде всего изменением массы денег в обращении.

Определяющим признаком количественной теории является положение о том, что стоимость денег и уровень товарных цен определяются изменениями количества денег: чем большее их в обороте, тем цены выше, а стоимость денег ниже, и наоборот. Влияя на цены товаров и услуг, количество денег влияет и на все другие экономические процессы: рост номинального объема ВВП, национального дохода, платежеспособного спроса и др.

Первым, кто выдвинул идею о зависимости уровня цен от количества благородных металлов, был французский экономист Ж. Боден. В своем трактате «Ответ на парадоксы де Мальструа» он приходит к выводу, что высокие цены, хотя и предопределяются многими причинами, основной среди них является увеличение количества золота и серебра. Другие экономисты XVI-XVII ст. (Б. Даванзатти, Дж. Монтарини, Д. Локк), разрабатывая эту идею Ж. Бодена, постепенно превратили ее в прямолинейный и механический вариант количественной теории, который ограничивался двумя постулатами: причиной роста цен является рост массы денег в обращении, а мера роста цен определяется мерой роста массы денег.

Важный вклад в количественную теорию сделал английский экономист Дж. Локк. Он считал, что решающим фактором, который регулирует и определяет стоимость денег, является их количество. Этот вывод Дж. Локка был использован идеологами промышленной буржуазии для критики меркантилизма.

В период становления капиталистических отношений основные идеи количественной теории более четко сформулировал и углубил английский экономист Д. Юм. В очерке «О деньгах» (1752) он выдвинул и обосновал принцип, который в современной литературе называется «постулатом однородности»: удвоение количества денег приводит к удвоению абсолютного уровня всех цен, выраженных в деньгах, но не задевает относительных меновых соотношений отдельных товаров. Своим «постулатом однородности» Д. Юм дал толчок к формированию концепций «нейтральности денег» в рыночной экономике и экзогенного, навязанного извне характера изменения денежной массы в обороте, которые вошли в арсенал сущностных идей монетарной теории вообще.

Своим исследованием количественной теории Д. Юм сделал важный вклад также в развитие научного представления о стоимости денег. Он выдвинул и обосновал идею о представительном характере стоимости денег, в соответствии с которым:

• деньги поступают в оборот без собственной стоимости, а приобретают ее в обороте вследствие обмена определенной массы денег на определенную массу товаров;

• сформированная в обороте стоимость денег определяется стоимостью реализованных товаров, является сугубо условной, а величина ее зависит от количества денег в обороте: чем она больше, тем меньшая масса товарной стоимости будет приходиться на одну денежную единицу.

Здесь Д. Юм, в сущности, примкнул к номиналистической теории денег, придал ей большую реальность, чем укрепил теоретическую базу дальнейшего развития количественной теории.

Роль количественного фактора в его классической трактовке признавали не только представители номиналистической теории, а и многие из тех исследователей, которые стояли на позициях трудовой теории стоимости. Классики политической экономии А. Смит и Д. Рикардо, которые заложили основы трудовой теории стоимости и сделали значительный вклад в обоснование объективной, товарной природы денег, видели в деньгах лишь технического посредника в обмене товаров, лишь удобное средство товарного обращения. Они недооценивали такие важные их функции, как мера стоимости и средство накопления стоимости. Поэтому целиком логично, что они не отвергнули и постулатов количественной теории денег.

Решающую роль в утверждении номиналистических представлений о стоимости денег как методологической основы современной монетарной теории сыграло формирование в конце XX ст. теории предельной полезности, в соответствии с которой стоимость товаров и услуг определяется субъективной оценкой их ценности покупателем

Определенную роль количественный фактор играл и в теории денег К. Маркса. Он однозначно признавал зависимость товарных цен от количества денег при неполноценных бумажных деньгах. Что касается полноценных денег, то К. Маркс считал, что в обороте их может быть лишь определенное, объективно обусловленное количество. Если в обороте появляются лишние деньги, то они автоматически изымаются в сокровища, а если возникает дефицит денег, то масса ее пополняется за счет сокровищ, а цены остаются неизменными.

Представители количественной теории продолжительное время (к началу XX ст.) не проявляли интереса к раскрытию глубинного механизма влияния денег на цены, а через них — на экономику в целом. Они просто декларировали факт прямо пропорционального изменения цен в случае изменения количества денег, не раскрывая механизма этого процесса и оставаясь в узком кругу механической связи товарных цен и денежной массы.

Определенный застой в развитии количественной теории на протяжении второй половины XVIII-XIX ст. спровоцировали попытки ревизовать основные ее принципы.

