Неоклассические определения покупательной способности денег

Неоклассические определения покупательной способности денег

В подавляющем большинстве случаев полезность информации в финансовой отчетности достигается соблюдением правил, установленных стандартами и разъяснениями к ним. Соответствие МСФО означает, что отчетность удовлетворяет всем требованиям (и в части учета, и в части раскрытия информации) каждого применимого стандарта и разъяснения. И наоборот, финансовая отчетность не может быть признана соответствующей МСФО, если имеются какие-либо существенные отступления от стандартов и разъяснений к ним в отношении учета и раскрытия информации. Например, если в условиях гиперинфляции компания не пересчитывает соответствующие показатели, рассчитанные по фактической стоимости, с учетом покупательной способности денег на отчетную дату, то она не может заявить о соответствии своей отчетности (хотя бы и удовлетворяющей требованиям всех других стандартов) МСФО. [c.49]

Методы бухгалтерского учета инфляционного фактора. Наиболее распространенными методами, позволяющими в определенной мере исключить влияние инфляционного фактора на показатели бухгалтерского учета и отчетности являются (1) периодическая переоценка активов по установленным индексам или текущим рыночным ценам (2) составление финансовой отчетности в твердой валюте (3) поправка на изменение покупательной способности денег, т.е. с учетом изменения общего уровня цен или как говорят “постоянной покупательной силы денег” (4) учет по текущим затратам на приобретение активов (см. схему) [c.220]

Реализация этой концепции в практике инвестиционного менеджмента и использование соответствующего ее методического инструментария требуют предварительного рассмотрения ряда связанных с ней базовых понятий. Ниже изложено содержание основных из этих понятий. ИНФЛЯЦИЯ — процесс постоянного превышения темпов роста денежной массы над товарной (включая стоимость услуг), в результате чего происходит переполнение каналов обращения деньгами, сопровождающееся их обесценением и ростом цен. ТЕМП ИНФЛЯЦИИ — показатель, характеризующий размер обесценения (снижения покупательной способности) денег в определенном периоде, выраженный приростом среднего уровня цен в процентах к их номиналу на начало периода. [c.140]

ТЕМП ИНФЛЯЦИИ — показатель, характеризующий размер обесценения (снижения покупательной способности) денег в определенном периоде, выраженный приростом среднего уровня цен в процентах к их номиналу на начало периода. [c.76]

Практически формула сложных процентов — это коэффициент дисконтирования, при применении которого величина изменения ценности денег (0.09) не подлежит дроблению по дням. В предлагаемой формуле темп изменения ценности денег делится равномерно по дням. Например, при ежемесячном росте инфляции на 30%, ежедневный прирост инфляции будет равен 1% (ти/30 = 0,30/30 = 0,01). Однако в дальнейшем расчеты осуществляются путем возведения суммарного показателя в n-ную степень. В результате, чем выше будет период погашения дебиторской задолженности или показатель роста инфляции, тем выше будет значение знаменателя предложенной формулы и, соответственно, коэффициент падения покупательной способности будет занижаться. Например, при месячном росте инфляции на 30% в конце периода покупательная способность денег, рассчитанная прямым способом 1/1,3, составит величину равную 0,76923. Результат, полученный в результате применения формулы [1/(1 + О.ЗО/ЗО)]30, будет равен 0,74192. Таким образом, потери от инфляции при втором способе расчета будут на 0,02731 выше реального уровня (или превышение потерь составит 27,31 руб. на каждую 1000 руб.). [c.69]

Рост покупательной способности денег всегда считался показателем экономической стабилизации в стране и улучшения финансовой ситуации. Обычно государства, деньги которых считаются дорогими , относятся к экономически благополучным. [c.173]

Во-вторых, между номинальными и реальными величинами доходов могут быть существенные расхождения в связи с изменением покупательной способности денег — показателя, обратного уровню цен. Реальное значение показатели дохода приобретают, если для расчетов используются постоянные цены либо их изменение учитывается (компенсируется) с помощью индексов покупательной способности денег (1ПС.) или индексов цен на потребительские товары и услуги (1р). С поправкой на изменение потребительских цен рассчитывается величина реальных располагаемых доходов населения [c.301]

Вряд ли кто-то будет рассчитывать показатели инфляции самостоятельно, ведь они официально публикуются, но тем не менее приведем несколько основных формул расчета показателей инфляции. По определению инфляция — это уменьшение покупательной способности денег с течением времени. Основными числовыми показателями инфляции являются темп прироста цен и показатель инфляции. [c.216]

Индекс потребительских цен (ИПЦ) показывает отношение стоимостей потребительской корзины текущего и базисного периодов. ИПЦ отражает общий уровень цен в экономике. Процентное изменение ИПЦ за рассматриваемый период времени определяет показатель темпов инфляции. ИПЦ отнюдь не является абсолютно надежным инструментом измерения стоимости жизни. Во-первых, он не принимает в расчет возможности покупателя отдавать предпочтение товарам, которые на какое-то время стали относительно дешевле. Во-вторых, он не учитывает увеличение покупательной способности денег, связанное с появлением на рынке новых, более совершенных товаров. В-третьих, он неадекватно отражает изменения в качестве товаров и услуг. В силу этих причин значение годовой инфляции, рассчитанное с помощью ИПЦ, оказывается завышенным примерно на 1 %. Дефлятор ВВП также измеряет общий уровень цен в экономике, но его значение определяется стоимостью производимых, а не потребляемых товаров и услуг. Поэтому объемы реализации импортной продукции сказываются на ИПЦ и [c.507]

В современных условиях цены меняются в результате воздействия специфических или общих политических, экономических или социальных условий. Такие специфические условия, как изменение спроса или предложения, могут вызвать значительное изменение цен независимо от условий общего характера. В то же время условия общего характера могут привести к изменениям в общем уровне цен и покупательной способности денег. Составление и представление отчетности о результатах деятельности предприятия и финансовом состоянии в условиях гиперинфляции без пересчета ее статей бессмысленно и бесполезно, поскольку деньги теряют покупательную способность в таких темпах, что сравнение сумм, полученных от операций и событий, имевших место в разное время в пределах даже одного отчетного периода, будет вводить в заблуждение. Инфляционные процессы в Украине, имеющие серьезное и достаточно реальное влияние на величину активов, обязательств и капитала каждого предприятия, до настоящего времени практически никак не отражались в финансовой отчетности, не изменяли ее показателей, что не давало возможности определить реальную величину ни долгосрочных активов, ни материальных ценностей, ни задолженности, ни капитала. Такое положение частично устраняется с введением в действие Положения (стандарта) бухгалтерского учета 22 Влияние инфляции”, которое не только определяет порядок корректировки показателей финансовой отчетности, подлежащей обнародованию, на степень влияния инфляции, но и выявляет общие требования к раскрытию информации о ней в примечаниях к финансовой отчетности. Это связано с тем, что действие П(С)БУ 22 распространяется не на всех субъектов хозяйственной деятельности, а только на предприятия, организации и другие юридические лица (кроме бюджетных учреждений), которые в соответствии с п. 3 ст. 14 Закона Украины О бухгалтерском учете и финансовой отчетности в Украине” обязаны обнародовать годовую финансовую отчетность. Таким образом, пересчету на уровень инфляции подлежит финансовая отчетность [c.231]

В связи с эффектом изменения покупательной способности денег иногда требуется перевод данных финансовой отчетности или целевых показателей фирмы в текущие цены. Также такая поправка может применяться для определения стоимости активов и обязательств компании для отражения реального роста либо снижения объемов выручки или прибыли. [c.541]

Определяются балансовые показатели на конец отчетного года в покупательной способности денег на отчетную дату, а также монетарный результат отчетного года. [c.46]

ИНДЕКС ПОКУПАТЕЛЬНОЙ СПОСОБНОСТИ РУБЛЯ — показатель, отражающий изменение объема товаров и услуг, которые можно приобрести в торговле или сфере услуг на одинаковую сумму денег в отчетном и базисном периодах. В результате снижения цен покупательная способность рубля возрастает, а в связи с повышением цен — падает. И.п.с.р. отражает соотношение между номинальной и реальной заработной платой. [c.93]

