Маржинализм, теория предельной полезности и неценовой стоимости

Теория полезности Уильяма Стенли Джевонса

По мнению Джевонса, для экономики самое главное – это максимизировать удовольствие. То, насколько полезно благо, которое у нас есть, зависит от количества, которым мы располагаем: и =f(x). По мнению Джевонса, степень полезности – это полезность приращения блага, которая равна Δu / Δх, а если приращение бесконечно мало – производной u x – Δu / Δх. С точки зрения Уильяма Джевонса, самое интересное для экономистов – это полезность самого последнего прироста блага. Эту полезность он назвал последней степенью полезности. Чем больше прирост блага, тем больше уменьшается придельная степень полезности. Этот принцип назван первым законом Госсена, но Уильям Джевонс считал себя первооткрывателем этого «великого принципа».

По мнению Джевонса, последняя степень полезности – это бесконечно малый прирост благ. Представители австрийской школы считали это понятие некорректным, а Джевонс по этому поводу придерживался противоположного мнения, хотя и с оговоркой. Это понятие должно относиться не к одному человеку, а ко всей нации вообще. Здесь возникает небольшая проблема, ведь закон убывания предельной полезности создан на основе и именно для одного человека. Но, по словам Джевонса, то, что выведено в теории для отдельного человека, должно быть проверено на практике.

По мнению Джевонса, надо распределять оптимальные потребления благ таким образом, чтобы последняя степень полезности оставалась одинаковой:

v1 p1 q1 = v2 p2 q2 = . = vn pn qn,

где v – последняя степень полезности;

q – коэффициент близости во времени;

1, 2, п – моменты времени.

Цену у товара Уильям Джевонс определяет так же, как представители австрийской школы меновую ценность, т. е. опираясь только на предельную полезность. В таком процессе издержки прямого участия, собственно, не принимают. Они лишь в состоянии косвенно влиять на объем предлагаемых благ на рынке. По этому поводу Джевонс даже формирует цепочку зависимости, которую можно представить в следующем виде: предложение определяется производственными издержками => последняя степень полезности определяется существующим предложением => ценность определяется последней степенью полезности.

Эта так называемая цепочка Джевонса «растянута» во временных рамках, т. е. если пришла пора определить ценность, следовательно, предложение уже было определено раньше. Поэтому предложение и спрос нельзя определить в один и тот же момент, как предлагал Альфред Маршалл.

Торгующими сторонами на рынке могут быть как отдельные люди, так и группы какой-либо профессии, а возможно, и население целой страны или континента. Понятие «торгующие стороны» Уильяму Джевонсу пришлось ввести в оборот, потому что ему хотелось распространять свою теорию на реальных рынках, где существует огромное количество покупателей и продавцов. Его теория индивидуального обмена основана на теории предельной полезности. Однако Френсис Эджуорт вскоре пришел к выводу, что такое рассуждение по крайней мере некорректно, если не сказать нелепо, потому как средняя предельная полезность блага для группы людей зависит впоследствии от распределения благ как до обмена, так и после него, поэтому опираться на такое объяснение практически невозможно. Из-за всего этого у Джевонса не получилось вывести рыночную меновую ценность благ исходя из их предельной полезности. Поэтому его теория всего лишь описывает случай индивидуального обмена.

Цены и ценообразование. Ответы на экзаменационные билеты
Сергей Викторович Загородников, 2009

В данном издании содержатся примерные ответы на экзаменационные вопросы по дисциплине «Цены и ценообразование». Книга написана в соответствии с требованиями Государственного образовательного стандарта и предназначена для студентов экономических специальностей.

Теорию предельной полезности называют также теорией потребительского спроса. Действия потребителя как одного из основных экономических агентов объясняют на основе субъективно-психологических оценок полезности отдельного блага или набора благ, которые потребитель им дает, а также его стремлением получить максимум удовлетворения от имеющихся в его распоряжении или поступающих ему в порядке обмена потребительских благ.

Маржинализм и теория предельной полезности

Среди основателей австрийской школы Менгер был первым, кто сформулировал принцип снижающейся полезности . Согласно этому принципу, стоимость

3.2 Теория предельно полезности К. Менгера…………………….10

Маржинализм и теория предельной полезности

Среди основателей австрийской школы Менгер был первым, кто сформулировал принцип снижающейся полезности . Согласно этому принципу, стоимость

3.2 Теория предельно полезности К. Менгера…………………….10

Возникновение и особенности маржинализма. Теория предельной полезности

В последней трети XIX века в противовес классической политической экономии возникло новое направление экономической мысли – маржинализм. Этот период в экономической литературе нередко характеризуют как «маржинальную революцию» (от французского marginal – предельный, дополнительный, добавочный). По самому общему содержанию «маржиналистская революция» представляет собой чрезвычайно быстрое внедрение в экономическую теорию предельных категорий и величин (предельной полезности и предельной производительности) в качестве общепризнанных основ теоретического анализа, а также развитие концепции общего экономического равновесия.

Возникновение маржинализма было вызвано объективными факторами. 60–70 годы XIX столетия стали эпохой бурного экономического развития ведущих западноевропейских стран и США как следствие завершившегося промышленного переворота. Передовые в хозяйственном отношении страны вошли в период промышленного капитализма и свободной конкуренции, но затем в 70–80-х гг. наступила фаза спада большого экономического цикла, выражавшегося в длительной депрессии мировой экономики. Выход из депрессии в 1890-е гг. ознаменовался ужесточением конкуренции и появлением первых монополий. Ускоренное развитие рыночных отношений как внутри стран, так и между ними, обусловленное углублением процесса разделения труда, наполнение рынков товаров и услуг, а также возникший экономический кризис обострили внимание современников к ценообразованию, роли денег, законам поведения субъектов рынка и т. п. Данные проблемы и явились основным объектом исследования маржиналистов.

Другой, не менее существенной причиной возникновения маржинализма можно считать исчерпание творческого потенциала классической политэкономии и стремление ученых-экономистов найти выход из кризисного состояния экономической науки, где в целом продолжала господствовать доктрина классической школы. Одним из основных постулатов классической политической экономии являлось положение о том, что в основе стоимости и цены товаров лежат затраты труда. Маржиналисты же предложили идею, идущую еще от Аристотеля, о том, что меновая стоимость и цена товара определяются интенсивностью желаний вступающих в обмен лиц и формирование цены (через теорию предельной полезности) увязывается с потреблением продукта, т. е. с учетом того, насколько изменится потребность в оцениваемом продукте при добавлении единицы этого продукта. Теоретики маржинализма отходят от терминологии классической политической экономии. Категории «стоимость» и «товар» они заменили понятиями «ценность» и «экономическое благо». Если теория трудовой стоимости сосредотачивает свое внимание на стоимости, то маржинализм – на потребительной стоимости, полезности. Далее, если у классической школы единственным источником стоимости является труд, то у маржиналистов в создании ценности блага принимают участие три равноправных фактора производства – труд, капитал и земля.

Маржинализм характеризуется следующими положениями:

• сведение предмета экономической науки к изучению рационального распределения ограниченных ресурсов;

• переход исследований на микроэкономический уровень, перенесение центра внимания на поведение фирмы и потребителя;

• приоритет субъективного подхода к исследованию;

• применение математического инструментария; предельных величин, дифференциального анализа, поиска оптимальных решений, графических построений и иллюстраций;

• решение статических задач, ограниченных коротким интервалом времени.

Центральным пунктом маржинализма является теория ценности благ или что то же самое – теория предельной полезности, в основе которой лежит полезность того или иного блага. Полезность блага – понятие сугубо индивидуальное, это его способность удовлетворять какую-либо потребность, приносить человеку удовлетворение. Она находится в функциональной зависимости от количества (запаса) благ. А это значит, что с ростом запаса благ их полезность падает. При этом, блага обладают ценностью лишь тогда, когда количество их меньше, чем потребность индивида. Такое благо маржиналисты назвали экономическим. Так, к примеру, вода – благо, но не везде она является экономическим благом. Ценность вещи определяется величиной полезности последующей единицы из запаса, которая была названа предельной полезностью.

Таким образом, предельная полезность – это добавочная полезность, извлекаемая от потребления дополнительной единицы блага, а общая (совокупная) полезность представляет собой полезность, получаемую от потребления всей массы благ.

Уже в ходе «маржиналистской революции» выяснилось, что у нее были предшественники – это немецкие и французские инженеры, математики первой половины XIX в. И.Г. фон Тюнен, А.О. Курно, Ж. Дюпюи и Г.Г. Госсен. Современники не оценили их работ, но открытые ими закономерности стали отправной точкой исследований теоретиками «маржиналистской революции».

Прусский помещик Иоганн Генрих фон Тюнен (1783-1850) стал первым из основоположников предельного анализа. В 1826 г. вышел первый том его книги «Изолированное государство в его отношении к сельскому хозяйству и национальной экономии» (первая часть второго тома издана в 1850 г., а завершающая часть второго и третий том – в 1863 г.). В этой книге неявно введено понятие производственной функции, связывающей определенной зависимостью факторы производства. Работа Тюнена дала начало теории размещения производительных сил, а точнее распределения на основе предельной производительности (под распределением понимается установление цен на факторы производства под влиянием спроса на продукцию производства).

Родоначальник широкого применения математических методов в экономике – французский математик и экономист Антуан Огюстен Курно (1801-1877). В работе «Исследование математических принципов теории богатства» (1838 г.) он первым определил функцию спроса и построил кривую спроса, а также ввел функции совокупного и предельного доходов, совокупных и предельных издержек. Первым Курно заговорил и об эластичности спроса (широкое применение в науке этого термина началось много позже, благодаря А. Маршаллу). К заслугам Курно относится и то, что он сформулировал понятие экономического равновесия, заложил основы теорий чистой монополии, дуополии, рассмотрел ситуацию с ценами и прибылями при совершенной конкуренции, предложил первую в истории экономической науки модель максимизации прибыли, используя понятия предельного дохода и предельных издержек, основанную на их равенстве.

К предшественникам маржинализма относится и французский инженер Жюль Дюпюи (1804-1866). В статье «Об измерении полезности общественных работ» (1844 г.) он, независимо oт Курно, пришел к функции спроса. В сферу научных интересов Дюпюи входила разработка проблемы относительной полезности (сейчас это называется избытком потребителя, его чистой выгодой).