Этому оказывали содействие также объективные процессы, которые происходили в денежной сфере: укрепление позиций золота как денежного товара, переход к золотому монометаллизму, усиление требований капиталистического рынка к стабильности денег и т.п. Решительную попытку опровергнуть количественную теорию денег сделал выдающийся представитель «банковской школы» в Англии Т. Тук. Он признавал многофакторный характер ценообразования, но полностью отрицал зависимость цен от количества денег. Наоборот, он считал, что сумма средств оборота зависит от уровня цен, то есть изменение цен является определяющим фактором относительно изменения массы денег. Тем не менее, Т. Тук допускал ту же методологическую ошибку, что и представители классической количественной теории — констатировал лишь связь между ценами и массой денег, но не раскрывал механизм этой связи. Более того, поставив на первое место цены, он еще дальше отходил от познания механизма влияния денег на экономические процессы. С этих же позиций подвергали критике количественную теорию и представители марксистской экономической теории.

Известным представителем классической количественной теории уже в XX ст. был американский экономист И. Фишер. Он полностью воспринял классические постулаты этой теории и попробовал математически доказать их справедливость. В своей работе «Покупательная сила денег» он предложил формулу «уравнение обмена»:

М * V = Р * Q,

где М – количество денег в обороте;

V – скорость оборота денег за определенный период;

Р – средний уровень цен;

Q – физический объем товаров и услуг, которые реализованы за этот период.

Из приведенной формулы вытекает, что Р = М*V/Q то есть средний уровень цен определяется тремя факторами: массой (количеством) денег, скоростью их оборота и физическим объемом произведенного продукта. Тем не менее сам И. Фишер такого вывода из своей формулы не сделал. Наоборот, он использовал это уравнение, чтобы доказать, что уровень цен должен повышаться или падать в зависимости от изменения количества денег, если одновременно не будет изменяться скорость их оборота или количество соответствующих благ, то есть для усиления зависимости цен от количества денег. Он не мог ограничиться простым предположением неизменности двух других факторов, поскольку они на самом деле изменяются. Поэтому И. Фишер доказывает, что скорость оборота денег изменяется прямо пропорционально их массе и потому только усиливает количественный фактор. Что касается объемов производства и товарооборота, то он считал, что они изменяются очень медленно. Поэтому от их влияния на цены можно абстрагироваться, в особенности на продолжительных периодах.

И. Фишер полностью остался на позициях классической количественной теории и справедливо считается одним из самых ортодоксальных ее представителей.

Неоклассический вариант количественной теории денег

«Конъюнктурный» вариант М. И. Туган-Барановского.

В конце XIX — в начале XX ст. с новой силой разгорелись дискуссии вокруг количественной теории денег.

Все очевиднее становилось несоответствие старого устройства денежного хозяйства, которое базировалось на золотой основе, новым потребностям общественной жизни и узость старых представлений о сущности и принципах функционирования денежного механизма, прежде всего классических постулатов количественной теории, и необходимость их просмотра.

Одним из первых, кто уяснил необходимость и пересмотрел основные теории денег, в том числе количественную теорию, был украинский экономист Туган-Барановский. Наиболее полно и аргументировано свои взгляды по основным монетарным проблемам он изложил в работе «Бумажные деньги и металл», которая была опубликована в 1916 г.

Много внимания Туган-Барановский уделил количественной теории денег. Сначала он подверг критике ее классический вариант, который был изложен в работах И. Фишера. Туган-Барановский признал за правильную формулу «уравнения обмена», тем не менее считал, что Фишер ничего нового в количественную теорию денег вообще не внес, а лишь «удачно завершил работу и дал точное и краткое выражение количественной теории в математической форме».

Саму количественную теорию в ее классическом варианте Туган-Барановский оценивал отрицательно, поскольку:

• ее сторонники, в том числе И. Фишер, ставят цены (и стоимость денег) в зависимость только от одного фактора — количества денег, а остальные факторы, даже те, которые определенны в «уравнении обмена», игнорируют, — хотя они такие же объективные и правомерные, как и количество денег;

• игнорирование «неколичественных» факторов влияния на цены предопределяют ошибочный вывод о пропорциональной зависимости цен от количества денег, хотя на самом деле такая пропорциональность не подтверждается ни теоретически, ни практически.

Подобная критика классической количественной теории совсем не означала отбрасывания этой теории как таковой. Наоборот, она подтолкнула Туган-Барановского к ее усовершенствованию, и он сделал важный вклад в ее развитие.

Во-первых, он доказывает, вопреки И. Фишеру, что на уровень цен влияет не один, а все факторы, указанные в «уравнении обмена»: количество товаров, которые поступили на рынок, количество самых денег, скорость их оборота, количество инструментов кредита и скорость их оборота. Поскольку все эти факторы влиятельны и изменяются в разных направлениях, то изменения цен и количества денег не могут быть пропорциональными. Этот вывод имел не только теоретическую значимость, а и практическую ценность, так как расширял фронт поисков при исследовании таких явлений, как инфляция, монетарная политика, инструменты влияния на уровень цен и т.п.

Во-вторых, Туган-Барановский доказал, что влияние количества денег на цены не является такие однозначным, прямолинейным, как это признают сторонники классической количественной теории. Это влияние может осуществляться не по одному, а по трем разным по характеру направлениям:

1) через изменение общественного спроса на товары;

2) через изменение дисконтного процента;

3) через изменение общественного представления о стоимости денег (позднее этот фактор получил название инфляционных ожиданий).