Наблюдение за их фактическими значениями по сравнению с теоретически оправданными уровнями и с уровнями других стран позволяет выявлять важнейшие тенденции и диспропорции в текущем периоде и прогнозировать их изменение в будущем. Так, динамика ВВП позволяет определять допустимые темпы роста денежной массы. О результативности мер по стабилизации денежного оборота в условиях инфляции можно судить по изменению индекса реальной денежной массы, который показывает изменение количества денег в обращении при условии исключения влияния инфляции на потребность в деньгах и позволяет анализировать соответствие динамики денежной массы, реального производства и, следовательно, занятости. По динамике цен можно судить о влиянии мер по сдерживанию роста денежной массы, а изменение покупательной способности рубля характеризует соответствие изменений реального производства и денежной массы. Абсолютные значения и индексы показателей денежной массы и денежного обращения рассчитываются органами статистики ежемесячно и публикуются в открытой печати. [c.450]

ПАРИТЕТ ПОКУПАТЕЛЬНОЙ СПОСОБНОСТИ — 1) показатель покупательной силы валют на рынках двух или более стран с учетом соотношения уровня цен на товары-субституты в этих странах 2) теория, исторически восходящая к Рикардо, развита немецким профессором Касселем под названием “паритета покупательной силы”, суть которой может быть выражена так покупательная сила неразменных бумажных денег в пределах собственной страны, т.е. их внутренняя покупательная сила, зависит от денежной политики правительства и привычек населения в отношении денег в соответствии с количественной теорией денег. Покупательная сила неразменных бумажных денег в пределах другой страны, т.е. их внешняя покупательная сила, должна равняться валютному курсу между собственной страной и чужой, помноженному на покупательную силу чужой валюты в ее собственных пределах. В состоянии равновесия, если только принять во внимание расходы по транспорту и отчисления при ввозе и вывозе, внутренняя и внешняя покупательные силы должны быть равны, ибо иначе произойдет сдвиг в области торговли в целях использования этого несоответствия. [c.296]

Функция организации денежного обращения и эмиссии наличных денег. Госбанк является единым эмиссионным центром страны, регулирующим денежное обращение и выпускающим в обращение наличные деньги. При социализме процесс регулирования денежного обращения носит централизованный характер и осуществляется с помощью баланса денежных доходов и расходов населения, кассового и кредитного планов, основывающихся на показателях плана развития народного хозяйства страны. Планомерный характер социалистической экономики позволяет государству создавать необходимые пропорции обращения товаров и денег и достигать устойчивости покупательной способности рубля и всего денежного обращения. [c.32]

Темпы роста мировой экономики не изменились по сравнению с 1985 г., когда они достигли 2,8%. Этот средний показатель скрывал небольшое ускорение в европейских государствах и замедление в США и Японии. Частное потребление оставалось главным фактором поддержки экономического роста по двум причинам покупательная способность возрастала в реальных показателях (из-за замедления темпов инфляции), а обращение к потребительскому кредиту расширялось (благодаря снижению процентных ставок, ставшему следствием общего смягчения монетарной политики). Инвестиции также благоприятно реагировали на понижение “цены” денег. Особенно оптимистичным было настроение в Европе ввиду перспективы создания здесь единого рынка. Мировая торговля испытала новый подъем. Оборот увеличился на 4,7% против 3% в 1985 г. Но самым знаменательным фактом стало, без сомнения, снижение цен на нефть на 40%. Но это обстоятельство не сразу привело к улучшению общей экономической ситуации. [c.347]

Для сравнения экономических показателей во времени и пространстве экономисты часто прибегают к использованию номинальных и реальных величин. Номинальная экономическая величина — экономический показатель, выраженный в денежных единицах (в рублях, долларах и т.д.) без учета их покупательной способности (т.е. без учета количества товаров и услуг, которые можно приобрести на эту сумму денег). Реальная экономическая величина в какой-либо момент времени представляет собой номинальную экономическую величину, скорректированную на уровень цен. [c.69]

В рыночной экономике существует инфляция. Поэтому для процентных ставок (и, соответственно, показателя доходности) необходимо различать номинальные и реальные величины, чтобы определить действительную эффективность финансовых операций. Если темп инфляции превышает ставку процента, которую получает вкладчик на инвестированные средства, то для него результат от финансовой операции окажется отрицательным. Несмотря на то, что по абсолютной величине (в денежных единицах, например, в рублях) его средства возрастут, их совокупная покупательная способность упадет. Таким образом, он сможет купить на новую сумму денег меньше товаров и услуг, чем на те средства, которыми располагал до начала операции. [c.59]

Стоимость денег — это их реальная покупательная способность, т.е. то количество товаров и услуг, которое можно купить на денежную единицу. Этот показатель выражает фактическую стоимость (реальную стоимость) в отличие от нарицательной (номинальной) стоимости денег. Стоимость денег находится в обратной зависимости от массы денег в обращении. Чем больше денег находится в обращении, тем меньше их стоимость, и наоборот. [c.228]

В самом деле, с бурным развитием кредита и расчетов через банки структура денежной массы чрезвычайно усложнилась. Сегодня в таких странах, как США, доля НАЛИЧНЫХ денег составляет менее четверти в общем денежном обороте. Основная же часть сделок совершается в БЕЗНАЛИЧНЫХ деньгах, т. е. с использованием банковских депозитов, чеков и других финансовых инструментов. Исходя из этого, экономисты для разных целей выделяют целый ряд определений денежной массы, или так называемых денежных агрегатов, т. е. ее суммарных показателей. Такие агрегаты нумеруются по возрастающей (М,, М2, М3, М4 и т. д.) и различаются широтой охвата тех или иных видов финансовых активов общества, а также степенью их ЛИКВИДНОСТИ (т. е. способности быть истраченными без потери или при небольшой потере их покупательной силы). Больше всего используют первые три денежных агрегата (рис. 7.11). Наивысшей ликвидностью обладают элементы агрегата М,, так как, выложив наличность или выписав чек со своего вклада в банке, любое лицо может немедленно приобрести нужные ему товары и услуги. Агрегат М2 дополнительно включает несколько менее ликвидные средства сберегательные счета до востребования (по которым не может быть выписан чек), мелкие срочные депозиты (например, в США – вклады до 100 тыс. долл.) и облигации госзаймов. Чтобы превратить их в “живые” деньги для покупки товаров и услуг, необходимо время. Кроме того, возможны и [c.176]

С другой стороны, на рис. 20-14 показано воздействие роста уровня цен при неизменных показателях номинальной денежной массы и реального дохода. Рост цен на товары и услуги с PQ до Р1 ведет к уменьшению реальной покупательной способности денег, с Л/0/ PQ до MQ/РГ Это приводит к смещению графика предложения реальных денежных остатков влево. Эффект реальных денежных остатков ведет к росту равновесной номинальной ставки процента с г° до г1, хотя уровень реального дохода остается неизменным. При этом находится новая комбинация реального дохода — процентной ставки, при которой сохраняется равновесие денежного рынка, но которая расположена выше первоначальной точки. Следовательно, график LMсмещается вверх и влево. Соответственно, падение уровня цен приводит к эффекту реальных денежных остатков, влияющему на процентную ставку, что и отражается в смещении графика LM вниз и вправо. [c.538]

Инфляция глобальная (global inflation) — устойчивое продолжительное снижение покупательной способности денег на общемировом уровне вследствие общего роста цен в ведущих странах. Глобальную инфляцию можно оценить посредством трех показателей среднего значения индексов цен, взвешенных по доле [c.126]

Для корректировки данных на уровень инфляции важно деление отчетных показателей на денежные и неденежные. К денежным показателям (monetary items) относятся денежные средства, а также активы и обязательства, которые определяют фиксированное в любой валюте поступление (выбытие) денежных средств в будущем и не имеют товарного эквивалента. Примерами денежных активов, отличных от денежных средств, являются векселя и депозиты, дебиторская задолженность. Среди денежных обязательств – задолженность перед поставщиками и подрядчиками, по кредитам и займам, по налогам и т.п. Денежные показатели не требуют инфляционных корректировок, поскольку в них уже учтена покупательная способность денег на дату составления отчетности. [c.41]