Немецкий юрист Герман Генрих Госсен (1810 -1858) издал в 1854 г. работу «Развитие законов общественного обмена и вытекающих отсюда правил человеческой деятельности», сыгравшую значительную роль в развитии экономической науки. Учение Госсена – это математическая разработка главных принципов теории предельной полезности, общих основ теории субъективной ценности. Он считал, что главным мотивом поведения человека является стремление к максимизации полезности, а основную задачу науки видел в открытии правил увеличения общей суммы полезности, или наслаждения. Решая эту задачу, Госсен сформулировал два закона.

Первый закон Госсена гласит, что полезность каждой дополнительной единицы продукта в одном непрерывном акте потребления постоянно снижается, т.е. по мере увеличения количества потребляемого блага, его предельная полезность для потребителя уменьшается и при полном насыщении равна нулю. Этот закон получил название закон убывающей предельной полезности или закон насыщения потребностей.

Согласно второму закону Госсена, цены на товары и денежная сумма – главные факторы, ограничивающие потребление индивида и поэтому наиболее оптимальный вариант потребления устанавливается при достижении равенства между предельными полезностями, полученными с последних денежных единиц, израсходованных на покупку отдельных продуктов. Этот закон получил название закон выравнивания предельных полезностей или «правило максимизации общей полезности», которое заключается в таком распределении денежного дохода потребителя, при котором предельные полезности всех купленных им благ, приходящихся на единицу их цен, равны.

Эти два закона широко используются в экономической науке, особенно при объяснении явлений спроса, предложения и ценообразования.

Центральным пунктом маржинализма является теория ценности благ или что то же самое – теория предельной полезности, в основе которой лежит полезность того или иного блага. Полезность блага – понятие сугубо индивидуальное, это его способность удовлетворять какую-либо потребность, приносить человеку удовлетворение. Она находится в функциональной зависимости от количества (запаса) благ. А это значит, что с ростом запаса благ их полезность падает. При этом, блага обладают ценностью лишь тогда, когда количество их меньше, чем потребность индивида. Такое благо маржиналисты назвали экономическим. Так, к примеру, вода – благо, но не везде она является экономическим благом. Ценность вещи определяется величиной полезности последующей единицы из запаса, которая была названа предельной полезностью.

Теория предельной полезности и ее эволюция на современном этапе

Рубрика: Экономика и управление

Дата публикации: 20.01.2016 2016-01-20

Статья просмотрена: 2852 раза

Другим представителем неоклассического направления в теории стоимости и цен является П. Самуэльсон. Он отмечает, что в основе оптимистического неоклассического синтеза лежат основы ценообразования и редкости благ, причем под классическими основами он подразумевает теорию субъективной школы. Взгляды П. Самуэльсона во вопросам теории стоимости опираются на теорию спроса и предложения, теорию издержек производства и теорию предельной полезности.

Маржинализм, теория предельной полезности и неценовой стоимости

Появление теории предельной полезности относится ко второй половине XIX в. и не может быть понято без учета как минимум трех объективных обстоятельств :

1) первыми экономическими кризисами ;

2) кризисом классической политической экономии первой четверти XIX в., ее неспособностью объяснить причины кризисов перепроизводства и многих других явлений социально-экономической действительности;

3) выходом в свет первых политэкономических работ К. Маркса с весьма определенными и однозначными выводами об эксплуататорской сущности капитализма и необходимости экспроприации частной собственности.

Первый экономический кризис возник в 1825 г., охватив главную капиталистическую страну — Великобританию. Он стал переломным в развитии капиталистической экономики. До 1825 г. практически сохранялось регулирование пропорций производства стихийным действием экономических законов товарно-денежных отношений и в первую очередь законом стоимости.

Колебания цен вокруг стоимости под влиянием конкуренции, спроса и предложения обеспечивали более или менее сбалансированное развитие рыночного хозяйства Англии. Но техническая революция и распространение машинного производства внесли существенные изменения в темпы и пропорции развития экономики. Возросли темпы роста производительности труда в промышленности, расширился ассортимент производимых товаров, увеличился объем капитальных вложений, причем расширение производства осуществлялось стихийно, без учета потребностей рынка, произошло резкое отставание доходов населения от роста производства.

Рыночный механизм, основанный на стихийном действии закона стоимости, справлялся с задачами регулирования пропорций при медленном темпе развития производительных сил. Ускорение же темпа роста производства привело к нарушению пропорциональности в развитии рыночного хозяйства и возникновению кризисов перепроизводства.

Кризисы следовали один за другим в среднем с интервалом в 10 лет: 1825 г. (Англия), 1836 г. (Англия и США), 1847 г. (вся Европа), 1866 г. (Америка и Англия), 1873 г. (мировой), 1882 г. (многие страны, но особенно США и Франция) и т.д. Классическая политическая экономия, представленная в то время А. Смитом и Д. Рикардо, не смогла объяснить новые явления в рыночной экономике, оказать помощь практике. Более того, классическая политическая экономия в лице Д. Рикардо (1772-1823) зашла в тупик, не смогла разрешить противоречия стоимости.

В вышедшей в 1817 г. своей главной книге «Начала политической экономии и налогового обложения» Д. Рикардо доказал, что в основе стоимости товаров лежит труд. Кроме того, он доказал, что труд является единственным источником всех доходов — заработной платы, прибыли, процента и ренты. Д. Рикардо пришел к выводу, что прибыль — это неоплаченный труд наемных работников. Однако как и почему возникает прибыль, если каждый из субъектов получает по стоимости, в том числе и наемный работник получает заработную плату как стоимость своего труда, он объяснить не мог.

После Д. Рикардо 1820-1850 гг. оцениваются в экономической науке как период возникновения множества доктринальных концепций, предлагаемых различными авторами в противовес классической политической экономии.

Но оценке французского экономиста Р. Барра, доктрины этого периода не внесли вклад в экономическую науку и представляют интерес лишь с точки фения содержащихся в них социальных и политических идей. Это годы столкновения различных точек зрения как целей публикаций, в результате чего объяснению экономических реальностей отводится второстепенное место. Общим для всех авторов многочисленных доктрин того периода было пренебрежение к классической политической экономии и тому обществу, с которого они «срисовали» свою теорию.

В конце рассматриваемого периода выделяется К. Маркс (1818-1883) не только как ученик Д. Рикардо и продолжатель классической политической экономии, но и как ученый, разрешивший многие противоречия в исследованиях своих предшественников.

В 1848 г. К. Марксом и Ф. Энгельсом был опубликован «Манифест Коммунистической партии» на немецком, французском, польском, итальянском, датском, фламандском и шведском языках; в 1849 г. в «Новой Рейнской газете» появилась работа К. Маркса «Наемный труд и капитал»; в 1859 г. он издал «Критику политической экономии»; в 1867 г. выходит в свет «Капитал» сначала на немецком языке, а затем в последующие два-три года почти на всех западноевропейских языках.

К. Маркс доказывает в своих работах, что источником прибыли является неоплаченный труд наемных рабочих, а экономические кризисы — следствие частнокапиталистической собственности и постоянного стремления собственника к расширению капитала, увеличению нормы и массы прибавочной стоимости, сведению к минимуму доходов потребления огромной массы общества.

Первый том «Капитала» К. Маркс завершает выводом о том, что превращение частной собственности в общественную состоит в экспроприации «немногих узурпаторов» в пользу народных масс.

Решение социально-экономических проблем К. Маркс видит в уничтожении капиталистической системы хозяйства и замене ее новой системой собственности и отношений.

Естественно, что правящие классы и официальная университетская экономическая наука не могли принять политическую экономию К. Маркса. Большинство западных экономистов самых различных направлений объединились в критике марксистской теории вообще и теории трудовой стоимости в особенности.

На волне такой критики и формировалась теория предельной полезности. Не случайно многие западные экономисты считают эту теорию политизированной, «опираясь на которую предприниматели и праздные капиталисты могли подыскать социальное оправдание для личного честолюбия или для деятельности в защиту своих привилегий».

Объясняя причины возникновения теории предельной полезности, Б. Селигмен, известный американский экономист, пишет: «Критика капитализма становилась все сильней, и теперь, казалось, уже невозможно выражать представления о социальном строе в действительно нейтральных категориях.

Карл Маркс придал классической доктрине такое направление, которое вызывало беспокойство. Казалось, что необходимо дать отпор этой тенденции, и маржиналистская доктрина, вероятно, преследовала указанную цель. Принадлежащий представителям классической школы анализ реальных затрат был отвергнут, и предпочтение было отдано психологической трактовке издержек». И далее: «. маржинализм, стало быть, являлся своеобразной формой открытой апологии тех, кого можно назвать властвующей элитой».

О том, что теория предельной полезности явилась реакцией на «революционный поворот», совершенный К. Марксом в классической политической экономии, свидетельствует хронологическая последовательность в публикациях К. Маркса и авторов предельной полезности.

Работа первого представителя теории предельной полезности — немецкого экономиста Г. Госсена (1810-1858) «Развитие законов общественного обмена и вытекающих отсюда правил общественной торговли», опубликованная в 1854 г., появилась после вышедшей в свет (1845 г.) книги Ф.Энгельса «Положение рабочего класса в Англии», «Манифеста Коммунистической партии» К. Маркса и Ф.Энгельса (1848 г.) и т.д.

Работа Г. Госсена осталась незамеченной и получила признание в 70-е годы XIX в. после публикаций представителей теории предельной полезности венской школы: К. Менгера (1840-1921), Бём-Баверка (1851-1914), Ф. фон Визера (1850-1926). Работы этих наиболее ярких представителей теории предельной полезности появились после 1870 г., когда теория трудовой стоимости К. Маркса получила самое широкое распространение в мировой экономической науке и во всех социальных слоях общества.

Так, работа К. Менгера «Основы политической экономии» была опубликована в 1871 г., Бём-Баверка «Основы теории ценности хозяйственных благ» — в 1886 г., Ф. фон Визера «Естественная ценность» — в 1889 г.

Теоретики предельной полезности выполнили свою главную, идеологическую функцию: они подорвали доверие к теории трудовой стоимости К. Маркса. Теория предельной полезности, несмотря на ее первоначально идеологизированную направленность, развиваясь, сформировалась в логически стройную систему. Очевидно, она обладает достоинствами, утверждающими ее жизнестойкость.