В-третьих, Туган-Барановский доказал, что влияние количества денег на цены осуществляется дифференцированно в зависимости от продолжительности и объемов увеличения количества денег. Так, кратковременные или незначительные возрастания их количества могут вообще не иметь заметного влияния на цены и стоимость денег. А значительное увеличение количества денег реализует свое влияние на цены на протяжении продолжительного времени, и потому осуществляется он неравномерно и не пропорционально относительно отдельных товаров. Этим он, в сущности, опроверг постулат пропорциональности, доказал, что деньги не является простым посредником обмена, и подготовил базу для отказа от постулата нейтральности денег.

В-четвертых, Туган-Барановський раскрыл механизм взаимозависимости между общим количеством денег в стране, количеством денег, которые находятся вне оборота в сбережениях, и скоростью оборота денег, доказал, что фактор скорости может влиять на цены в обратном относительно действия фактора количества направлении, нейтрализуя действие последнего.

Все эти идеи Туган-Барановського создали основу для исследования путей влияния денег на экономику и механизма сознательного регулирования этого влияния. Этим он заложил основы так называемой теории регулированных денег, которая подготовила общественную мысль к отказу от полноценных (золотых) денег и замены их неполноценными деньгами, стоимость которых будет планомерно поддерживаться государством и из которой выросла современная монетарная теория, прежде всего ее кейнсианское направление.

Читайте также:  Разбор неоклассической концепции капиталистической экономики

Туган-Барановский существенным образом развил ее относительно новых экономических условий. Тем не менее, свои взгляды он назвал не количественной, а конъюнктурной теорией денег.

Сущность конъюнктурной теории денег Туган-Барановского состоит в том, что общий уровень цен, а, следовательно, и стоимость денег, связны не с количеством денег, а с общими условиями товарно-денежного рынка, или общей конъюнктурой товарного рынка. В фазе экономического подъема общий уровень цен возрастает и стоимость денег снижается. А в фазе экономического спада цены снижаются и стоимость денег возрастает. Эти колебания цен и стоимости денег в экономическом цикле осуществляются независимо от количества денег.

Введение в сферу научного исследования спроса на деньги означало коренное изменение направления самой количественной теории. Вместо сугубо макроэкономического анализа связи «деньги-цены» она повернулась лицом к микроэкономическим аспектам формирования спроса на деньги, который постепенно стал ключевым объектом.

«Кембриджская версия». Одними из первых исследователей спроса на деньги с микроэкономических позиций были профессоры Кембриджского университета А. Маршалл, А. Пигу, Д. Робертсон, Дж. М. Кейнс (в своих ранних работах). Их объяснение механизма накопления денег и влияния на цены получили название «теории кассовых остатков», или «кембриджской версии».

Подобно Фишеру, представители кембриджской школы отстаивали тезис о влиянии изменения массы денег на уровень цен. Тем не менее, в отличие от И. Фишера, их подход к проблеме был не макро-, а микроэкономический, и касался прежде всего спроса на деньги. Кембриджские экономисты основное внимание сосредоточили на мотивах накопления денег у отдельных экономических субъектов.

Новые подходы к решению проблем денежной теории дали возможность сформулировать новый монетарный показатель — коэффициент, характеризующий часть совокупного дохода, который экономические субъекты хотят держать в денежной (ликвидной) форме. По своему смыслу этот показатель есть противоположным показателю скорости денег и определяется как k=1/V. Он известный также как «коэффициент Маршалла», характеризующий уровень монетизации ВВП.

Зависимость накопления денег у экономических субъектов (спроса на деньги) от объема произведенного продукта и уровня развития их мотивов к формированию кассовых остатков была выражена формулой, которая получила название «кембриджского уравнения»:

Мd=k * P *Y ,

где Мd — спрос на деньги (кассовые остатки);

k- коэффициент, выражающий часть годового дохода, который субъекты сохраняют в ликвидной форме (коэффициент Маршалла);

Р — средний уровень цен;

Y- объем производства в натуральном выражении.

По внешним признакам формула «кембриджского уравнения» напоминает формулу «уравнения обмена» И. Фишера. Ведь если коэффициент k заменить на 1/V и перенести этот показатель в левую часть уравнения, то эти формулы оказываются подобными. Тем не менее, по сути, и они существенным образом отличаются. Ведь в них разные показатели М: в первой формуле (И. Фишера) — это количество денег, что фактически обслуживает потребности товарного обращения, а в второе — это величина всего спроса на деньги как кассовые остатки. Количественно не совпадают и показатель k и 1/V этих формул, поскольку коэффициент k в «кембриджском уравнении» определяется по всему запасу денег, а показатель — в формуле «уравнения обмена»— по запасу денег, которые обслуживают потребности оборота. Поэтому зависимость цен от количества денег в «кембриджском уравнении» осложнена значительно большее, чем в «уравнении обмена».