Неденежными являются статьи, отличные от денежных. Неденежные показатели (non-monetary items) первоначально оцениваются исходя из покупательной способности денег на дату совершения хозяйственной операции (покупки сырья, комплектующих, оборудования, работ и услуг, начисления заработной платы и налогов). Например, запасы сырья, приобретенные в начале года, отражаются в отчетности за этот год по стоимости годичной давности. Еще сложнее ситуация с теми активами, которые имеют длительный производственный цикл. Так, стоимость здания, строящегося 3 года, включает затраты, произведенные как минимум в течение 12 кварталов. В условиях гиперинфляции временная разница даже в несколько месяцев может привести к несопоставимости результатов. Поэтому неденежные показатели пересчитываются таким образом, чтобы привести их в сравнимые величины с точки зрения покупательной способности денежной единицы на отчетную дату. Корректировка ведется путем увеличения фактически сложившихся сумм на совокупный (начиная с даты приобретения актива либо частей, составляющих его стоимость) индекс инфляции. [c.42]

Инфляция (от латинского слова inflatio — вздутие) — это обесценивание денег. Но в статистике инфляция измеряется не покупательной способностью рубля, а индексом потребительских цен -Эти два показателя, как будет показано ниже, связаны обратно пропорциональной зависимостью. [c.144]

Теперь рассмотрим, как изменятся формулы расчета доходно-стей с учетом показателя инфляции. Будем исходить из уже сделанного нами предположения об обесценивании денег. Из данного утверждения следует, что покупательная способность суммы денег, которую мы выручили от продажи актива, не равна покупательной способности данной суммы в момент покупки актива. Для приведения покупательной способности полученной суммы необходимо произвести дисконтирование вырученных средств в соответствии с показателем инфляции. Тогда формула расчета реальной доходности вложений в ГКО примет следующий вид [c.216]

Определяются балансовые показатели на конец отчетного года в покупательной способности денег на отчетную дату, а также монетарный результат отчетного года. [c.46]

Индексы потребительских цен и покупательной способности рубля

В условиях рыночных отношений в экономике особое место среди индексов качественных показателей отводится индексу цен. С помощью индекса цен осуществляются оценка динамики цен на товары производственного и непроизводственного потребления, пересчет важнейших стоимостных показателей СНС из фактических цен в сопоставимые. Индекс цен является общим измерителем инфляции при макроэкономических исследованиях, используется при корректировке законодательно устанавливаемого минимального размера оплаты труда, установлении ставок налогов и т.д.

Для характеристики динамики цен на потребительском уровне рассчитывается сводный индекс потребительских цен (ИПЦ), который отражает динамику цен конечного потребления. Он измеряет общее изменение стоимости фиксированного набора потребительских товаров и услуг, называемых «потребительской корзиной». В набор товаров и услуг, разработанный для наблюдения за ценами, репрезентативно включены товары и услуги массового потребительского спроса, а также отдельные товары и услуги необязательного пользования (легковые автомобили, ювелирные изделия из золота, техническое обслуживание автомобилей и т.д.). Отбор позиций произведен с учетом их относительной важности для потребления населением, Представительности с точки зрения отражения динамики цен на однородные товары, устойчивого наличия их в продаже.

В условиях федеративного устройства России наблюдение за изменением цен (тарифов) проводится на территории всех субъектов Российской Федерации.

Наблюдение осуществляется на предприятиях торговли и сферы услуг всех видов собственности и типов торговли (государственные, муниципальные, кооперативные, акционерные, арендные, частные, коммерческие) и на рынках.

В условиях нестабильного развития экономики при расчетах ИПЦ с месячным интервалом набор потребительской корзины ежегодно меняется. В 1999 г. потребительский набор включал 414 товаров и услуг: 104 позиции – продовольственные товары, 225 – непродовольственные товары и 85 – платные услуги.

Наряду с ежемесячной регистрацией цен по полному перечню товаров и услуг проводится еженедельная регистрация цен и тарифов на товары и услуги, входящие в состав необходимого социального набора, и производится контроль его расчетной стоимости (всего 37 наименований). Кроме того, в еженедельном режиме рассчитывается стоимость набора из 25 важнейших продуктов питания, соответствующего нормам потребления, разработанным Институтом питания РАМН совместно с Институтом социально-экономических проблем народонаселения РАН и Министерством труда России.

Индекс потребительских цен характеризует изменение во времени общего уровня цен на товары и услуги, приобретаемые населением для непроизводственного потребления. Он измеряет отношение стоимости фактического фиксированного набора товаров и услуг в текущем периоде к его стоимости в предыдущем (базисном) периоде:

Расчет индекса потребительских цен осуществляется:

• к предыдущему месяцу (или периоду);

• к декабрю предыдущего года (или квартала);

• к соответствующему месяцу (или периоду) предыдущего года, например, январь 1999 г. к январю 1998 г.

Индекс потребительских цен является одним из важнейших показателей, характеризующих уровень инфляции, и используется в целях осуществления государственной финансовой политики, анализа и прогноза ценовых процессов в экономике, регулирования реального курса национальной валюты, пересмотра минимальных социальных гарантий, решения правовых споров.

Острая необходимость определения национального показателя инфляции стала ключевым фактором при разработке временного ИПЦ России. Требования международной методологии предполагают использование для этих целей формулы Ласпейреса, а не Пааше. Для текущей ситуации в России наиболее гибким является применение в оперативном режиме следующего варианта формулы Ласпейреса:

Расчет ИПЦ производится с недельной, месячной, квартальной периодичностью, а также нарастающим итогом за период с начала года.

Расчет за месяц, квартал, период с начала года производится щепным» методом, т.е. путем перемножения недельных (месячных, квартальных) индексов потребительских цен.

Используемый цепной процесс облегчает введение новых товаров или их замещение, когда возникает такая необходимость. Он хорошо отражает изменения цен «с точки зрения потребителя».

Сводный ИПЦ рассчитывается на федеральном уровне для всего населения. Кроме того, начиная с 1994 г. организованы расчеты ИПЦ по группам населения («рабочие и служащие», «пенсионеры»). Одновременно рассматривается возможность проведения экспериментальных расчетов индексов цен по группам населения с разным уровнем дохода.

Методология исчисления ИПЦ предполагает расчет индекса для отдельных регионов, товарных групп и услуг.

Вследствие недостатков в ценообразовании в связи с либерализацией цен, их стремительным ростом, приватизацией торговли, созданием новых частных торговых точек, появлением значительного числа неформальных или, как их называют, «черных» рынков, приходится более гибко, более оперативно менять методологию расчета ИПЦ. Сводный индекс, исчисленный по формуле Ласпейреса, несет в себе тенденцию к завышению инфляции, поскольку в течение периода, когда цены растут, потребители заменяют дорогие товары дешевыми, поэтому в условиях высокой инфляции индекс Ласпейреса следует использовать осторожно.

По мере появления информации о структуре потребительских расходов населения в текущем периоде у статистических органов России возникает возможность производить ретроспективные расчеты ИПЦ также и по формуле Пааше.

Росстат заинтересован в создании независимого индекса потребительских цен, соответствующего международным стандартам. Поэтому методология расчета ИПЦ в России постоянно совершенствуется. Величины индексов потребительских цен, рассчитанных по годам и месяцам, публикуются в официальных изданиях. Например, индекс потребительских цен Российской Федерации:

2000 г.2001 г.2002 г.2003 г.2004 г.2005 г.
20,218,615,112,011,715,2

Источник: Россия в цифрах. 2006: Крат. стат. сб./Росстат. М., 2006. С. 397.

Индекс потребительских цен – это своеобразный барометр уровня жизни страны, благосостояния каждой семьи, каждого человека. Его традиционно называют индексом стоимости жизни. Корзина товаров и услуг ИПЦ фиксирована так, чтобы данному уровню жизни соответствовало одно и то же значение индекса. При таком подходе изменения индекса могут вызываться только изменением цен, но не переменами в структуре потребления в результате изменения доходов или появления новых товаров.