Читайте также:  Неоклассические определения покупательной способности денег

Работа первого представителя теории предельной полезности — немецкого экономиста Г. Госсена (1810-1858) «Развитие законов общественного обмена и вытекающих отсюда правил общественной торговли», опубликованная в 1854 г., появилась после вышедшей в свет (1845 г.) книги Ф.Энгельса «Положение рабочего класса в Англии», «Манифеста Коммунистической партии» К. Маркса и Ф.Энгельса (1848 г.) и т.д.

Маржинализм. Основные положения и принципы теории предельной полезности.

Маржинализм (фр. marginalisme, от лат. margo (marginis) — край) — направление в экономической науке, признающее принцип снижающейся предельной полезности фундаментальным элементом теории стоимости; возникло в 70-е гг. XIX века в форме т. н. «маржинальной революции». Основателями школы (The Revolutionaries) являются К. Менгер, У. С. Джевонс и Л. Вальрас. Основными предшественниками данного направления (Main Proto-Marginalists) считаются французские ученые О. Курно и Ж. Дюпюи, а также немцы И. фон Тюнен и Г. Госсен. Основной причиной возникновения маржинализма считается необходимость поиска условий, при которых данные производительные услуги распределялись бы с оптимальным результатом между конкурирующими направлениями использования. Подобная смена парадигмы экономической теории, в свою очередь, была обусловлена бурным развитием промышленности и прикладных наук.

Важнейшие элементы маржинализма как направления финансовой науки:

1) Использование предельных величин.

2) Субъективизм, т.е. подход, при котором все экономические явления исследуются и оцениваются с точки зрения отдельного хозяйствующего субъекта.

3) Гедонизм хозяйствующих субъектов. Человек рассматривался маржиналистами как рациональное существо, целью которого является максимизация собственного удовлетворения.

4) Статичность. Изучение использования редких ресурсов для удовлетворения потребностей людей в данный момент времени.

5) Ликвидация приоритета сферы производства, характерного для экономического анализа классиков.

6) Восприятие рыночной экономики как равновесной системы.

Однако, осознание экономистами принципа полезности и её предельного характера произошло значительно ранее XIX века. Анализ субъективного начала в экономической мысли был начат еще Аристотелем. Средневековые схоласты также развивали теорию полезности, подражая Аристотелю. В эпоху Просвещения многие авторы также разрабатывали данную концепцию. Среди них французские экономисты аббат Кондильяк и А. Тюрго, итальянцы аббат Ф. Галиани граф Пьетро Верри (1728—1797), маркиз Чезаре Бонезана де Беккариа (1738—1794), швейцарский математик Д. Бернулли, английский экономист и финансист Д. Ло.

Среди французских прото-маржиналистов XIX века можно также выделить Ашилля-Николя Изнара (1749—1803), Николя-Франсуа Канара (1750—1833), Антуана-Луи-Клода Дестюд де Траси (1754—1836) и отца «революционера» Л. Вальраса — А. Вальраса. Список немецких предшественников маржинализма можно расширить за счет К. Г. Рау, Ф. фон Германна, Х. фон Мангольдта. Английские прото-маржиналисты представлены Оксфордско-Дублинской школой (The Oxford-Dublin Proto-Marginalists) С. М. Лонгфилдом и Уильямом Форстером Ллойдом (1795—1852), Н. Сениором, а также Дж. Ре, Г. Маклеодом, Генри Чарльзом Флимингом Дженкином (1833—1885).

Дальнейшее развитие маржинализма протекало в рамках национальных школ: австрийской, лозаннской, английской, американской.

Задача маржинализма – исследование закономерности экономических процессов на основе использования предельных величин. Соответственно все основные категории в маржиналистской теории основаны на применении количественного анализа. Это такие категории, как предельная производительность, предельные издержки, предельная полезность.

Теория позволила применить к исследованию экономических процессов количественные методы, эффективно использовать в экономической науке математический аппарат; позволила создать экономические модели; проанализировать эластичность спроса и поставить проблему оптимума. Сущность маржиналистской революции:

Осуществлен переворот в методах анализа. Центр тяжести в анализе был перемещен с издержек на конечные результаты. В качестве исходного момента для экономической теории была принята субъективная мотивировка экономического поведения индивидов. В экономическую науку был впервые введен принцип предельности. Возник предельный анализ.

Изменилась постановка задач. Маржиналисты сделали упор на статических задачах, характерных для краткосрочных периодов, в которые величины не успевают измениться. При этом анализируются различные способы использования ресурсов для удовлетворения потребностей.

Произошла революция в теории ценности. Отвергается классический подход, т. е. сведение ценности к затратам труда или к другим факторам. Ценность определяется степенью полезного эффекта, т. е. степенью удовлетворения потребностей.

Предельная полезность (нем. Grenznutzen, англ. Marginal utility) — это полезность, которую человек получает от использования ещё одной дополнительной единицы блага.

Другими словами, предельная полезность — это увеличение общей полезности при потреблении одной дополнительной единицы блага (производная):

где U — функция полезности, а Q — количество потребляемого блага.

В условиях чистой конкуренции определяет рыночную цену товара.

Термин «предельная полезность» был введён в экономическую науку Фридрихом фон Визером (1851-1926).

Принцип предельной полезности сводится к следующему: ценность блага данного рода определяется полезностью предельного экземпляра, удовлетворяющего наименее настоятельную потребность.

4) Статичность. Изучение использования редких ресурсов для удовлетворения потребностей людей в данный момент времени.

Теория стоимости и теория предельной полезности

В связи с появлением товарно-денежных отношений, носящих объективный, регулярный и всеохватывающий характер в обществе возникает необходимость измерять и соизмерять объекты купли продажи, иначе говоря, определять сколько стоит товар?

В экономической теории существует две различные теории стоимости товара – теория трудовой стоимости и теория предельной полезности. Различие двух теорий заключается в характеристике стоимости товара с разных позиций. Теория трудовой стоимости характеризует товар в основном с количественной стороны, а теория предельной полезности – с качественной.

Впервые тема трудовой теории стоимости была затронута УльямомПетти, позже эта теория изучалась Адамом Смитом, Давидом Рикардо. Позже Маркс окончательно оформил трудовую теорию стоимости.

Трудовая теория стоимости (ТТС) — согласно этой теории стоимость товара определяется количеством труда, затраченного на его производство и, следовательно, есть величина объективная. Цена в таком случае — это не что иное, как денежное выражение стоимости.

Логичным следствием трудовой теории стоимости является признание труда единственным источником богатства.

Содержание трудовой теории стоимости можно кратко изло­жить в следующих основных положениях:

1. Разнородные продукты рыночного обмена имеют одинаковое внутреннее содержание — стоимость. Поэтому на рынке они приравниваются друг к другу в определенной меновой пропорции.

2. Стоимость товаров создается общественным трудом произ­водителей. Этот труд является общественным потому, что изгото­витель рыночного продукта создает его для других людей. Стало быть, стоимость — это воплощенный в товаре общественный труд. А равенство продуктов по их стоимости означает, что в них заключено одинаковое количество труда. А. Смит разъяснял: «Не на золото и серебро.

3. Труд измеряется с помощью рабочего времени. Если труд яв­ляется одинаковым по качеству (допустим, простой, неквалифици­рованный труд), то он количественно измеряется в часах работы.

4. На рынке на изделия одного вида и качества устанавливает­ся общественная (рыночная) стоимость, которая соответствует нормальным условиям производства и средним трудовым усили­ям работника.

С позиции теории трудовой стоимости товары нельзя соизмерить качественно, так как они удовлетворяют разные потребности. Каким же образом разные качества приравниваются друг к другу в определенных количествах? Товары приравниваются в определенных количествах друг к другу, потому что у них есть общая основа – труд. Количество труда можно измерить его продолжительностью в минутах, часах, днях рабочего времени. Но у каждого производителя одного и того же вида товара затраты индивидуального рабочего времени разные – один делает быстрее, другой медленнее. Поэтому величину стоимости товара следует измерять затратами общественно необходимого рабочего времени.(сред.время,затраченное на производство ед.товара в данное время.Следовательно, трудовая теория стоимости раскрыла экономи­ческие связи, которые можно схематически отразить в формуле «товаропроизводитель — общественный труд — товар — обще­ственная стоимость — рыночная цена»

Теория разрабатывалась представителями австрийской школы: К. Менгером, Э. Бём-Баверком, Ф. Ф. Визером, Й. Шумпетером.

Главная исходная посылка теории «предельной полезности» отражает выступающее на поверхности субъективное отношение потребителей к потребляемому благу: по мере насыщения потребности удовлетворение от потребления блага уменьшается. Соответственно последний потребляемый экземпляр данного рода благ имеет наименьшую, в сравнении с другими экземплярами, полезность для потребителя.

Ценность вещи измеряется величиной предельной полезности. Предельная полезность – это полезность дополнительной единицы блага, которая удовлетворяет наименее настоятельную потребность.

В качестве иллюстрации приводится пример с пятью мешками зерна, имеющимися у старика-отшельника, живущего в лесу. Обычно, первый мешок используется для питания, чтобы не умереть с голода, второй – для улучшения питания, третий – для откорма домашней птицы, четвертый – для приготовления пива, а пятый – для забавы (кормления попугаев). Ценность каждого мешка зерна определяется предельной полезностью пятого мешка, удовлетворяющего наименее настоятельную потребность – кормить попугаев.

Снижение предельной полезности дополнительной единицы товара по мере удовлетворения потребности называется законом убывающей предельной полезности.

Чем меньше предельная полезность каждой дополнительной единицы товара, тем меньшую цену готов заплатить покупатель за нее. Таким образом, объем покупок будет увеличиваться только в том случае, если цены будут снижаться.

Каждая из рассмотренных концепций является асимметричной. Она объясняет экономические процессы в “своей” сфере:трудовая теория стоимости характеризует поведение производителей товаров;теория предельной полезности охватывает область поведения потребителя полезных благ.

Обе концепции существенно обогатили экономическую теорию в целом тем, что исследовали разные типы законов товарно-рыночного хозяйства: объективные законы товарного производства и законы экономической психологии (законы поведения людей на рынке и в сфере потребления).

5. Деньги: сущность и функции. Особенности современных денег.