В экономической науке выделяются два подхода к изучению теоретических проблем денег. Представители одного из них ищут ответы на вопросы, связанные с внутренней природой денег: что такое деньги; почему они появились и существуют в обществе; как они развиваются и почему приобретали ту или иную формы; в чем состоит и как формируется стоимость денег и т.п. Для этого направления в теории денег характерно повышенное внимание к внутренним аспектам природы денег и недооценка их внешних аспектов, которые проявляются во влиянии денег на экономические процессы. Этот подход относительно изучения природы денег можно назвать абстрактной теорией денег. Наиболее известными проявлениями такого подхода является номиналистическая теория, металлистическая теория, государственная теория, функциональная теория, марксистская теория и др.

Роль денег в современных монетаристских теориях и консерватизме

В 70-х годах прошлого столетия наблюдался кризис кейнсианской школы. В экономической науке преобладающим стало неоклассическое направление, в том числе его современная форма — монетаризм.

Главный теоретик современного монетаризма — известный американский экономист, лауреат Нобелевской премии М. Фридмен.

В самых общих чертах основные положения современного монетаризма таковы:

1. Монетаризм базируется на положении, что рыночная экономика – внутренне устойчивая система. Все негативные моменты экономического развития — результат некомпетентного вмешательства государства в экономику, которое надо свести к минимуму.

2. Корреляция между денежным фактором (массой денег в обращении) и номинальным объемом ВНП более тесная, чем между инвестициями и ВНП. Динамика ВНП следует непосредственно за динамикой денег.

Монетаристы полагают, что существует взаимосвязь между количеством денег в обращении и общим объемом проданных товаров и услуг в рамках национальной экономики.

Эта связь выражается уравнением обмена И. Фишера, или, иначе, уравнением количественной теории денег:

P = (M x V) / Q,

где М — количество денег в обращении; V— скорость обращения денег; Р — средняя цена товаров и услуг; Q — количество товаров и услуг, произведенных в рамках национальной экономики в течение определенного периода времени (обычно за год).

Произведение Р • Q равно совокупному объему денежных средств, обернувшихся в течение года. Количество проданных товаров и услуг за определенное время (Qt) примерно равно объему производства за тот же период (Yt). Тождества здесь нет, так как за период t могут перепродаваться товары, которые были созданы ранее, скажем, за период (t — 1).

Эти товары войдут в показатель Qt, но не войдут в показатель текущего объема производства Yt. Поскольку доля таких товаров в общем кругообороте достаточно мала, экономисты допускают равенство: Qt = Yt.

Если Р — средняя цена единицы произведенной продукции то:

M x V = P x Y,

где Р • Y — объем производства в денежном выражении, или номинальный объем ВНП. Тогда Y можно рассматривать как реальный объем ВНП, а Р — как дефлятор ВНП. Отсюда:

V = номинальный объем ВНП / М.

3. Сторонники монетаристской версии количественной теории денег полагают, что вполне корректно сделать допущение о постоянстве скорости обращения денег.

Такое допущение является абстракцией поскольку показатель V, конечно, меняется, но очень незначительно, а существенные изменения могут быть обусловлены качественными преобразованиями в организации денежного обращения, что происходит нечасто и вполне предсказуемое (например, широкое внедрение «пластиковых» денег, расширение сети банкоматов и т.п.).

Если величина V постоянна, ее можно заменить определенным коэффициентом k, тогда уравнение количественной теории денег примет вид:

k x M = P x Y.

В такой записи это уравнение выражает зависимость номинального объема ВНП от денежного предложения, т. е. изменение количества денег в обращении должно вызывать пропорциональное изменение объема номинального ВНП, или, иначе объем производства в денежном выражении определяется количеством денег в обращении при допущении постоянной скорости их обращения.

Продолжая теоретические рассуждения, вспомним, от чего зависит реальный объем производства. Его определяют имеющиеся на данный момент в экономике факторы производства (заданная величина).

Следовательно, изменение номинального объема ВНП обусловлено только изменением цен.

Таким образом, в соответствии с количественной теорией денег уровень цен пропорционален количеству денег в обращении. Но если это так, то и изменение уровня цен будет находиться также в определенной зависимости от изменения денежного предложения.

В свою очередь, изменение уровня цен — это показатель темпа инфляции. Следовательно, прирост денежной массы будет определять, согласно количественной теории денег, темп инфляции.

4. Причинно-следственная связь между предложением денег и номинальным объемом ВНП осуществляется не через процентную ставку, а непосредственно. Тем самым известны как бы «входные и выходные данные» влияния предложения денег на ВНП, сам же механизм влияния денег скрыт. М. Фридмен попытался объяснить этот механизм, введя промежуточную категорию «портфель активов», т. е. совокупность всех ресурсов, которыми обладает индивидуум.