Индекс потребительских цен принимается в качестве индекса-дефлятора при нахождении реальных денежных доходов, реальной заработной платы на основе их номинальных значений:

Наряду с исчислением ИПЦ возникает необходимость в расчете индекса цен предприятий – производителейпромышленной, сельскохозяйственной, строительной и другой продукции. Эти индексы могут использоваться в качестве одного из основных показателей инфляционных процессов в производственном секторе. Индексы цен предприятий-производителей формируются на базе изменений цен этих предприятий. Наблюдение за изменением цен производителей продукции осуществляется по выборочной сети базовых предприятий различных форм собственности и организационно-правовых форм.

Индексы цен производителей промышленной продукции характеризуют динамику цен предприятий – производителей промышленной продукции. Расчет этих индексов осуществляется по набору товаров – представителей промышленной продукции, который включает важнейшие виды продукции отдельных отраслей, занимающие наибольшую долю в выпуске товарной продукции по данной отрасли.

Сумма стоимости товаров-представителей составляет не менее половины товарной продукции каждой из отраслей и подотраслей, что обеспечивает репрезентативность рассчитываемых индексов.

Инфляция приводит к снижению покупательной способности денег.

Покупательная способность денег количество товаров и услуг, которые можно приобрести за одну денежную единицу (в нашей стране – на 1 руб.) при данном уровне цен и тарифов.

Покупательная способность рубляопределяется в виде индекса, обратного индексу цен и тарифов на услуги:

Индекс покупательной способности рубля применяется для измерения инфляции: показывает, во сколько раз обесценились деньги.

Так, если в 2005 г. индекс потребительских цен (тарифов) на товары и платные услуги населению России составил 115,2%, т.е. цены выросли на 15,2%, то покупательная способность рубля за 2005 г. снизилась на 13%:

Iп.с.р = 1 : 1,152 = 0,87;

(1 – 0,86) ∙ 100 = 13%.

Повысить и укрепить покупательную способность рубля можно только на основе установления правильных соотношений между спросом и предложением. Для обеспечения этих условий необходимо стабилизировать экономику и сделать ее эффективной.

Статистика инфляции

Инфляция – обесценивание бумажных денег и безналичных денежных средств, сопровождающееся ростом цен на товары и услуги в экономике, связанное с нарушением функционирования денежно-кредитной и финансовой системы страны. Инфляция – это категория, обозначающая снижение покупательной способности денег. Она проявляется:

• в обесценивании денег по отношению к товарам, золоту, иностранным валютам;

• росте товарных цен;

• повышении рыночной цены золота;

• падении курса национальной валюты по отношению к иностранным денежным единицам.

Инфляция является неизбежным спутником рыночной экономики любой страны.

Основные причины инфляции:

• диспропорция в структуре производства, чрезмерный удельный вес средств производства;

• дефицит государственного бюджета;

• рост государственного долга;

• разбухание объема долгосрочных капитальных вложений, в том числе через кредит.

Все многообразие причин сводят к двум основным подходам: монетаристскому (денежному) и немонетаристскому.

Согласно монетаристскому подходу причина инфляции кроется в более быстром увеличении денежной массы по сравнению с ростом объема реального продукта. Избыток денег приводит к их обесцениванию и, как следствие, росту цен. Таким образом, инфляция предопределяется темпом роста цен.

Темп роста цен (темп инфляции) рассчитывается по формуле:

Однако количественная теория денег как метод основного обеспечения инфляции подвергается серьезной критике. Так, не любой рост цен можно отождествлять с инфляцией. Дело в том, что, во-первых, иены могут повышаться в результате роста издержек производства, и это естественный процесс, если он связан с ухудшением условий добычи природного сырья. Такой рост цен нельзя называть инфляцией. Во-вторых, рост цен может быть связан с повышением качества товаров, выпуском новых товаров, соответствующих современной моде, и т.д. В этом случае тоже нельзя говорить об инфляции.

Рост цен, вызываемый инфляцией, имеет иные причины и черты. Его внешними проявлениями являются:

• массовость, т.е. повышение цен практически на все товары;

• непрерывность увеличения цен;

• длительность их роста.

Практически различить инфляционный и неинфляционный рост цен достаточно трудно. В этом и состоит одна из сложностей экономического анализа инфляции.

При рассмотрении природы инфляции выделяют открытую и подавленную инфляцию.

Открытая инфляция проявляется в различных формах:

• инфляция издержек производства;

Одни сторонники немонетаристской (кейнсианской) теории считают, что инфляция порождается избытком совокупного спроса, за которым по тем или иным причинам не успевает производство (инфляция спроса); другие объясняют инфляцию ростом издержек производства (инфляция издержек), что приводит к разному росту цен на потребительском рынке, росту заработной платы.

Читайте также:  Девальвация национальных валют, старая и новая мировые системы

Структурная инфляция характеризуется макроэкомической межотраслевой несбалансированностью (в периоды кардинального перехода страны на новые условия хозяйствования, конверсии военного производства и т.д.).

Подавленная инфляция характерна для административной экономики с регулируемыми ценами, она проявляется в товарном дефиците, развале потребительского рынка, развитии бартерных сделок, избытке денежной массы на руках и др. С либерализацией цен инфляция переходит в открытую форму (с января 1992 г.), характеризующуюся непрерывным ростом цен на товары и услуги.

Уровень инфляции статистика измеряет с использованием системы индексов цен, важнейшими компонентами которой являются индекс-дефлятор ВВП, а для измерения инфляции потребительских товаров и услуг, приобретаемых конечным покупателем, – индекс потребительских цен (ИПЦ).

Основным показателем динамики инфляции служит норма инфляции:

Норма инфляции показывает, на сколько процентов изменился уровень инфляции за данный период времени.

Принято считать, если месячная норма инфляции составляет менее 10%, то имеет место «ползучая» инфляция (характерна для промышленно развитых стран), а если 10-99% – то «галопирующая» инфляция (характерна для развивающихся стран и стран с переходной экономикой). В случае 50%-ной инфляции в месяц – экономика «больна» гиперинфляцией.

Так, вследствие либерализации цен гиперинфляционный «взрыв» наблюдался в России в 1992 г.

Кроме основных (обобщающих) показателей инфляции статистика рассчитывает показатели, характеризующие уровень инфляции в отдельных секторах экономики и т.д. (индекс цен производителей, индекс оптовых цен на отдельные товары, конечную и промежуточную продукцию, сырье и материалы).

Инфляция приводит к девальвации денежной единицы страны, т.е. к снижению ее курса по отношению к валютам других стран, осуществляемой в законодательном порядке.

Одним из показателей инфляции является индекс официального курса рубля к доллару США. Динамика официального курса доллара США, устанавливаемого ЦБ РФ, приведена в табл. 21.1.

• длительность их роста.

Индекс стоимости жизни

Показывает цены на потребительские товары и обслуживание. Рассчитать его еще сложнее, чем предыдущий. Первоначально составляют скажем называемую потребительскую корзину. Так называют набор основных товаров и услуг, употребляемых населением. Рассчитывается некто по каждой группе продукции.

Затем посредством опроса определяют, в какой мере на каждый товар приходится в потребительских расходах семьи. Общий числовой показатель находится, как средневзвешенное по каждой группе потребительской продукции, ведь есть, с учетом их доли.

Ее основателем считают французского мыслителя шестнадцатого века Жана Бодена. А именно он один из первых заметил, что в его время рост притока серебра и золота в Европу из Нового Света привело к тому, чисто цены на эти драгоценные металлы понизились. И одновременно выросла цена всего другого. Но в современном виде количественную теорию денег представил счетовод Ирвинг Фишер. Именно он сформулировал уравнение обмена.

Оценка покупательной способности денежной единицы в экономике

Оценить покупательную способность любой валюты достаточно просто. Для этого необходимо всего лишь разделить общую массу валютных средств государства на общее количество производимых товаров и предоставляемых услуг. Результатом такой операции будет отношение денежной единицы к представленным на рынке товарам и услугам. Т.е. сколько конкретно можно приобрести товара за конкретную единицу финансовых средств на внутреннем рынке государства.