деньги—специфический товар,последовательно и закономерно выделившийся из всей совокупности товаров на роль всеобщего эквивалента. Как товар деньги обладают всеобщей покупательной способностью и всеобщей потребительной стоимостью.

Деньги возникли стихийно в процессе развития товарного обращения, когда возникли излишки товаров. Вначале объем произведенных товаров был сравнительно мал и обмен товарами между племенами носил случайный характер (все произведенные товары уходили на потребление) и осуществлялся в натуральной форме. Постепенно объем производства возрастал и начали появляться излишки товаров. Обмен стал носить постоянный, массовый характер. Возникла необходимость в специальном средстве обращения, с помощью которого можно было быстро и с минимальными издержками обменять один товар на другой. Таких средством обращения стали деньги (Первая функция денег — деньги как средство обращения)

Рроль денег как всеобщего измерителя стоимости закрепилась за золотом, потому что оно обладает рядом особенностей: прочное, ковкое, делимое, портативное (в малом объеме содержит высокую стоимость), равномерно распределено по земному шару.

Сущность денег проявляется в их функциях:

2. Деньги в функциимеры стоимости (меры цен) позволяют измерить, сосчитать, учесть количество и даже качество различных товаров в одних и тех же денежных единицах счета. Возможность измерения и сопоставления товаров является первейшим условием эквивалентности (равноценности) обмена.

3.Функция средства платежа.В этом качестве деньги выступают с возникновением кредитных отношений, когда продажа товара осуществляется с отсрочкой оплаты. Продавец в этом случае становится кредитором, а покупатель — должником.

4.Функция средства накопления чаще всего “вклинивается” между продажей и отложенной куплей товаров, когда деньги сберегаются у предприятий, частных лиц, в государственной казне. Так, фермер, реализовав свой урожай, может поберечь денежную выручку для будущих покупок. Обладая наивысшей ликвидностью (их очень легко превратить в нужные блага), деньги в этой функции служат удобной ФОРМОЙ ХРАНЕНИЯ БОГАТСТВА.

5.Помимо той роли, которую играют деньги в национальной экономике, они выполняют важные функции в международных деловых операциях и выступают как мировые деньги. На мировом рынке функцию мировых денег сегодня выполняет не золото, а валюта – денежная единица, используемая для измерения величины стоимости товара.

Особенности современных денег:во-первых,они больше не срастаются спотребительной стоимостью реального товара, т.е. с потребительной стоимостью благородного металла; во-вторых, как правило, существуют в форме бухгалтерской записи и представляют собой чековые депозиты, кредитные карточки, электронные переводы; в третьих, с появлением бумажных денег, в экономике необходимо соблюдение примерного равенства между товарной и денежной массами.

В этом заключается главный смысл закона денежного обращения: количество денег в обращении должно соответствовать сумме цен всех реализуемых товаров (ДМ=ТМ). Нарушение данного закона отрицательно сказывается на всей экономике. В частности, избыток денег вызывает их обесценение – ИНФЛЯЦИЮ.

6. Капитал: его сущность и виды. Основной и оборотный капитал. Амортизация

Капитал — это определенная сумма благ в виде материальных, денежных и интеллектуальных средств, используемых в качестве ресурса в дальнейшем производстве или экономический ресурс для производства других благ. Капитал-это средства,вложенные в активы,приносящийдоход.Поэтому капитал есть сумма так называемых капитальных благ, т.е. благ по производству других благ. Капитальным благом можно считать кирпичи (из них сложат дом), станки (на них изготовят детали будущих легковых машин), телевизор (он воспроизведет телепередачу) и т.д.

Распространены и более узкие определения. Согласно бухгалтерскому определению капиталом называются все активы фирмы. По экономическому определению капитал разделяется на два вида – реальный, т.е. в материальной и интеллектуальной форме, и финансовый, т.е. в форме денег и ценных бумаг. Все чаще выделяют и третий вид – человеческий капитал, образующийся в результате инвестиций в образование и здоровье трудовых ресурсов (см. гл. 14).

§ Денежный – представлен в денежной форме, и строго говоря, кап-лом не является, поскольку не приносит доход автоматически, а только в результате инвестирования в производственный.

§ Производственный – представлен вложенными в предприятие средствами производства – оборудованием, зданиями, машинами, запасами сырья и готовой продукции, используемых для дальнейшего производства товаров или услуг.

§ Финансовый – возможность получения дополнительного дохода посредством использования денежного к-тала без его прямого превращения в производственный. Реализуется через развитую систему депозитов и предоставляемых кредитов. Ленин говорил о возникновении финансового кап-ла с момента объединения крупных производственных и банковских потоков.

§ Основной капитал – это та часть производительного капитала, которая в течение длительного срока полностью участвует в производстве, но переносит свою стоимость на готовые изделия постепенно и возвращается к собственнику в денежной форме по частям.

К нему относятся средства труда – заводские здания, машины, оборудование. Они покупаются сразу, а свою стоимость переносят на созданный продукт по мере износа.

В отличие от основного, оборотный капитал – это та часть производительного капитала (прежде всего предметы труда и рабочая сила), которая, целиком участвуя в производстве, переносит свою стоимость на вновь создаваемый продукт сразу. К оборотному капиталу на практике относят заработную плату,сырье,материалы.

износ основного капитала может быть физическими моральным. Физический износ состоит в том, что элементы основного капитала изнашиваются и поэтому их стоимость снижается. Моральный износ заключается в том, что стоимость основных фондов снижается из-за появления более совершенных фондов, а также из-за более низких издержек на их производство. Процесс физического и морального износа основного капитала называется егоамортизацией.
Другое значение термина «амортизация» — это стоимостная оценка износа основного капитала за определенный период времени. На основе этой оценки происходит ежегодное списание части стоимости основных фондов, так называемые амортизационные отчисления. Они поступают в аортизационный фонд, который служит для возмещения износа основного капитала. Владельцы основах фондов осуществляют амортизационные отчисления согласно утверждаемым для всей страны нормам амортизационных отчислений по балансовой стоимости основных фондов.

Амортизационный фонд – особый денежный резерв, предназначенный для воспроизводства основных фондов. Он является финансовым ресурсом для капитальных вложений. Амортизационный фонд предназначен для простого воспроизводства основных фондов, для замены изношенных средств новыми экземплярами, равными по стоимости.

Расчет размеров амортизационных отчислений, или списаний, производится по формуле:

, где А — размер ежегодных амортизационных отчислений, руб.;

Kn — первоначальная стоимость основного капитала, руб.; Ko — остаточная стоимость основного капитала на момент его предполагаемого выбытия из эксплуатации, руб.; Т— срок службы вещественных носителей основного капитала, годы.

Ежегодные амортизационные отчисления включаются в издержки производства. Поэтому предприниматели в принципе заинтересованы в увеличении списаний в амортизационный фонд, так как эти средства более выгодно, чем прибыль, использовать для финансирования инвестиций: с них не надо платить налогов.

Особый интерес к размерам амортизационных отчислений и у государства. Слишком маленькие амортизационные отчисления — это недостаточный в национальных масштабах фонд для капиталовложений

Логичным следствием трудовой теории стоимости является признание труда единственным источником богатства.

H. R. 5404: возвращение к золотому доллару США

H. R. 5404: возвращение к золотому доллару США

Обновление: 9 ноября 2019 года-президент США Трамп подписал Золотой договор в пятницу, 1 ноября 2019 года. Золотой стандарт вступил в силу во всем мире (полностью реализован в 209 странах) в понедельник, 4 ноября 2019 года в 18:55 вечера.квантовая финансовая система также была внедрена во всем мире. Источник: восстановленная Республика через GCR, раскрытие операции.

Обновление: 14 февраля 2019 года-Комитет по Западной Вирджинии одобрил законопроект о том, чтобы начать рассматривать золото и серебро как деньги – комитет Сената Западной Вирджинии принял законопроект, который отменит налог на продажу и использование золотых и серебряных слитков. Окончательный переход устранит одно препятствие на пути использования золота и серебра в повседневных сделках-основополагающий шаг для людей, подрывающий монополию Федеральной Резервной Системы на деньги. Источник: Центр Десятой Поправки

Обновление: в среду, 1 августа 2018 года, источник, близкий к администрации Трампа, сообщил альтернативному источнику новостей, что президент Трамп подписал-за закрытыми дверями-HR 5404, чтобы вернуть США к золотому доллару. Это первый отчет о том, что законопроект был подписан президентом. Давайте помолимся, чтобы этот источник был на 100% правильным. Источник: Intel

В Палате представителей США-22 марта 2018 года

Представитель Западной Вирджинии Алекс Муни (республиканец) внес на рассмотрение следующий законопроект, который был передан в Комитет по финансовым услугам.

Купюра: чтобы определить доллар как фиксированный вес золота.

1. Выводы: Конгресс пришел к следующим выводам:

(1) доллар США потерял 30 процентов своей покупательной способности с 2000 года и 96 процентов своей покупательной способности с момента окончания золотого стандарта в 1913 году (год, когда в США была создана негосударственная, частная Федеральная резервная система, получившая свободное господство над денежной массой Америки. В 1971 году президент США Ричард “хитрый Дик” Никсон полностью снял Америку с золотого стандарта, тем самым сделав фиатную валюту ФРС широко распространенной, бесконтрольной и угрожающей).

(2) в соответствии с целью Федеральной резервной системы по инфляции в 2 процента доллар теряет половину своей покупательной способности каждое поколение или каждые 35 лет.

(3) американские семьи нуждаются в долгосрочной ценовой стабильности, чтобы удовлетворить свои потребности в расходах домашних хозяйств, сэкономить деньги и планировать выход на пенсию.

(4) политика Федеральной Резервной Системы в отношении долгосрочной инфляции сделала американское производство неконкурентоспособным, повысив стоимость американских промышленных товаров более чем на 40 процентов с 2000 года по сравнению с менее чем 20 процентами в Германии и Франции.

(5) в период с 2000 по 2010 год занятость в обрабатывающей промышленности Соединенных Штатов сократилась на треть после того, как в течение 30 лет она стабильно сохранялась на уровне почти 20 000 000 рабочих мест.

(6) американская экономика нуждается в стабильном долларе, фиксированных обменных курсах и денежной массе, контролируемой рынком, а не правительством.