М. Фридмен отмечает, что каждый человек привыкает к определенной структуре своих активов: соотношение наличных денег и других видов активов. При увеличении денежного предложения привычное соотношение меняется и, чтобы восстановить его, люди начинают предъявлять спрос на реальные и финансовые активы. Совокупный спрос возрастает, и, в конечном счете, это приводит к росту ВНП.

5. Исходя из этого, М. Фридмен выдвинул «денежное правило» сбалансированной долгосрочной монетарной политики, а именно: государство должно поддерживать постоянный прирост денежной массы в обращении.

Величина этого прироста определяется уравнением М. Фридмена:

DM = DР + DY,

где — DM — среднегодовой темп приращения денег в % за длительный период; DY— среднегодовой темп прироста ВНП, % за длительный период; DР — среднегодовой темп ожидаемой инфляции, % (при подсчете среднегодового темпа ожидаемой инфляции из общего уровня инфляции вычитается инфляция, вызванная государством, профсоюзами и т.п.).

Монетарное правило М. Фридмена предполагает строго контролируемое увеличение денежной массы в обращении — в пределах 3-5% в год. Именно такой прирост денежной массы вызывает деловую активность в экономике.

В случае неконтролируемого увеличения денежного предложения свыше 3-5% в год будет происходить раскручивание инфляции, а если темп вливаний в экономику будет ниже 3-5% годовых, то темп прироста ВНП будет падать.

Денежное правило М. Фридмена легло в основу денежно-кредитной политики в США и Великобритании (рейганомика и тетчеризм) с конца 70-х годов.

Так называемая «политика таргетирования», т. е. ежегодного ввода определенных ограничений на увеличение денежной массы в обращении, привела к зримым результатам: на фоне сокращения уровня инфляции с 10% до 2-3% в год был достигнут темп роста ВНП на уровне 3-5% в год.

В заключение отметим, что современные теоретические модели денежно-кредитной политики представляют собой синтез кейнсианства и монетаризма, в котором учтены рациональные моменты каждой из теорий.

В долгосрочном периоде в денежно-кредитной политике сегодня преобладает монетаристский подход.

Вместе с тем, государство не отказывается в краткосрочном периоде от воздействия непосредственно на процентную ставку в целях быстрого экономического маневрирования.

Монетарное правило М. Фридмена предполагает строго контролируемое увеличение денежной массы в обращении — в пределах 3-5% в год. Именно такой прирост денежной массы вызывает деловую активность в экономике.

2.1.10. Монетаристская теория

Монетаризм – одно из основных течений современного неоконсерватизма, сформировавшееся в 1970-е годы наряду с теорией предложения. Главной особенностью монетаризма является то, что основные проблемы современного рыночного хозяйства рассматриваются в нем через призму денежного обращения.

Фридмен, пожалуй, первым за многие десятилетия объявил себя противником кейнсианства. В отличие от кейнсианцев он утверждал, что свобода бизнеса, стихийный механизм рынка могут обеспечить воспроизводство без тотального вмешательства государства в экономику, предлагал ограничить роль государства только теми функциями, которые кроме него никто не сможет осуществить. Функции государства должны ограничиваться лишь регулированием прироста денег в каналах обращения.

Основной принцип монетаризма – соединение традиционного для неоклассического направления формально-логического способа научного анализа с расчетами на основе эконометрических моделей. Такие оценки должны обеспечивать связь между теоретическими заключениями и реальной действительностью. Важное значение в методологии монетаризма придается разграничению экономики на реальный и денежный секторы. Реальный сектор, в котором действуют исключительно рыночные силы, отождествляется с производством и продажей товаров и услуг. Его характеризуют уровни и динамика инвестиций, занятости, цен и т. д. Денежный сектор является сферой деятельности государства. Монетаристы считают необходимым сделать денежный сектор «нейтральным» по отношению к реальному, создать рыночному механизму благоприятные условия функционирования, снабдить товарные рынки нужным количеством денег.

По мнению Фридмена, регулирование экономикой может осуществляться через денежное обращение, которое зависит от количества денег и банковских процентных ставок.

Налоговый аспект монетаристской теории сводится к следующему. Это учение ориентирует государство на сокращение налогов с производителей с целью увеличения их инвестиционных возможностей, перенос налогового бремени на потребителей посредством увеличения доли косвенных налогов, изъятие лишнего количества денег из обращения посредством налогов и займов, экономию бюджетных средств, в том числе путем сворачивания социальных программ, достижение бездефицитности бюджета, обеспечение стабильности денежной системы.

Фридмен связывает экономическую неустойчивость с неравномерным приростом денег в обращении, вызванным просчетами в разработке и проведении государством фискальной политики. Фридмен критикует налоговую политику, оборачивающуюся экспансией вмешательства государства в хозяйство. При такой политике для частного сектора остаются весьма ограниченные средства. Отсюда – его предложения по заметному снижению налогового бремени и государственных расходов. Уменьшение бремени способствует повышению деловой активности, росту инвестиций, занятости, снижению инфляции и, в конечном счете, экономическому росту и устранению социальных противоречий.