Однако, просто получение данного показателя, само по себе, не может быть основанием для его собственной оценки, поскольку минимальным требованием любого оценивания является наличие критериев оценивания. В данном случае, критерием оценивания могут служить только показатели покупательной способности финансовых средств других государств.

Одним из основных показателей, отражающих покупательную способность финансовых средств, является сопоставимый уровень цен.

Сопоставимый уровень цен — рассчитывается как отношение паритета покупательной способности к валютному курсу. Различие между паритетом покупательной способности и валютным курсом используется в качестве критерия выявления «более дешевых» или «более дорогих» стран по сравнению с другой страной [1].

В общем виде методология проведения международных макроэкономических сопоставлений заключается в следующем:

– ВВП каждой страны разделяется на ряд однородных товарных групп («первичные группы») по компонентам конечного использования ВВП. В сопоставлениях ОЭСР – Евростата за 2005 г. выделялись 202 первичные группы, Глобальном раунде ПМС — 155 первичных групп;

– странами производится регистрация национальных цен на отобранные репрезентативные товары и услуги по согласованному списку товаров-представителей в рамках каждой товарной группы. Окончательный список товаров-представителей в сопоставлениях за 2005 г. включал около 3000 наименований потребительских и инвестиционных товаров, и услуг;

– паритет покупательной способности рассчитывается последовательно по каждому уровню агрегирования: товары-представители, первичные группы, классы, группы, категории, основные агрегаты ВВП, ВВП в целом. На уровнях выше первичной группы паритет покупательной способности рассчитывается как средневзвешенные величины. Используемая методология расчетов позволяет получать результаты сопоставлений, независимые от выбора счетной единицы (денежной единицы) и базовой страны;

– рассчитанные паритеты покупательной способности используются для пересчета стоимостных показателей конечного использования ВВП в национальной валюте в единую валюту. Полученные результаты называют показателями в реальном выражении по аналогии с переоценкой показателей ВВП в постоянные цены [1].

Сопоставимый уровень цен позволяет определить достаточно большое количество экономических показателей государства, и в целом определить текущее состояние экономики данного государства.

Высокий сопоставимый уровень цен в государстве объясняется, как правило, слаборазвитой экономикой, медленным процессом производства потребляемых товаров, огромным спросом и неспособностью его удовлетворения, расположением, или удалённостью государства от основных торговых рынков, очень высоким индексом развития человеческого потенциала и др. Низкий сопоставимый уровень цен в государстве легко объяснить низким индексом развития человеческого потенциала, низкой оплатой труда, слабым спросом на потребляемые товары и услуги, отсутствием проблем с производством и доставкой товара.

На рисунке 1 изображена карта сопоставимого уровня цен в процентном выражении, рассчитанная Международным валютным фондом по состоянию на 2005 г. Таблица 1 содержит легенду данных сопоставимого уровня цен по странам.

Уровень цен в экономике США принят за базовый, поэтому для США он равен 100. Как видно из рисунка, существует некая зависимость между ВВП по паритету покупательной способности и сопоставимым уровнем цен (чем больший ВВП по паритету покупательной способности, тем выше сопоставимый уровень цен). Бермуды имеют самый высокий уровень цен, 154, поэтому товары, продаваемые на Бермудах, на 54 % дороже, чем в США [2].

Рис.1. Карта сопоставимого уровня цен в мире по состоянию на 2005 г., % [3]

Таблица 1. Сопоставимый уровень цен

Таким образом, из приведенного материала можно сделать вывод о том, что сопоставимый уровень цен позволяет определить ценовую политику того или иного государства, и понять «цену проживания» в этом государстве. Однако, также не следует забывать и об аспектах функционирования экономики каждого государства, ведь заниженная стоимость товара в одной стране относительно других государств совершенно не характеризует его экономическую деятельность, как особую или более эффективную среди других. Как правило, заниженный уровень цен может свидетельствовать, в первую очередь, о низких доходах населения относительно стран с повышенным уровнем цен.

Оценить покупательную способность денежной единицы любого государства возможно двумя подходами, интенсивным и экстенсивным. Но парадокс ситуации заключается в том, что подходы являются не альтернативными, а последовательными, т.е. дополняют друг друга.

Интенсивный заключается в определённом наборе потребительских товаров и услуг, которые человек может купить себе для удовлетворения своих первичных потребностей. Сюда можно отнести расходы на потребительскую корзину, одежду, обувь, проезд, коммунальные услуги, расходы на хозяйственные потребности и т.д.

К экстенсивному можно отнести набор потребительских товаров и услуг, которые человек готов купить для удовлетворения своих потребностей без учёта первичных потребностей. К таковым можно отнести расходы на средства роскоши, расходы на содержание личного транспортного средства, расходы на развлечения, расходы на корпоративные виды деятельности.

Для общей оценки покупательной способности денежной единицы государства, необходимо попытаться совместить оба понятия. Итак, покупательная способность валюты зависит от количества товаров и услуг, которые представлены на рынке. Но всё же, независимо от разнообразия такого товара, население будет покупать лишь тот товар, который будет удовлетворять их первичные потребности. Имея такую ситуацию, государство получит определённый коэффициент покупательной способности валюты. Увеличение количества валюты среди населения неизменно приведёт к увеличению потребления товаров и услуг, как по количественным показателям, так и по ассортиментным. Следовательно, покупательная способность валюты этого государства вырастет.

Такое явление может существовать только при неизменном сопоставимом уровне цен. Поскольку исследуемое государство имеет постоянный заниженный уровень цен, покупательная способность единицы финансовых средств останется неизменной. Например, за одну денежную единицу можно приобрести Х товаров. Но этот Х товаров можно было приобрести за одну денежную единицу и 10 лет назад, значит покупательная способность этой денежной единицы оставалась неизменной.

С увеличением денежной массы у населения без инфляционных процессов, ситуация, в принципе, не претерпит никаких изменений, поскольку за одну денежную единицу можно приобрести всё тот же Х товаров и услуг. Однако, увеличение денежной массы приведёт к увеличению предложения товара. Таким образом, ранее потребитель мог позволить себе потребить лишь 5Х товаров, поскольку зарабатывал 5 единиц финансовых средств. Сегодня потребитель получил возможность зарабатывать 10 единиц финансовых средств, следовательно, он способен приобрести уже 10Х товаров.

С увеличением количества и ассортимента товаров, происходят действительно серьёзные изменения в экономической ситуации, поскольку на рынке товаров и услуг усиливается конкурентная борьба за право быть потреблёнными, что сопровождается понижением их стоимости. Если за одну денежную единицу можно купить Х товаров и услуг, то после усиления конкурентной борьбы между товаропроизводителями, стоимость этой денежной единицы повышается, например, до 1,5Х товаров и услуг. Следовательно, покупательная способность данной денежной единицы повышается.

Инфляционные процессы, напротив, снижают уровень покупательной способности денежной единицы валюты.

На рис. 2 представлен график сопоставимого уровня цен наиболее развитых государств в динамике с 1980 – 2014 гг. [4].

Рис.2. График сопоставимого уровня цен по странам в динамике 1980-2014 гг. [4].

Показателями, отражающими покупательную способность финансовых средств, является также индекс потребительских цен и дефлятор ВВП.

Индекс потребительских цен (ИПЦ, «consumer costs index», CCI, индекс Ласпейреса) – статистический показатель, который показывает динамику стоимости фиксированного набора услуг и товаров. Является основным показателем текущего уровня инфляции. ИПЦ характеризуется изменением общего уровня цен на услуги и товары, которые население приобретает для непроизводственного потребления. Consumer costs index измеряет отношение стоимости фиксированного набора услуг и товаров по ценам текущего временного периода к их стоимости, но по ценам предыдущего периода [5].

Индекс потребительских цен в Украине в целом и по областям рассчитывается по единому набору услуг и товаров. Индекс используется с целью реализации государственной финансовой и денежно-кредитной политики, прогноза и анализа ценообразовательных экономических процессов, а также для пересмотра минимальных социальных гарантий и для решения правовых споров [5].