(7) золотой стандарт передает контроль над денежной массой рынку, а не Федеральной Резервной Системе.

(8) золотой стандарт означает законное платежное средство, определенное и конвертируемое в определенное количество золота.

(9) при золотом стандарте до 1913 года экономика Соединенных Штатов росла в среднем на четыре процента в год, что на треть превышало темпы роста с тех пор и в два раза превышало уровень 2000 года.

(10) международный стандарт золотого обмена с 1914 по 1971 год не предусматривал конвертируемости доллара США в золото и поэтому способствовал возникновению Великой депрессии и стагфляции.

(11) просачивающаяся вниз политика Федеральной резервной системы по расширению денежной массы без спроса на нее обогатила владельцев финансовых активов, но поставила под угрозу рабочие места, заработную плату и сбережения “синих воротничков”.

Читайте также:  Механизм реализации функций буржуазных теорий денег

(12) восстановление процветания американского среднего класса требует изменения денежно-кредитной политики, санкционированной Конгрессом в Статье I, раздел 8, пункт 5 Конституции.

2. Определение доллара в пересчете на золото: вступает в силу через 30 месяцев после даты вступления в силу настоящего Закона —

(1) министр финансов США (в настоящем законе именуемый секретарем) определяет доллар в терминах фиксированного веса золота, исходя из рыночной цены закрытия этого дня на золото; и . . .

(2) федеральные резервные банки производят обмен банкнот Федерального резерва (долларов с новым дизайном) на золото в соответствии с установленным законом золотым определением доллара.

3. Раскрытие информации о Холдинге:

В течение 30-месячного периода, следующего за датой вступления в силу настоящего закона, правительство Соединенных Штатов принимает своевременные и разумные меры для раскрытия всех своих запасов золота вместе с текущим отчетом о любых государственных закупках или продажах Соединенных Штатов, тем самым повышая способность рынка и его участников упорядоченно достигать фиксированного паритета доллар-золото.

Резюме статей, написанных Алексом Ньюманом, корреспондентом журнала New American Magazine

5 апреля 2018 года – HR 5404 юридически вернет США обратно к золотому стандарту и определит доллар США как фиксированное количество золота (денежная стоимость), что, по мнению сторонников, поможет стабилизировать денежную систему, защищая вкладчиков, рабочих и инвесторов от разрушительных последствий инфляции. Если этот законопроект будет подписан, он также ограничит возможности спорной Федеральной Резервной Системы конфисковать богатство американского народа и манипулировать экономикой путем расширения денежной массы. Президент США Дональд Трамп публично поддержал идею возвращения к доллару, обеспеченному золотом.

По словам конгрессмена Муни, который представил законопроект HR 5404, занятость в обрабатывающей промышленности сократилась на треть между 2000 и 2010 годами после того, как она оставалась стабильной в течение более чем 30 лет. Кроме того, инфляционная политика ФРС вытеснила американских производителей из мировой торговли. С 2000 года их цены выросли почти на 50%, по сравнению с примерно 25% для немецких конкурентов-зеркальное отражение внутренних темпов инфляции в каждой стране. В результате производители бежали из США, во многом так же, как американские семьи бежали из Штатов с высокими налогами.

Но исправить это не сложно, говорит Муни. “Решение состоит в том, чтобы отобрать контроль над денежной массой у ФРС и вернуть ее американскому народу — другими словами, вернуться к золотому стандарту. Золото получает плохой рэп в некоторых книгах по истории из-за его неправильного использования в течение 20-го века. Это игнорирует его рекорды мирного времени с высоким ростом и почти нулевой инфляцией между 1834 и 1913 годами.”

С тех пор как связь между долларом и золотом была полностью разорвана в 1971 году, американская экономика стала “видеть-пилить” между тем, чтобы иметь слишком много и слишком мало валюты в обращении. Это происходит потому, что ФРС была поставлена “невыполнимая задача” попытаться угадать спрос рынка в реальном времени, сказал Муни. Проблема только усугубилась с начала 2000-х годов, потому что теперь ФРС оценивает себя по тому, как ее создание денег стимулирует финансовые рынки. Все это привело к растущему разочарованию в долларе, вплоть до того, что теперь многие даже приняли “ криптовалюты”, такие как биткойн.

Хотя законопроект не отменит ФРС — то, что конституционалисты, такие как бывший конгрессмен Рон Пол, давно отстаивали, — он значительно ограничит ее огромные полномочия в экономике. “Вместо этого будет действовать рынок, спрос и предложение на деньги будут совпадать, а цены будут определяться экономикой, а не инстинктами бюрократов”, – сказал Муни. Источник: законопроект о здоровых деньгах в Конгрессе определил бы доллар как единицу золота, новый американский журнал.

Манипулирование рынком ради денег

ФРС может искусственно стимулировать сегменты экономики, такие как жилищное строительство, в течение определенного периода времени (даже многих лет), создавая много фиатных денег и наводняя ими рынок, предлагая их по очень низким процентным ставкам-побуждая множество людей брать кредиты под низкие проценты для строительства домов (и вызывая рыночный пузырь). С другой стороны, на свободном рынке цена денег будет определяться суммой сбережений (предложение) и суммой валюты, которую ищут заемщики (спрос). Процентные ставки будут устанавливаться там, где кривые спроса и предложения совпадают, с относительным риском повышения или понижения процентной ставки, требуемой банком, — более высокий риск приносит банкам более высокие ставки.

Но вместо этого теневая, неизбранная кабала в ФРС произвольно устанавливает процентные “цели” и создает или уничтожает деньги для достижения своих целей. Проблемы, возникающие в результате такого централизованного экономического планирования, невозможно переоценить и включают в себя недобросовестное инвестирование, инфляцию, разрушение и перераспределение богатства (от бедных и среднего класса к сверхбогатым) и многое другое.

Конечно, ФРС и ее союзники-бывшая администрация Обамы и мощная коалиция крупных банков, включая Bank of America, Citigroup, Deutsche Bank и JP Morgan Chase через Ассоциацию клиринговых палат-отчаянно пытаются отбить бесчисленные атаки на рыночные манипуляции и секретность Центрального банка. Картель ведет интенсивную борьбу с общественностью, и он даже нанял лоббиста, чтобы оказать давление на Конгресс, чтобы защитить свои интересы. Невероятно, но Сенат стремился увеличить полномочия ФРС путем принятия закона о финансовой реформе. Этот законопроект еще не был принят в качестве закона, поскольку законопроект Сената должен быть согласован с законопроектом Палаты представителей.

Следует надеяться, что по мере того, как инвесторы, законодатели и налогоплательщики будут продолжать требовать ответов, истина, наконец, выйдет наружу и, если это будет оправдано, может начаться судебное преследование. Вопрос прозрачности ФРС выходит за рамки политики — американский народ начинает уставать от необъяснимого, неконституционного института, обедняющего его и обогащающего банки даже без проведения аудита. Политиков, которые встали на сторону банковского картеля, следует выгнать с должности.

Штаты США принимают законы, чтобы обойти ФРС

Все большее число американских штатов предпринимает действия по восстановлению разумной денежной политики. Юта начала эту тенденцию в 2011 году, когда она объявила золото и серебро законным платежным средством в штате. Алабама приняла новый закон, который снял налоги с золота и серебра. До этого в Техасе был принят закон о создании государственного депозитария для золотых слитков и других драгоценных металлов, чтобы помочь Федеральной Резервной Системе отойти в сторону в торговле. Оклахома также подтвердила, что золото и серебро являются законным платежным средством. Но для того, чтобы американский народ действительно процветал, важно, чтобы конгресс принял соответствующие меры. В конце концов, Конгресс создал эту проблему, освободив ФРС и ее устрашающую власть над жизнями каждого американца. Настало время законодателям поступить правильно.

Техас запускает банк с золотым покрытием, бросая вызов Федеральной Резервной Системе

19 июня 2015 года губернатор Техаса Грегг Эббот подписал Техасский депозитарий слитков HB 483, который будет содержать депозиты драгоценных металлов, принадлежащие нескольким организациям: физическим лицам, предприятиям, финансовым учреждениям и зарубежным странам. Почти два года спустя, 12 июня 2017 года, техасский контролер объявил Тома Смелкера, директорию казначейских операций штата Техас, администратором Техасского депозитария слитков. Через два дня оператором депозитария была названа компания Lone Star Material Assets (LSTA). LSTA является материнской компанией Золотого бюро Соединенных Штатов и оптовой торговли монетами Direct, которые предлагают инвесторам по всей стране и по всему миру инвестиционное образование в области драгоценных металлов, дилерские услуги и безопасное хранение.

Ноя. 3, 2017-Техасский контролер объявил, что хранилище слитков будет расположено в Леандере, штат Техас, а строительство на многоакровом участке начнется в начале 2018 года.

Последствия этого столь же велики, как и в Техасе. Среди преимуществ этого учреждения-предоставление дополнительных возможностей потребителям, уставшим от все более проблемной традиционной банковской и денежной системы, к которой общественность относится с растущим подозрением. И эксперты говорят, что эффект от облегчения использования разумной денежной политики в торговле может быть далеко идущим.

Помимо других непосредственных последствий, закон о создании первого государственного банка с золотым обеспечением в стране будет включать в себя возвращение около 1 миллиарда долларов Техасского золота из Нью-Йорка. Противоречивые новостные сообщения и официальные заявления говорят о том, что запасы драгоценных металлов штата находятся либо в HSBC в Нью-Йорке, либо в могущественном Федеральном резервном банке Нью-Йорка, частной компании, скрытой в тайне и обладающей огромной властью над экономикой США. Источник: The New American Magazine

Мир возвращается к валюте, обеспеченной золотом и драгоценными металлами

На момент написания этой статьи отчеты Intel указывают, что валюты России, Китая, Ирана, Турции и Зимбабве в настоящее время являются валютами, обеспеченными золотом. В конечном итоге все 206 суверенных государств мира, подписавших Парижское соглашение и ГЕСАРУ, вернутся к валютному стандарту, обеспеченному золотом и драгоценными металлами.

HR 5404 – это шаг вперед для США, чтобы прийти в соответствие с GESARA, законом О глобальной экономической стабилизации и восстановлении (некоторые называют его законом О глобальной экономической безопасности и реформировании). ГЕСАРА является частью Парижского соглашения, подписанного всеми 206 суверенными государствами мира, включая США. это самый новаторский акт Реформации, который охватит всю планету, чтобы восстановить всемирное процветание и мир.