Поскольку государство постоянно увеличивает собственные расходы, инициирующие прирост инфляции, оно не может заниматься материальным производством, регулированием объемов производства, занятости и цен.

Таким образом, сбалансировать развитие сферы предпринимательства возможно при проведении государством мер по снижению налогового бремени, манипулированию денежной массой и процентной ставкой.

Одним из самых сильных мест монетаристского учения является детальная проработка вопросов, связанных с организацией неинфляционной денежной политики. Ряд положений этой политики выдержали проверку практикой. Свидетельства тому – стабильно низкие темпы роста цен, сохранявшиеся в 1980-е годы в экономике США, Великобритании и других стран, где государство стремилось придать денежному регулированию монетаристскую ориентацию.

В частности, основоположник монетаризма Фридмен явился идейным вдохновителем «тетчеризации экономики» в Англии (по имени премьер-министра Маргарет Тэтчер) и «рейгономики» в США (по имени президента Р.Рейгана), автором практических программ по «демонтажу» системы государственного социально-экономического регулирования в Англии, Израиле, Чили, в США. Его научное кредо: обоснованность исходных посылок не имеет значения, а правильность теории проверяется лишь ее способностью предсказывать реальные тенденции.

Однако любая теория имеет объективные границы. Так случилось и с рекомендациями, основанными на монетаризме. Проводя жесткую политику регулирования денежного обращения с целью уничтожения инфляции, английское правительство после правления М. Тетчер не добилось успеха, поскольку не учло многочисленных факторов, помимо денежной массы влияющих на инфляцию. В частности, проводя предложенные монетаристами мероприятия, правительство не озаботилось сокращением своих расходов.

Нашлись сторонники монетаризма и в России периода 1990-х годов, бывшие так называемые “младореформаторы”. Разумеется, они не сделали вклада в разработку теории монетаризма. Они были лишь ее «пользователями». Их деятельность по лечению и преобразованию российской экономики с помощью монетаристских рецептов лишний раз проиллюстрировала давно сформулированное правило: к чужому опыту следует относиться взвешенно, соотнося ситуацию, время и менталитет зарубежный и национальный. Некритическое заимствование опыта, даже положительного, других стран зачастую заканчивается конфузом.

Завершая рассмотрение теории монетаризма заметим, что она применяется в той модели рыночной экономики, которую принято именовать «либеральная модель».

Основной принцип монетаризма – соединение традиционного для неоклассического направления формально-логического способа научного анализа с расчетами на основе эконометрических моделей. Такие оценки должны обеспечивать связь между теоретическими заключениями и реальной действительностью. Важное значение в методологии монетаризма придается разграничению экономики на реальный и денежный секторы. Реальный сектор, в котором действуют исключительно рыночные силы, отождествляется с производством и продажей товаров и услуг. Его характеризуют уровни и динамика инвестиций, занятости, цен и т. д. Денежный сектор является сферой деятельности государства. Монетаристы считают необходимым сделать денежный сектор «нейтральным» по отношению к реальному, создать рыночному механизму благоприятные условия функционирования, снабдить товарные рынки нужным количеством денег.

Современный монетаризм как направление развития количественной теории денег

Современный монетаризм сформировался в 60-70 гг. ХХ в. в США как направление экономической мысли в связи с поиском путей преодоления инфляции. В процессе критики Кейнса возродилась классическая количественная теории денег в виде монетаристской теории, главным представителем которой является американский экономист М. Фридман.

Положения современного монетаризма заключаются в следующем:

· рыночная экономика, базирующаяся на частной собственности, является потенциально гармоничной, способной к полному саморегулированию;

· денежная сфера является самостоятельной, отделенной от сферы реальной экономики, но непосредственно связанной с деятельностью государства (через эмиссию денег и монетарную политику), поэтому она не может быть внутренне сбалансированной и является источником дестабилизации;

· поскольку главная угроза дестабилизации реальной экономики находится в денежной сфере, то она должна быть объектом государственного регулирования преимущественно экономическими методами (монетарная политика);

· номинальный объем ВВП находится в корреляционной связи с предложением денег, поэтому в центре внимания монетаризм поставил количественный фактор, который непосредственно, а не через процент и инвестиции, влияет на конъюнктуру рынка, цены и производство;

· «уравнение обмена» в монетаристской трактовке определяется по формуле:

, (6.5)

· передаточный механизм монетаристской концепции имеет вид:

, (6.6)

где М – количество (масса) денег;

– спрос на деньги:

Р – средний уровень цен.

Обвиняя Дж. Кейнса в оправдании политики инфляции, современные монетаристы снова вернулись к анализу прямой связи между деньгами и ценами на макроуровне, утверждая, что рост массы денег ведет к росту цен.