Кроме всего вышеперечисленного, индекс потребительских цен используют при пересчете макроэкономических показателей в цены – из текущих в сопоставимые. CCI вычисляется для характеристики изменений расходов населения (потребительского характера) на платные товары и услуги в текущем периоде времени по сравнению с предыдущим временным периодом. При этом обязательно учитывается влияние изменений цен на данные услуги и товары в целом по стране и в отдельных регионах [5].

Индекс потребительских цен оказывает существенное влияние на долгосрочную политику равенства покупательской способности населения, а также на денежно-кредитную политику государства в установлении процентных ставок. Как правило, рост потребительских цен ведет к уменьшению объема розничных продаж и падению уровня реального спроса – если рассматривается среднесрочный период. В случае с краткосрочным, наоборот – рост цен отражает высокую активность потребителей [5].

На индекс CCI влияет большое количество показателей: объем денежной массы, промышленные цены, цены на импортное сырье и товары и др. ИПЦ анализируется совместно с ИПЦ (индекс промышленных цен). При нормальном развитии экономики рост индексов потребительских и промышленных цен может вызвать повышение процентных ставок в целом по стране – это, в свою очередь, вызовет рост курса американского доллара, так как произойдет увеличение вложений средств в валюту с большей процентной ставкой [5].

Стоит отметить, что ИПЦ у товаров и услуг различается. Первые составляют приблизительно 44 процента индекса, а вторые – соответственно, 56 процентов. Существуют определенные правила рассмотрения направлений инфляции. Так, инфляция в товарном секторе более изменчива вследствие сильной зависимости от продовольственных и энергетических цен. Данные составляющие занимают половину товарного компонента, поэтому цены в них меняются особенно сильно [5].

– основывается на фиксированном уровне цен множества товаров и услуг потребительской корзины;

Такое явление может существовать только при неизменном сопоставимом уровне цен. Поскольку исследуемое государство имеет постоянный заниженный уровень цен, покупательная способность единицы финансовых средств останется неизменной. Например, за одну денежную единицу можно приобрести Х товаров. Но этот Х товаров можно было приобрести за одну денежную единицу и 10 лет назад, значит покупательная способность этой денежной единицы оставалась неизменной.

Словари

ru А Б В Г Д Е Ж З И К Л М Н О П Р С Т У Ф Х Ц Ч Ш Щ Э Ю Я
en A B C D E F G H I K L M N O P Q R S T U V W X Y Z

АО «Банк ФИНАМ». Лицензия на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте № 2799 от 29 сентября 2015 года.

Паритет покупательной способности и современная теория денег

ПАРИТЕТ ПОКУПАТЕЛЬНОЙ СПОСОБНОСТИ

И СОВРЕМЕННАЯ ТЕОРИЯ ДЕНЕГ.

Работа поддержана грантами АЙРЕКС и РГНФ (проект a).

Аннотация: Исследуется понятие паритета покупательной способности (ППС), ее связь с политикой обменного курса и инфляцией в России. Рассматриваются сценарии развития и их последствия с точки зрения современной количественной теории денег. Показано, что в условиях открытой малой экономики возможности стимулирования экономического роста чисто монетаристскими методами ограничены. Обменный курс должен соответствовать возможностям и целям экономики.

В результате социально-экономических реформ последних лет отечественная экономика стала открытой, многоукладной и в своем внутреннем содержании и внешним проявлениям становится рыночной по типу развитых стран. В этих условиях одним из центральных вопросов в экономике России является соотношение между инфляцией и обменным курсом доллара США. Для анализа этой зависимости используется показатель паритета покупательной способности (ППС).

ИЗМЕНЕНИЕ ПАРИТЕТА ПОКУПАТЕЛЬНОЙ СПОСБНОСТИ

ППС показывает соотношение между количеством одной валюты для покупки выбранной потребительской корзины в двух странах. Считается (Cassel A., 1925), что для стран с сопоставимым уровнем развития потребительская корзина должна стоить с учетом валютного курса примерно одинаково (закон одной цены). Для стран с различным уровнем развития наблюдаются отклонения от этого положения. К настоящему времени разработано много теоретического материала, на основании которого международные организации проводят межстрановые сравнения ППС (OECD). Известно, что для менее развитых стран уровень ППС обычно ниже, чем в высокоразвитых. Другими словами, товары менее развитых стран более дешевы. Это повышает их конкурентноспособность на внешнем рынке и привлекает иностранные инвестиции в страну.

Рассмотрим, как менялся уровень ППС рубля и доллара в годы реформ 1992-98 гг. Абсолютные значения ППС достаточно сложны и дискуссионны (L. Officer, 1982; Ю. Иванов, 1998, Кузнецов В;. 1999). Более надежны оценки относительных изменений. Для этого рассмотрим динамику внутренних цен и обменного курса доллара США за последние годы (Таблица 1).

Таблица 1. Динамика экономических показателей в России

рост цен (% в год)

рост обменного курса (% в год)

Источник: Вопросы статистики, Обзор экономики России, IV, 1998.

Из таблицы видно, что рост цен намного обгонял рост обменного курса, это приводило к снижению покупательной способности доллара ( 1994/95; 1994; Евдокименко А, 1994; и др.). За истекшие годы она снизилась более, чем в 10 раз. Другими словами, имела место инфляция доллара в России ( 1998). В свою очередь снижение покупательной способности доллара вело к росту ППС. Если в начале реформ отношение ППС к валютному курсу рубля было около 0.1, к 1996 г. оно составило 0.43, а к августу 1998 г. оно возросло до 0.6, что выше уровня Польши и Чехии.

Это привело к тому, что с практической, экономической точки зрения курс рубля был завышен, а курс доллара занижен. В результате продолжалась стагнация, внутренний рынок становился менее привлекательным для внешних и внутренних инвесторов.

ППС и обменный курс являются достаточно самостоятельными показателям. ППС является статистической, чисто расчетной величиной. ППС отражает результат сложившейся экономической ситуации. Обменный курс является практическим экономическим инструментом текущей политики. Поэтому наблюдаются расхождения между ППС и обменным курсом. Вплоть до кризиса 1998 уровень валютный курс рубля с зрения ППС, т. е. экономической статистики, являлся заниженным, т. к. потребительская корзина товаров и услуг в России была дешевле, чем в США. С точки зрения бизнеса, экономики курс рубля являлся наоборот завышенными (следовательно курс доллара заниженным), поскольку у потребителей как внешних так и внутренних не было заинтересованности в использовании денежных средств внутри страны, происходил отток капитала за рубеж и продолжалось сокращение производства.

Отток капитала, составивший по некоторым оценкам в итоге 300-400 млрд. долларов ( 1998), вызвал снижение инвестиций (Таблица 1) и снижение совокупного спроса. В соответствии с теорией мультипликатора это вызвало разрушительные изменения в производстве (обратный эффект). С начала 1991 г. ВВП уменьшился почти вдвое. Сокращение потребительского спроса, уменьшение инвестиций – это явный результат антикейнсианской политики, которая, по-видимому бессознательно, была реализована в России.

События августа 1998 г. внесли коррективы в искаженные экономические реалии. К сожалению это произошло в виде экономического шока, а не плавной целенаправленной политики. В результате произошел кризис всей банковской системы, поставившей государство в положение банкрота.

В соответствии с современными экономическими взглядами, торговые потоки между странами и обменные курсы должны соответствовать уровню производительности труда (принцип сравнительного преимущества). Как показывают исследования ( 1998) производительность труда в России сейчас более, чем в пять-шесть раз ниже, чем в развитых станах (США, Германия). Поэтому высокий уровень ППС в настоящее время будет негативно сказываться на экономике, истощая ее валютные резервы и делая ее непривлекательной для инвесторов, как внешних, так и внутренних.