ГЕСАРА создает новую радужную валюту Казначейства США, обеспеченную золотом-серебром-драгоценными металлами. Она ликвидирует Федеральную Резервную Систему. В течение переходного периода Федеральной Резервной Системе будет разрешено работать бок о бок с Казначейством США в течение одного года, чтобы удалить все банкноты Федеральной резервной системы из денежной массы. ГЕСАРА инициирует новую систему Казначейства США в соответствии с конституционным правом.

Соответствующая статья: нажмите здесь, чтобы узнать больше о GESARA.

В Палате представителей США-22 марта 2018 года

Возможен ли возврат к золотому стандарту?

Суть системы

Золотой стандарт – денежная система, при которой стоимость валюты выражалась в фиксированном количестве золота. Согласно принципам этой системы, любой владелец монет или банкнот может обменять их на определённое количество золота. Благодаря золотому стандарту мировая экономика стабилизировалась, а инфляционные процессы удалось частично подавить. Государство могло печатать ровно столько денег, сколько соответствовало его золотым запасам.

Причины и годы появления

Система золотого стандарта берёт начало в 1816 году в Англии, затем, на время, некоторые страны отказались от неё, но позже система получила широкое распространение: в Германии – в 1871-1873 гг., в США – в 1973 г., во Франции – в 1878 г., в России – в 1895-1897 гг., в Японии – в 1897.

Бронзовые, серебряные и золотые монеты использовались в торговле для оплаты товаров, но позже государства перешли на недрагоценные металлические монеты и бумажные деньги, стоимость материалов для изготовления таких денег была значительно ниже их номинала, и для того, чтобы избежать обесценивания, было решено ввести такое понятие, как «золотой стандарт». С переходом на бумажные деньги золото не утратило своей ценности: теперь каждая купюра имела свое «обеспечение» в виде золота в государственном банке.

История существования золотого стандарта и причины краха системы

В течение почти тридцатилетнего периода действия золотого стандарта большая часть стран мира придерживалась бумажноденежного стандарта. Из крупных стран исключением из этого правила являются Китай, в котором 2 /3 этой эпохи действовал серебряный стандарт, а 1 /3 – бумажный стандарт, и Соединенные Штаты, в которых золотой стандарт действовал на протяжении 90% данного периода.
Подавляющее большинство ведущих стран мира придерживалось золотого стандарта всего около шести лет, подошедших к концу в начале 30-х годов. Международная денежная ситуация после начала первой мировой войны

Когда в 1914 г. разразилась война, в мире насчитывалось 59 стран, в которых, по сведениям Управления Монетного двора США, действовал золотой стандарт. Сюда входила практически вся Европа, большая часть Азии за исключением Китая, вся Северная Америка за исключением Мексики и значительная часть Южной Америки, включая три из четырех главных стран этого материка. Власти Китая в то время всерьез обсуждали возможность введения в стране золотого стандарта, а Мексика лишь ненадолго отказалась от золотого стандарта в годы революции.
Но затем под натиском мировой войны за каких-то два-три года золотой стандарт практически исчез с карты мира. Последней отказавшейся от него крупной страной стали США, которые в 1917 г. объявили эмбарго на вывоз золота. 10 лет войны и послевоенного восстановления увидели не только повсеместный крах золотого стандарта – десятки стран, перешедшие на бумажный стандарт, столкнулись с очень серьезной инфляцией. В некоторых воевавших странах, например Германии, России и Польше, цены взлетели до астрономических величин. В других странах инфляция, будучи суровой, все же не достигла астрономического уровня; например, во Франции, Бельгии и Италии рост цен составил порядка 300—600%. Кое-где инфляция также была весьма ощутимой, однако не настолько высокой. За немногими исключениями действие бумажноденежных стандартов в эпоху войны и первые послевоенные годы привело к поистине катастрофическим результатам. Повсюду наблюдалось массовое желание вернуться к «твердому» («solid») денежному стандарту – к чему-то, что заслуживало бы доверия; а в тогдашнем обезумевшем мире кроме золота не было иного товара, к которому люди испытывали бы больше доверия.

Стремление к возвращению золотого стандарта

Соответственно, во всех частях мира обсуждались планы и предпринимались меры по скорейшему восстановлению международного золотого стандарта. В первые послевоенные годы практически не наблюдалось агитации за какие-либо иные виды денежного стандарта, кроме золотого.
На состоявшейся в Брюсселе в 1920 г. Международной финансовой конференции, в которой участвовали все 39 ведущих стран мира, единогласно была принята резолюция: «Крайне желательно, чтобы все страны, отказавшиеся от фактического золотого стандарта, вернулись к нему…» Два года спустя, на Международной экономической конференции в Генуе было объявлено: «Экономическое восстановление Европы будет возможно только при условии, что каждая страна обеспечит стабильность своей валюты. Проведению денежной реформы будет способствовать установление практики постоянного сотрудничества между центральными банками. Желательно, чтобы все европейские валюты были привязаны к общему стандарту. Золото – единственный общий стандарт, на принятие которого в настоящее время согласны все европейские страны. В течение ближайших лет во многих странах восстановление эффективного золотого стандарта невозможно; однако, идя навстречу общим интересам, всем европейским правительствам следует провозгласить, что в этом заключается их конечная цель, и принять программу по достижению этой цели».
Такова, вкратце, была ситуация, когда послевоенный мир начал возвращение к золотому стандарту.

Со снятием эмбарго на вывоз золота в июне 1919 г. Соединенные Штаты стали первой страной, вернувшейся к золотому стандарту после войны. Поскольку США отошли от принципов золотого стандарта лишь ненадолго и несильно и поскольку в тот период внутри страны в обращении оставалось значительное количество золотой монеты при сохранении ее паритета с другими деньгами, возвращение к золоту не сопровождалось какими-либо неприятными последствиями. В течение следующих восьми лет большинство остальных стран мира также вернулось к золотому стандарту, и к 1927 г. число стран, в которых действовал золотой стандарт, было велико как никогда.

В конце концов, еще до того, как новый золотой стандарт успел усовершенствоваться и прочно встать на ноги, он был погублен мировым экономическим кризисом начала 1930-х годов. Все страны, вернувшиеся к золотому стандарту после войны, и те немногие, которые установили у себя золотой стандарт, отказались от него в 1929-1936 годах.

Достоинства и недостатки

С введением золотого стандарта исчезает инфляционная составляющая финансового рынка: бумажные деньги не могут выпускаться в неограниченном количестве и из-за этого терять свою ценность. Система золотомонетного стандарта помогала сдерживать инфляцию, контролировать валютные курсы и стимулировать международную торговлю, однако причиной её краха стала ограниченность золотых резервов каждого государства. Данная система может функционировать только до тех пор, пока в стране достаточно запасов золота.

Переход многих стран на золотой стандарт повел за собой повышение монетарноого спроса на золото, снижение спроса на серебро. Ограничение рынка серебра на монетных дворах и как следствие – снижение цен, что повлекло за собой безработицу и кризис. В этом случае выступали биметаллисты с призывом к возвращению к их идеологии. Они считали, что это поможет увеличить денежную массу и сократить падение уровня цен.

Также биметаллисты считали, что введение золотого стандарта несёт за собой разрушение нексуса (сцепления) между странами с различным металлическим стандартом. Теперь золото и серебро оценивается по-разному в разных странах, из-за чего происходит колебания курсов, появляются препятствия в международной торговле, и нарушается поток инвестиций между странами

Возможен ли возврат к золотому стандарту?

На данный момент такого понятия, как «золотой стандарт», не существует. С одной стороны, золото рассматривается как товар, оказывающий свое влияние на котировки валют. С другой стороны, золото не имеет столь важной практической ценности и чаще всего рассматривается как еще одна валюта, способная «сохранить» капитал во время кризиса. Многие центробанки (особенно азиатские)уделяют больше внимание наращиванию золотых запасов своих государств.

Однако, несмотря на то, что большинство воспринимает золото как нечто незыблемое, этот драгоценный металл не может служить каким-либо «обеспечением» после отмены золотого стандарта и подвержен тем же изменениям, что и любая иная валюта

Учитывая недостатки золотых стандартов прошлого, в современной ситуации возврат к системе начала XX века невозможен. Некоторые эксперты предлагают создать некий стандарт, основанный на золоте, но уже сейчас становится понятным, что этот металл, как и бумажные деньги, имеет ценность лишь в представлениях людей.

Яркие лица + факты

Г. Покатович, А.В. Куряев, А.В. Мальцев, Н. Эдельман/ ЗОЛОТОЙ СТАНДАРТ. Теория. История. Политика – г. Челябинск «Социум», 2011

Дата добавления: 2018-10-27 ; просмотров: 790 ;

Со снятием эмбарго на вывоз золота в июне 1919 г. Соединенные Штаты стали первой страной, вернувшейся к золотому стандарту после войны. Поскольку США отошли от принципов золотого стандарта лишь ненадолго и несильно и поскольку в тот период внутри страны в обращении оставалось значительное количество золотой монеты при сохранении ее паритета с другими деньгами, возвращение к золоту не сопровождалось какими-либо неприятными последствиями. В течение следующих восьми лет большинство остальных стран мира также вернулось к золотому стандарту, и к 1927 г. число стран, в которых действовал золотой стандарт, было велико как никогда.

Возможен ли возврат к «золотому стандарту»?

В то время как слово «неопределённость» продолжает оставаться одним из основных эпитетов описывающих состояние дел на мировых финансовых рынках, всё громче слышны предложения о возврате к золотому стандарту обеспечения валюты. Другими словами, возврату к валюте (того же доллара США) с фиксированной стоимостью.

В подобной системе, доллар будет обеспечен заранее фиксированным количеством соответствующего высоколиквидного товара с устойчивой стоимостью. Как правило, подобным товаром выступает золото. Однако, стоимость валюты может быть связана и с любым другим товаром, чаще всего – сырьём. Именно такая система обеспечения национальной валюты и существовала в США и в других странах.

В конце 70-х годов, США полностью отказались от материального обеспечения национальной валюты (золотой стандарт был отменен задолго до этого), и перешли к так называемой системе «фиат», при которой текущая ценность денег определяется, в основном, действиями самого правительства и состояния дел в экономике страны. Таким образом, «стоимость» валюты не подкреплена реальным товаром, а фактически базируется на репутации правительства и экономики данной страны.