Государство в своей монетарной политике должно ориентироваться не на текущие, а на перспективные проблемы, прежде всего на поддержание цен на стабильном уровне. Система государственного регулирования должна быть направлена на регулирование сферы денежного обращения и на использование для долгосрочной денежной политики жесткого «денежного правила» М. Фридмана, действующего с целью предотвращения инфляции при увеличении предложения денег. Это правило называют правилом «К-процентов».

«Уравнение М. Фридмана »имеет вид:

, (6.7)

где – среднегодовой темп прироста массы денег (%);

– среднегодовой темп ожидаемой инфляции (%);

– среднегодовой темп прироста номинального ВВП (%).

М. Фридман разработал соответствующие рекомендации для правительства по денежной политике. Он подсчитал, что если бы в США М ежегодно увеличивалось на 4%, то цены были бы стабильными, поскольку 3% прироста М были бы локализованы приростом производства продукции, а 1% – замедлением скорости обращения денег. Современная монетарная теория развивается по пути сочетания (синтеза) отдельных идей кейнсианцев и монетаристов.

· поскольку главная угроза дестабилизации реальной экономики находится в денежной сфере, то она должна быть объектом государственного регулирования преимущественно экономическими методами (монетарная политика);

СОВРЕМЕННАЯ КОЛИЧЕСТВЕННАЯ ТЕОРИЯ ДЕНЕГ (МОНЕТАРИЗМ)

Монетаристская или современная количественная теория возникла в середине 50-х годов, это так называемая «чикагская школа» во главе которой стоял М. Фридман, который считал, что стихийному товарному производству свойственна особая внутренняя устойчивость, обусловленная действием рыночных механизмов конкуренции и ценообразования. Сторонники этой теории выступают противниками кейнсианской концепции вмешательств государства в хозяйственные процессы.

Современная количественная теория – это направление развития количественной теории денег и цен, допускающее систематическое изменение скорости обращения денег и реальных доходов, аналогично изменениям количества денег, находящихся в обращении и абсолютного уровня цен.

С течением времени темпы экономического развития ускоряются и замедляются, следуя деловому циклу. Деловой цикл – это цикл, при котором периоды роста реального объема производства чередуются с падением реального объема производства, сопровождающимся высокой безработицей. Типичный деловой цикл проходит в своем развитии 4 фазы. Во время фазы сжатия реального производства падает. Достигнув в процессе спада дна цикла, реальный объем производства снова начинает возрастать, т.е. начинается фаза расширения, затем деловой цикл достигает своего пика, после чего новое сжатие начинает новый цикл.

В своей работе «история денежного обращения в США (1867 – 1960 г.)» М. Фридман и А. Шварц показали, что темпы роста денежной массы также изменяются по циклической схеме, которая управляет движением делового цикла в целом. Фридман и его последователи разработали современную количественную теорию денег и цен (монетаристскую), которая допускает систематическое изменение скорости обращения денег и реальных доходов аналогично изменениям количества денег, находящихся в обращении и абсолютного уровня цен. Одним из направлений современной количественной теории денег стал монетаризм.

Современная количественная теория обновляет классическую схему в двух аспектах:

1. Теория рассматривает скорость обращения денег, как переменную, а не как постоянную.

2. Рассматривает процентную ставку и ожидаемый темп инфляции в количестве двух основных факторов, которые определяют скорость обращения денег.

3. Современная количественная теория допускает некоторое запаздывание во взаимосвязях между денежной массой, номинальным ВНП, реальным ВНП и абсолютным уровнем цен.

Монетаризм акцентирует внимание на изменениях в количестве денег, которые находятся в обращении, как определяющей функции цен, доходов и занятости. Широкое распространение монетаризм получил в 70-е годы, он явился теоретической основой для государственных программ, денежно-кредитного регулирования и использовался для борьбы со стагфляцией.

Монетаризм включает в себя:

· классическую количественную теорию, которая обосновывает причинную связь между количеством денег в обращении и уровнем товарных цен;

· монетарную теорию промышленных циклов;

· особый передаточный механизм воздействия денег на реальные факторы производства – не через норму ссудного процента, как предполагали кейнсианцы, а через уровень товарных цен;

· монетарное правило или правило k-процентов, согласно которому происходит автоматическое увеличение денежной массы в обращении на несколько процентов в год независимо от состояния хозяйства, фазы цикла и т.д.;

· систему плавающих валютных курсов;

· положение о неэффективности государственных мероприятий экономического регулирования в связи с наличием изменяющих издержек (лагов) между изменением денежных показателей и реальных факторов производства.

Д.М. Кейнс и сторонники его школы внесли в теорию ряд существенных аспектов: они рассматривали деньги как фактор лишь в самой слабой степени влияющий на состояние экономики в целом.

Д. Кейнс определил три мотива, лежащих в основе спроса на деньги:

1) Трансакционный мотив, т.е. мотив хранения денег, возникающий из удобства их использования в качестве средства платежа.

2) Мотив предосторожности – спрос на деньги как временное средство сбережения на случай возникновения непредвиденных обстоятельств.