АНАЛИЗ С ТОЧКИ ЗРЕНИЯ КОЛИЧЕСТВЕННОЙ ТЕОРИИ ДЕНЕГ

В настоящее время, несмотря на отток капитала, превышающий во много раз внешние займы, запас валюты и инвестиционных резервов в стране достаточно велик. По оценкам экспертов у населения находится до 50-60 млрд. долларов США. Часть этих средств участвует в теневом бизнесе, составляющем по мнению экспертов 20-40% от ВВП. Этот факт позволяет сделать добавление к известному уравнению Фишера (Fisher I., 1914) для денежного обращения:

pY = (Mr+k×Ms)V

где p – уровень цен, Y – ВВП, Mr – денежная масса, Ms – масса иностранной валюты в обороте (доллары США), k – обменный курс, V – скорость обращения денег (обратный коэффициент монетизации). Здесь предполагается, что скорость оборота отечественной и иностранной валюты одинаковая. Для нижеследующего анализа это несущественно. При более детальном исследовании в уравнение можно ввести соответствующее дополнение.

Уравнение, представленное в таком виде позволяет понять эффект роста цен при неизменной денежной массе. Нарушение баланса происходит в правой части за счет роста наличной иностранной валюты Mr, которая обращается в основном в теневой сфере экономики. Для сохранения равенства необходимо, чтобы левая часть также возрастала. В условиях спада (уменьшения Y) это возможно только при росте уровня цен p. По всей видимости, это было одним из факторов инфляции в период 1996 г. – первой половины 1998 г., когда осуществлялась политика сдерживания денежной массы.

Это уравнение позволяет также оценить последствия некоторых сценариев развития, которые интенсивно обсуждаются сейчас в государственных органах.

Один из них – влияние денежной эмиссии на обменный курс доллара. При исходных установках – спад производства 4%, денежная эмиссия 50-60 млрд. руб, ожидаемый годовой рост цен 30% – можно получить оценку обменного курса в пределах 30-40 рублей, в зависимости от предположений насчет динамики теневого сектора и оборота в нем наличной иностранной валюты. Результы такого развития ситуации не самые пессимистические. При этом ППС существенно не меняется и в целом экономическая ситуация сохраняется или существенно не ухудшается.

В настоящее время исправление экономической ситуации исключительно за счет изменения денежной массы или обменного курса не может улучшить положение еще по причинам экономического и неэкономического характера.

Во-первых, современная экономика России, несмотря на ее значительную территорию, можно рассматривать как небольшую открытую экономику (small open economy) , поскольку она не в состоянии повлиять на мировой рынок за исключением нескольких товарных позиций. Сюда относятся основном природные ресурсы и некоторые виды вооружения. Это означает, в частности, небольшой спрос на российскую валюту за ее пределами и наоборот высокий спрос на иностранную валюту внутри страны.

В условиях большой мобильности капитала любое заметное увеличение денежной массы будет немедленно компенсировано ее конвертацией в иностранную валюту (доллары) и вывоз за рубеж в пропорции доли страны в мировом пуле. Если, например, доля России составляет 1/50, то 49/50 ее денежной эмиссии может быть конвертирована и вывезена из страны. Поэтому в конечном итоге это ухудшит ситуацию.

Этот механизм можно представить графически. В системе координат по горизонтальной оси отложено количество рублей, а по вертикальной оси – количество долларов. Прямая SR1 показывает предложение обеих валют, а прямая OB – спрос на валюту. Условное начальное равновесие находится в точке А, которой соответствует количество рублей М1 Если количество рублей будет резко увеличено до М3, то система перейдет в новое положение Е. Однако из-за низкого спроса на эту валюту в мировом пуле и мобильности капитала ее избыток будет конвертирован в более престижную валюту, т. е. доллары. В итоге система перейдет в положение равновесия Q, а денежная масса снизится до М2, что сведет на нет все проводимые меры.

Во-вторых, необходимо отметить факторы, лежащие за рамками экономической теории как таковой. Представляется, что именно эти факторы – социально-психологические – играют сейчас существенную роль в успехе реформ. Именно из-за них наблюдается низкая заинтересованность в развитии внутреннего рынка, которая восполняется только относительной его дешевизной, что означает низкий уровень ППС.

НЕМОНЕТАРИСТСКИЕ МЕТОДЫ ИЗМЕНЕНИЯ ППС

Как показывает длительный опыт последних лет, в сложившейся ситуации манипуляции с денежной массой и обменным курсом (в том числе и ППС) не имеют успеха. Уровень обменного курса и ППС сами по себе не влияют в должной мере на производство и инвесторов. Здесь нужно учесть внемодельные факторы, стоящие за рамками экономической теории.

Одним из основных таких факторов является нестабильность политической ситуации в стране, в которой сохраняется еще дух первичности государства со всеми вытекающими последствиями. Это проявляется, например, в многочисленных примерах произвола администрации всех уровней, правоохранительных и налоговых органов. Как следствие – недостаточная активность бизнеса, развивающегося в основном в сфере услуг, торговли и экспорта, где не требуются существенные инвестиции и высоконаучные технологии. Как результат сохраняющегося недоверия к государству, по прежнему несущему конфискационные свойства, можно рассматривать большую долю теневой экономики.

Неэффективность или неумелость использовать имеющиеся средства – явная черта современной экономики. В свое время после Второй мировой войны в соответствии с планом Маршала для восстановления Европы и началу ee экономического роста потребовалось «всего» 17 млрд. долларов США (Balduin, 1985). В настоящее время сумма внешних долгов России превышает 147 млрд. долларов (с учетом долгов СССР), но перспективы экономического роста очень проблематичны.

В этой связи необходимо изменить весь социальный климат в обществе. Наведение элементарного порядка в социальной сфере – соблюдение законности на всех уровнях, упорядочивание налогообложения, снижения криминальности и коррупции могут быстро восстановить доверие к государству. Следствием этому будет оживление инвестиционной деятельности и рост производства. Потенциал инвестирования внутреннего производства за счет собственных средств достаточно велик – частные сбережения валюты вдвое превышают весь госбюджет. В дальнейшем необходима кропотливая работа по повышению качества отечественных товаров и услуг, развития инфраструктуры, что должно вызвать повышение спроса на них. Это вызовет повышение обменного курса рубля и рост ППС. При таком развитии событий политические амбиции также будут удовлетворены.

Представляется, что прежние установки на обменный курс и ППС были обусловлены во многом политическими и даже корыстным мотивами, а не внутренними экономическими требованиями. Высокий курс рубля, высокий паритет связывались с прочностью экономики и основой будущего оживления производства. Следует отойти от этой иллюзии. В настоящее время необходимо создать благоприятную атмосферу в обществе и вести денежную политику, исходя из практических экономических интересов и собственных возможностей. С такой позицией Россия должна войти в новый век.

Автор выражает благодарность АЙРЕКС и РГНФ (проект a) за поддержку данного исследования.

1. Balduin D. (1985), Economic Statecraft’, Princeton, USA, 374 p.

2. Cassel G. (1925), Money and Foreign Exchange Rate after 1914, New York: McMillan, 187 p.

3. Fisher I. (1914), ‘ The Purchasing Power of Money: Its Determination and Relation to Credit, Interest, and Crises’, New York: McMillan, 502 p.

4. Officer L. (1982), ‘Purchasing Power Parity and Exchange Rate: Theory, Evidence, and Relevance’, Greenwich, Connecticut: JAI Press.

5. (1994), Инфляция и цены, Финансовая газета, №5.

6. (1994), Импортные тарифы повышаются, экспорт снижается, Экономика и жизнь, №28, июль.

7. (1999), «О некоторых вопросах теории и методологии международных сопоставлений ВВП», Вопросы статистики, №2, 3-12.

8. (1997), Сопоставление производительности труда в обрабатывающей промышленности СССР, России и США за 1987 и 1992 годы, Вопросы статистики, №6, 22-34.

9. (1999), «Об основных результатах международных сопоставлений Российской Федерации по данным за 1996 год», Вопросы статистики, №2, 12-26.

10. (1994), Доллар в России: курс растет, покупательная способность падает, Деловые люди, № 45.

11. (1995), Три года рынка, Международный бизнес России, №2.

12. (1998), Динамика покупательной способности доллара в переходной экономике России// Социокультурная динамика в период становления постиндустриального общества, М: Международный фонд , 324-328.

13. (1998), Кризис внутри кризиса, Вопросы экономики, №3.

12. (1998), Динамика покупательной способности доллара в переходной экономике России// Социокультурная динамика в период становления постиндустриального общества, М: Международный фонд , 324-328.