При существующей системе, правительство может регулировать количество денег циркулирующих в финансовой системе страны, и таким образом, имеет возможность «контролировать» инфляционные и некоторые другие процессы, протекающие в финансово-экономическом механизме. При данной системе, посредством раскручивания, либо закручивания денежного «крантика», ФРС имеет возможность влиять на безработицу, на рыночную ситуацию с розничными ценами, и на величину процентных ставок по кредитам, т.е. поддерживать экономику и способствовать её развитию.

Читайте также:  Анализ взаимосвязей функций денег в различных экономиках

Однако ясно, что в случае механического увеличения денежной массы, её покупательная способность падает. Подобный процесс может быть интерпретирован как косвенное «налогообложение», так как «благодаря» вмешательству государственных структур, для приобретения того же товара рядовым потребителям теперь уже необходимо потратить больше денежных единиц. В тоже время, опять-таки – «благодаря» вмешательству тех же государственных структур – большее число рядовых налогоплательщиков может себе позволить приобрести тот или иной товар (хотя бы и по высокой цене).

В тоже время, в случае если валюта обеспечена золотом, серебром или другим товаром, механическое увеличение денежной массы становится практически невозможным, так как для выпуска в обращение новых денег, предварительно необходимо запастись соответствующим количеством драгоценного металла.

В случае введения золотого стандарта обеспечения валюты, государству необходимо будет иметь золота (или других драгметаллов) в количестве достаточном для покрытия всей находящейся в обращении долларовой массы, в настоящее время составляющей 2,6 триллиона.

Согласно официальным данным, золотой резерв США составляет примерно 260 млн. тройских унций, рыночная цена этого золота равна примерно 431 млрд долларов. Теоретически, для разрешения данной проблемы, США придется закупить большую часть известных мировых запасов золота, в настоящее время оцениваемых в 10 трлн. Однако, чем больше золота будет закупаться, тем быстрее начнёт расти её цена, и соответственно цена проекта перехода к золотому стандарту.

Документально зафиксировано, что во времена действия золотого стандарта, жестокие рецессии были нормой жизни. За 73 года действия золотого стандарта (с 1860 по 1933 год.) в США было произошло 19 рецессий. В тоже время, за последние 73 года, экономика США находилась в состоянии рецессии 13 раз. Слабое, но всё же утешение. После того как страна отказалась от золотого стандарта, в среднем, рецессия длилась 11 месяцев, в то время как во время «золотого» периода, экономический кризис продолжался в среднем 26 месяцев.

Это не простое совпадение. Зависимость количества денег от количества золота, значительно ограничивает возможности правительства влиять на экономические процессы, и контролировать находящуюся в обращении ликвидность. Таким образом, правительство весьма ограничено в своих возможностях либо стимулирования, либо же притормаживания экономических процессов происходящих внутри страны.

Обе вышеописанные модели денежного обращения имеют как свои положительные, так и отрицательные стороны. При этом, характеристики могут кардинально меняться исходя из того с какой точки зрения рассматриваются.

В тоже время исходя из сегодняшних реалий, на мой взгляд, переход на материальное обеспечение валюты, и тем более переход на золотой стандарт, не представляется практически осуществимым и в обозримом будущем так и останется «возможным». Хотя у этой идеи и есть некоторые положительные элементы, особенно ценные для тех, у кого уже имеется на руках бумажная наличность.

Владимир Шекоян, доктор экономических наук, эксперт в области международных финансов и экономики. Вашингтон.

При существующей системе, правительство может регулировать количество денег циркулирующих в финансовой системе страны, и таким образом, имеет возможность «контролировать» инфляционные и некоторые другие процессы, протекающие в финансово-экономическом механизме. При данной системе, посредством раскручивания, либо закручивания денежного «крантика», ФРС имеет возможность влиять на безработицу, на рыночную ситуацию с розничными ценами, и на величину процентных ставок по кредитам, т.е. поддерживать экономику и способствовать её развитию.

От Парижа к Бреттон-Вудсу

Прозрачная и понятная схема золотого стандарта с фиксированным курсом валют была закреплена Парижской валютной системой в середине XIX века.

Золото было основной «формой» мировых денег вплоть до Первой мировой войны. Однако глобальный вооружённый конфликт и связанная с ним масштабная инфляция, а затем и мировой экономический кризис конца 1920-х — начала 1930-х годов вынудили ряд мировых держав отказаться от привязки нацвалют к золоту.

В июле 1944 года, когда уже был ясен исход Второй мировой, стало очевидно и то, что в мировой экономике пора навести порядок. Его основы и принципы были заложены на Бреттон-Вудской конференции: участники определили принципы валютного регулирования послевоенной экономики ведущих держав, взяв за основу проверенный золотой стандарт.

Однако по итогам Бреттон-Вудса в приоритетном положении оказались США. Доллар жёстко привязали к золоту (курс был $35 за тройскую унцию). Все же остальные страны должны были поддерживать стабильный курс обмена на доллар, который фактически стал мировой резервной валютой: менять деньги на золото можно было лишь в том случае, если это были доллары или фунты стерлингов.

Более того, конвертировать доллары в золото могли лишь правительственные структуры. Продавать и хранить слитки благородного металла частным лицам и организациям было запрещено.

Эта политика была очень выгодна Вашингтону. После Второй мировой войны в американском Форт-Ноксе скопилось 70% всех мировых золотых запасов — в основном благодаря тому, что американские заводы и верфи стали главными производителями военных товаров, за которые расплачивались именно драгметаллом. Американская экономика и экспорт росли, опустошённая войной Европа поглощала американские товары, а бывшие колонии в 1950-е и 1960-е годы стали новыми рынками для продукции США.

Эксперты отмечают, что основным преимуществом золотого стандарта была стабильная цена валюты, система гарантировала защиту от инфляции и обеспечивала высокую устойчивость денежного обращения.

«Однако «золотая валюта» была крайне неудобна в международной торговле, ограничивала объёмы денежной массы и консервировала финансовую систему, мешая ей развиваться», — отметил в интервью RT профессор кафедры мировой и национальной экономики Всероссийской академии внешней торговли Министерства экономического развития РФ Александр Бельчук.

Постепенно положение дел стало меняться. Германия и Япония вернулись к промышленному росту, Франция и Великобритания преодолели послевоенный кризис, конкуренция на мировом рынке росла, и положение США уже не было таким доминантным.

Трамп требует вернуть золотой доллар. Вернет ли Россия золотой червонец?

Но строить на ней политические спекуляции можно сколько угодно. Именно этим, я считаю, занимается Джуди Шелтон.

Золотой стандарт в США после 1929 г.

Золотой стандарт в США после 1929 г.

Выше были вкратце описаны ключевые причины повсеместного крушения послевоенного золотого стандарта; рамки нашей книги не позволяют вдаваться в описание конкретных ситуаций в различных странах. Однако, поскольку Соединенные Штаты вскоре вернулись к золотому стандарту, а мы чуть ниже опишем этот новый тип золотослиткового стандарта, было бы полезно дать краткий обзор событий, которые привели к его установлению в США.

События, которые привели к новому типу золотого стандарта

В США в первые годы всемирной экономической депрессии позиции золотого стандарта оставались прочными. В течение ряда лет мы испытывали большой чистый ввоз золота, вследствие чего имели избыток желтого металла. Несмотря на бум крайне спекулятивного характера на фондовых рынках в годы, непосредственно предшествовавшие биржевому краху 1929 г., в стране более восьми лет наблюдалась почти беспрецедентная в нашей истории стабильность товарных цен[280]. В августе 1931 г., за месяц до того как Великобритания вышла из золотого стандарта, запасы денежного золота в Америке достигли рекордного уровня в 4,6 млрд долларов. К январю 1933 г. они снизились до 4,1 млрд долларов, но все равно не знали себе равных, составляя 1 / 3 известных мировых запасов.

Затем на нас неожиданно обрушились события, кульминацией которых стали «банковские каникулы» в начале марта 1933 г. Вкладчики бросились в банки за своими деньгами, доверие к национальной валюте оказалось резко подорвано, и наблюдалась ярко выраженная тенденция к тезаврированию денег, необычная в том отношении, что тезаврировалось преимущественно золото, которому в этом смысле отдавалось решительное предпочтение перед бумажными деньгами. Крах доверия широких масс к деньгам и банковской системе был вызван в первую очередь быстро растущими страхами перед политикой дешевых денег, которую энергично протаскивали руководители государства и депутаты конгресса, тем, что Рузвельт, в противоположность президенту Гуверу, не выступил решительно за здоровые деньги ни во время избирательной кампании, ни в промежутке между выборами и инаугурацией[281], а также широко распространившимися сразу после выборов упорными слухами о том, что избранный президент готов прислушиваться к сторонникам девальвации доллара и прочих радикальных мер денежной политики.

Если бы Рузвельт сразу после своего избрания совместно с президентом Гувером сделал заявление в духе Гровера Кливленда о том, что золотой стандарт и существующий золотой доллар будут сохранены любой ценой, и что ради этого при необходимости будут мобилизованы все финансовые ресурсы Соединенных Штатов, такое заявление, вкупе с разумной политикой межпартийного сотрудничества, возможно, смогло бы предотвратить катастрофический крах наших денег и банковской системы в начале 1933 г. В таком случае краха американского золотого стандарта и последующей девальвации доллара удалось бы избежать.

Однако, столкнувшись с ситуацией, сложившейся к моменту его инаугурации, президент и его соратники в течение марта – начала апреля приняли весьма разумные меры по борьбе с банковским кризисом. Принятый в качестве чрезвычайной меры закон о банках от 9 марта 1933 г. по большей части содержал в себе здравые положения, и его осуществление на первых порах также носило здравый характер.

К 4 марта 1933 г. почти во всех штатах банки либо закрылись, либо работали в условиях введенных правительством жестких ограничений. У населения временно возникли затруднения с получением денег, а кроме того, с того момента стало практически невозможно получать золотую монету. 6 марта президент объявил о начале «банковских каникул» и фактической приостановке золотого стандарта. Три дня спустя чрезвычайный законопроект о банках был принят конгрессом[282].