3) Спекулятивный мотив, который заставляет людей хранить свои активы в форме денег во избежание потери капитала в периоды вероятного роста процентных ставок

Следовательно, современная теория денег рассматривает широкий спектр активов, которые могут быть включены в портфели хозяйственных агентов и широкий спектр активов, обязывающих к хранению денег. Переменные величины, которые влияют на формирование спроса на деньги, включают в себя:

· реальную норму процента;

· предполагаемые темпы инфляции.

Причем, Кейнс понятия реального дохода и уровня цен объединил понятием номинального дохода, а влияние реальной нормы процента и ожидаемых темпов инфляции – понятием номинальной нормы процента.

ТЕОРИИ ИНФЛЯЦИИ

В настоящее время выделяются три основные теории инфляции:

1.Кейнсианская теория инфляции.

2.Монетарная количественная теория.

3.Теория инфляции, вызванная издержками производства.

Кейнсианская теория инфляции исходит из анализа доходов и расходов экономических субъектов. Кейнс делил инфляцию на две стадии:

1 стадия определилась, как умеренная, ползучая инфляция, когда увеличение спроса сопровождается ростом производства. На второй стадии, которую Кейнс называл истинной или галопирующей инфляцией, достигается полная занятость и увеличение спроса ведет к росту цен, издержек производства и обесценивания денег. Переход из первой стадии во вторую происходит по Кейнсу, когда преодолена критическая точка и рост спроса и денежной массы не вызывает рост производства.

Инфляция спроса – это инфляция, вызванная повышением цен со стороны хозяйственных агентов в ответ на возросший спрос. Суть инфляции спроса иногда объединяют одной фразой «слишком много денег охотится за слишком малым количеством товаров».

Основываясь на кейнсианской теории, английский экономист Филлипс сравнил конкретные данные об изменениях инфляции и безработицы, и пришел к убеждению:

· существует взаимосвязь между этими явлениями;

· существует оптимальный уровень безработицы, который примерно 6-7%, когда безработица падает ниже этого значения, то уровень зарплаты повышается, в условиях же массовой безработицы уровень зарплаты падает.

1) при 6-7% уровне безработицы уровень цен стабилен;

2) в условиях высокой безработицы будет наблюдаться дефляция (уменьшение массы денег в обращении путем изъятия избыточных средств по сравнению с потребностями денежного обращения;

3) в условиях низкой нормы безработицы повышение может быть обеспечено только за счет повышения общего уровня цен т.е. инфляции.

Современные монетаристы представляют инфляцию как денежный феномен, причины которого в избыточной денежной массе в обращении. Фридман определял инфляцию, как непрерывный рост цен, вызванный избытком денег над выпуском продукции.

Инфляция, инспирированая затратами (или инфляция издержек) имеет место, когда ожидаемый уровень на привлекаемые факторы производства растет, реальный объем производства падает, а уровень безработицы растет.

Теория инфляции издержек объясняет рост цен такими факторами, которые приводят к увеличению издержек на единицу продукции. Повышение издержек на единицу продукции сокращает прибыль и объем продукции, который фирмы готовы предложить при существующем уровне цен. Но в результате уменьшается предложение товаров и услуг в масштабах всей экономики.

Два наиболее важных источника инфляции издержек – это увеличение номинальной зарплаты и цен на сырье и энергию. Инфляция, вызванная повышением зарплаты, является разновидностью инфляции издержек. При увеличении зарплаты без увеличение объема производства в масштабе всей страны увеличению издержек на единицу продукции производители отвечают сокращением производства товаров и услуг. При неизменном спросе это приведет к повышению уровня цен. Возникает инфляционная спираль «зарплата – цены».

Монетаризм акцентирует внимание на изменениях в количестве денег, которые находятся в обращении, как определяющей функции цен, доходов и занятости. Широкое распространение монетаризм получил в 70-е годы, он явился теоретической основой для государственных программ, денежно-кредитного регулирования и использовался для борьбы со стагфляцией.

Номиналистическая теория

Номиналистические взгляды можно встретить ещё в трудах Аристотеля, но системное развитие эта теория получила только в 17-18 в. Представители: Дж. Беркли, Дж. Стюарт, Г. Кнапп

Основные положения теории:

  • деньги должны выполнять функцию средства обращения;
  • деньги не имеют собственной стоимости;
  • стоимость денег определяется их номиналом;
  • деньги, сами по себе, не имеют никакой внутренней связи с товарами – они получают свою “силу” от государства.

Для номиналистов, деньги — это просто расчетные знаки. Деньги играют роль посредников, и поэтому, ими могут быть как монеты, так и бумажные денежные знаки.

Основные положения теории:

5) Деловой цикл усиливает влияние изменения предложения денег на величину дохода. Денежный кризис, приводящий к уменьшению предложения денег, образует необходимое и достаточное условие серьезной депрессии.

на тему «Роль денег в экономике, в кейнсианстве и современном монетаризме»

Ссылка на основную публикацию