Страна быстро отреагировала на эти энергичные чрезвычайные меры. С 4 марта по 4 апреля в резервные банки было возвращено денег на 1225 млн долларов, а доля резервов по отношению к банкнотам Федерального резерва и вкладам, вместе взятым, выросла с 45 до 60%. Средства, вырученные благодаря обратному притоку денег, «были использованы банками – членами Федеральной резервной системы на сокращение своей задолженности перед резервными банками на 1 млрд долларов, а также на сокращение акцептованных коммерческих бумаг в резервных банках на 130 млн долларов. Общие резервы двенадцати федеральных резервных банков с 4 марта по 5 апреля выросли с 2800 млн до 3490 млн долларов, достигнув максимального уровня с осени 1931 г. 7 апреля учетная ставка Федерального резервного банка Нью-Йорка была снижена с 3 1 / 2 до 3%»[283].

К 29 марта около 12 800 банков из 18 000, существовавших до кризиса, получили лицензии на неограниченное возобновление операций; они представляли около 90% депозитов, хранившихся в банках – членах Федеральной резервной системы.

С конца февраля по конец апреля не было зафиксировано сколько-нибудь серьезной девальвации доллара, которая сказалась бы на обменных курсах иностранных валют или на ценах. По курсу телеграфных переводов на Францию с ее золотым стандартом доллар упал на 4,4%; по отношению к фунту стерлингов он также обесценился на 4,4%; оптовые цены выросли на 1%, а стоимость жизни снизилась на 0,8%, в то время как обыкновенные акции в среднем выросли на 6,7%. Индекс промышленного производства по расчетам Совета Федерального резерва вырос на 4,7%, индекс производственной активности, расчитывающийся Кливлендской трестовой компанией, повысился на 4,9%. Ежемесячное число закрывшихся коммерческих предприятий снизилось на 19%, а их обязательства – на 22%.

Иными словами, деловая атмосфера улучшалась, доверие восстанавливалось, и чрезвычайная ситуация, оправдывавшая временные жесткие меры, уходила в прошлое. В таких обстоятельствах самое разумное, что могла сделать президентская администрация, это как можно скорее вернуться к золотому стандарту с полной конвертируемостью бумажных денег в золото и отменой всех ограничений на вывоз золота и владение им, сопроводив эту меру решительным заявлением со стороны президента о том, что правительство при необходимости готово привлечь все свои резервы для поддержания золотого стандарта.

Разумеется, принятие масштабных чрезвычайных мер общего характера ради помощи должникам в течение разумного периода времени было вполне оправданным. Здравая позиция по этому широкому вопросу была изложена еще двумя годами ранее в заявлении британского комитета Макмиллана в связи с ситуацией в Англии: «…По нашему мнению, проведение любым правительством внезапной и не объявленной заранее девальвации валюты, курс которой соответствует ее паритету… ни в коем случае не может быть названо целесообразной мерой. Международная торговля, коммерция и финансы основаны на доверии. Одним из краеугольных камней, на которые опирается это доверие, является общее убеждение в том, что все страны, насколько это в их силах, стремятся удержать ценность своей национальной валюты на уровне, установленном законом, и юридически признают ее обесценивание лишь после того, как это обесценивание уже произошло де-факто. В последние годы мы наблюдали многочисленные примеры того, как вследствие либо военных бедствий, либо политических ошибок или коллапса цен курс валюты падал настолько ниже паритета, что возвращение к нему сопровождалось бы вопиющей социальной несправедливостью, либо потребовало бы от страны непомерных усилий и жертв при невозможности рассчитывать на какую-либо адекватную компенсацию… Однако мы столкнулись бы с совершенно новым принципом, причем таким, который, несомненно, стал бы шоком для международного финансового мира, если бы правительство величайшей нации-кредитора в качестве сознательной и позитивной политической меры однажды утром объявило, что оно принимает закон, согласно которому ценность национальной валюты уменьшается по сравнению с паритетом, которому соответствует ее курс, до какого-то более низкого уровня…[284] В атмосфере кризиса и бедствий, которая бы неизбежно сопровождала такую крайнюю и неожиданную меру, как девальвация фунта стерлингов, вполне может оказаться так, что состояние вещей, наступившее непосредственно после такого события, окажется хуже по сравнению с тем, которое ему предшествовало»[285].

Вместо того чтобы в конце весны 1933 г. принимать меры к скорейшему восстановлению золотого стандарта, существовавшего до «банковских каникул», администрация Рузвельта предприняла ряд радикальных мер, направленных на сознательное снижение золотого содержания доллара. Эти меры привели к отказу от золотомонетного стандарта, необратимой порче золотой денежной единицы страны, аннулированию золотых контрактов на десятки миллиардов долларов, включая контракты самого правительства, запрету на хождение в США золотых монет и золотых сертификатов, национализации запасов золота и серебра и получению президентом не менее чем на десять лет почти неограниченной диктаторской власти над национальной валютой.

2 июля 1933 г. Рузвельт направил свое послание госсекретарю Халлу, которое прозвучало «громом с ясного неба» и привело к прекращению работы Всемирной экономической конференции, от которой мы и ведущие страны мира с достаточными основаниями ожидали серьезных результатов в отношении международной денежной стабилизации на основе золота.

Несколько месяцев спустя, в радиообращении от 22 октября, президент неожиданно и без предварительного публичного обсуждения объявил об одобрении в качестве официальной политики США плана Уоррена по закупкам золота, целью которого было быстрое повышение товарных цен до желаемого уровня – предполагалось, что тот будет соответствовать уровню 1926 г., – и их последующее поддержание на этом уровне посредством системы денежного регулирования. Этот план, не увенчавшийся успехом, был без особого шума отменен в начале 1934 г.[286]

К концу 1933 г. мы практически лишились всякой надежды на восстановление золотомонетного стандарта с использованием старого золотого доллара в качестве законной меры ценности.

Американский золотой стандарт нового типа

Закон 1934 г. о золотом резерве, вступивший в силу в конце января, дал Соединенным Штатам новую законную денежную единицу, ценность которой в золоте примерно соответствовала ценности бумажного доллара на тот день, и создал в стране денежную систему нового типа, существенно отличающуюся от всех денежных систем, доселе встречавшихся в мировой истории. Тремя выдающимися чертами новой денежной системы были следующие:

1. Законодательная стабилизация доллара, осуществлявшаяся не посредством фиксированной цены на золото, а по усмотрению президента, в рамках фиксированного диапазона цен на золото, находившихся в пределах 50—60% прежнего золотого доллара[287].

Это положение закона дополнялось административным указом президента, согласно которому ценность доллара в золоте на тот момент приравнивалась к 59,06 цента – при таком курсе цена унции чистого золота поднималась с прежней законодательно установленной цены в 20,67 доллара до новой административной цены в 35 долларов, повысившись на 69,3%. Отныне единственным разрешенным типом размена на золото оставался размен, по усмотрению правительства, золотых сертификатов нового типа, законное владение которыми разрешалось только федеральным резервным банкам и правительству. Экспорт, хранение и транспортировка золота отныне дозволялись лишь при таких условиях и в таких объемах, которые административным указом устанавливал министр финансов с одобрения президента.

2. «Прибыль от девальвации» поступала в созданный правительством стабилизационный фонд. В момент принятия закона о стабилизации национальное правительство и федеральные резервные банки совместно владели золотом в монетах и слитках на сумму, немного превышающую 4 млрд долларов. Так как в соответствии с планом девальвации ценность нового доллара приравнивалась к ценности чистого золота, содержащегося в старой золотой монете на сумму в 59,06 цента, ценность этих 4 млрд долларов в золотой монете и в золотых слитках увеличивалась на 2811 млн долларов в пересчете на новые доллары. После принятия стабилизационного закона дополнительные поступления золота увеличили эту прибыль приблизительно до 2819 млн долларов, из которых примерно 2 млрд долларов составляли стабилизационный фонд правительства, причем в качестве активного фонда использовалось немногим более 200 млн долларов.

3. Третье важное положение стабилизационного закона предусматривало передачу юридических прав на золото, находившееся в распоряжении руководителей Федерального резерва, правительству США, а выплаты этим золотом производились правительством в виде нового типа не обращающихся «золотых сертификатов».

Что представляет собой наш нынешний денежный стандарт? Стандарт, созданный новыми законами, с трудом поддается определению. В юридическом смысле его можно определить как ограниченный товарный стандарт, так как в законе явно предусматривается возможность изменять золотую ценность доллара в соответствии с повышениями и понижениями уровня товарных цен. Однако с момента принятия закона золотое содержание доллара не менялось, и этот закон проводится в жизнь таким образом, который де-факто превращает новую денежную систему в золотослитковый стандарт. Пока правительство или его агенты сохраняют готовность по первому требованию покупать и продавать золото на обширном рынке наподобие того, который в настоящее время состоит из правительств и центральных банков дружественных стран, с оплатой приблизительно по фиксированной цене, которая ныне составляет 35 долларов за унцию, позволяют свободный импорт и экспорт купленного и проданного золота в неограниченном количестве и приводят объем внутренней денежной массы в соответствие с объемами имеющегося в стране золота, ценность бумажного доллара в золоте будет более-менее соответствовать ценности фиксированного количества золота на крупном и свободном международном рынке. А это и есть главное «конституирующее качество» золотого стандарта.

Однако в той степени, в какой правительство препятствует свободному экспорту и импорту золота или не допускает того, чтобы экспорт и импорт золота приводил к увеличению или уменьшению денежной массы в стране на соответствующую величину, или в той степени, в какой правительство злоупотребляет своим законным правом изменять золотое содержание золота, изменяя официальную цену золота, ценность доллара в золоте будет отличаться от ценности фиксированного количества золота на крупном и свободном международном рынке, и в той же самой степени в стране будет наблюдаться отход от золотого стандарта.

Согласно определенной таким образом сущности золотого стандарта, вероятно, ни одна из значимых стран мира, за исключением США, в настоящее время (1944 г.) не имеет или не имела в течение нескольких последних лет золотого стандарта. Однако в ряде стран – например, в Бразилии, Колумбии и Венесуэле – сейчас действует стандарт, по своим параметрам приближающийся к золотому стандарту.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Продолжение на Litres.ru

Золотой стандарт в США после 1929 г.

Ссылка на основную публикацию