11.2 Теория паритета покупательной способности

Теория паритета покупательной способности была предложена шведским экономистом Густавом Касселем в начале 1920-х гг.

Теория исходила из превалирующей в те времена идеи, что валютные курсы обязательно должны быть как-то связа­ны с уровнями внутренних цен. При этом четко фиксировался лишь факт су­ществования такого соотношения, из которого могло вытекать как прямое влияние уровней внутренних цен на ва­лютные курсы, так и обратное влияние курсов на внутренние цены.

Паритет покупательной способ­ности, ППС (purchasing power parity, PPP) — равенство покупательной спо­собности различных валют при неиз­менном уровне цен в каждой из стран.

В первом приближении ППС говорит о том, что если средние цены в рублях в России в 6 раз ВЫШЕ, чем в США, то обменный курс рубля к доллару должен быть 6 руб./долл. Это заключение осно­вывается на предположении о том, что в условиях совершенной конкуренции (полного отсутствия транспортных рас­ходов и межстрановых торговых барье­ров) одинаковый товар будет продавать­ся за одну и ту же цену на рынках различных стран. Тем самым если товар в США стоит 1 долл., то при курсе 6 руб./долл. в России он должен стоить 6 рублей. Если же по каким-то причи­нам курс рубля УПАДЕТ до 12 руб./долл., то тот же товар должен стоить в России уже 12 рублей. Если же он продолжает стоить 6 рублей, то становится выгод­ным купить его в России за 6 рублей и перепродать в США по 12_6=2 долл., по­лучив по 100% прибыли за каждую еди­ницу. В результате товарного арбитража рост спроса на дешевый товар поднимет его цену в России, рост предложения этого товара снизит его цену в США, что приведет в росту курса рубля до его прежнего уровня 6 руб./долл.

Закон одной цены (law of one pri­ce) — в условиях совершенной конку­ренции один и тот же товар в различных странах имеет одинаковую цену, если она выражена в одной и той же валюте.

Если – цена товара внутри страны, – цена того же товара за рубежом,– валютный курс, то закон одной цены выражается следу­ющей формулой:

(11.1)

Откуда валютный курс выражается как:

(11.2)

Закон одной цены относится к цене одного конкретного торгуемого товара, который продается в нескольких стра­нах. Из-за несовершенства конкурен­ции, и прежде всего наличия транспорт­ных расходов и межстрановых торговых барьеров, закон одной цены в чистом виде не соблюдается. Но если транспор­тные расходы и торговые барьеры оста­ются постоянными, товары абсолютно одинаковы и существует торговля между странами, то их цены должны двигаться в тандеме. Закон одной цены может не соблюдаться по причине различий в ка­честве товаров: автомобили могут быть различных моделей, цемент — различ­ных марок, пшеница — различных сор­тов и т.п. Кроме того, многие товары для международной торговли являются не-торгуемыми (услуги химчисток, песок, аренда помещений и пр.), поэтому меж-страновая разница цен на них может су­ществовать длительное время.

Покупательная способность нацио­нальной валюты каждой страны зависит от уровня ее внутренних цен. Отталки­ваясь от идей Д. Рикардо о сравнительных преимуществах, можно с известной степенью условности утверждать, что в РЕЗУЛЬТАТЕ РОСТА ВНУТРЕННИХ ЦЕН ПОКУ­ПАТЕЛЬНАЯ СПОСОБНОСТЬ НАЦИОНАЛЬНОЙ ВАЛЮТЫ ДОЛЖНА СОКРАТИТЬСЯ, что приве­дет к пропорциональному ОБЕСЦЕНЕНИЮ ЕЕ ВАЛЮТНОГО КУРСА. Если уровень внут­ренних цен снижается, то покупатель­ная способность национальной валюты растет, что приводит к пропорциональ­ному росту ее валютного курса.

Теория абсолютного ППС (abso­lute РРР theory) — обменный курс меж­ду валютами двух стран равен соотноше­нию уровней цен в этих странах.

Если Рd уровень внутренних цен, Рf уровень цен за рубежом, Е d/f — валютный курс, то валютный курс на основе теории аб­солютного ППС выражается следующей формулой:

(11.3)

Нетрудно заметить, что формула 13.3 очень близка к формуле валютного кур­са, вытекающей из закона одной цены (13.2). Принципиальное отличие заклю­чается в том, что закон одной цены кладет в основу валютного курса цену одного и того же товара в нескольких странах, а теорИЯ АБСОЛЮТНОГО ППС — СООТНОШЕНИЕ УРОВНЯ ЦЕН НА ВСЕ ТОВАРЫ В ЭТИХ СТРАНАх. Разумеется, если закон одной цены соблюдается для каждого то­вара, то и теория абсолютного ППС со­блюдается для двух стран в целом. Ко­нечно, возникает далеко не простой вопрос о том, как измерить общий уро­вень цен у себя в стране и за рубежом. Наиболее распространенным, но далеко не безупречным способом является со­ставление одинаковых корзин гомоген­ных товаров, которые используются по­требителями как в одной, так и в другой стране, расчет их стоимости в нацио­нальной валюте каждой из стран и последующее их сравнение между собой для выяснения валютного курса.

На основе теории абсолютного ППС определяется одна из разновидностей расчетного равновесного валютного кур­са, который впоследствии можно ис­пользовать как точку отсчета его изме­нений.

Валютный курс на основе ППС (РРР exchange rate) — курс, который уравнивает цену корзины одинаковых товаров в двух странах.

Полезная сторона теории абсолютно­го ППС заключается в том, что она чет­ко указывает способ укрепления курса национальной валюты — снижение внутренней инфляции и укрепление по­купательной способности националь­ной валюты внутри страны. Однако в своем изначальном виде теория абсо­лютного ППС практически непримени­ма по тем же причинам, что и закон од­ной цены: трудно составить корзины из совершенно одинаковых товаров, прода­ваемых в разных странах; транспортные расходы и государственные ограничения на торговлю делают конкуренцию на мировом рынке несовершенной; суще­ствует множество неторгуемых товаров, цена которых влияет на уровень внут­ренних цен, но которые никогда не по­падают в международный оборот.

Наибольшее практическое значение теория ППС имеет в своем относитель­ном преломлении. Ее идея заключается в том, что для большей надежности изменения валютного курса сопостав­ляться должны не абсолютные уровни цен в двух странах, а их относительные величины — изменение с течением вре­мени.

Теория относительного ППС (re­lative РРР theory) — изменение обмен­ного курса между валютами двух стран пропорционально относительному изме­нению уровня цен в этих странах.

Если P°d — уровень внутренних цен в базовом году,

Р°f — уровень цен за рубежом в базо­вом году,

—валютный курс в базовом году

P l d — уровень внутренних цен в теку­щем году,

Р 1 f — уровень цен за рубежом в теку­щем году,

—валютный курс в текущем году, то валютный курс на основе теории относительного ППС выражается следую­щей формулой:

(11.4)

Как видно из формулы, для расчета валютного курса в соответствии с теори­ей относительного ППС необходимо знать абсолютное значение равновесно­го валютного курса в некотором году, из­бранном как базовый, и индексы цен для обеих стран. В идеале за равновесный курс базового года должен приниматься курс того временного периода, когда курс был стабилен или очень близок к значениям своих скользящих средних. В качестве индексов используется обычно индекс потребительских цен — ИПЦ (consumer price index, CPI), индекс оп­товых цен (wholesale price index, WPI) или дефлятор ВНП (GNP deflator), каж­дый из которых своим способом измеря­ет относительное движение этих цен к текущему году по сравнению с годом, избранным как базовый. Фактически прогнозирование валютного курса на базе теории относительного ППС озна­чает экстраполяцию текущего курса на будущий период на базе соотношения темпов инфляции в двух странах. Не­трудно заметить, что ценовой коэффи­циент формулы относительного ППС (13.4) — отношение инфляции внутри страны к темпу инфляции за рубежом — является по сути обратным ценовому ко­эффициенту в формуле реального ва­лютного курса — отношение темпа инфляции за рубежом к ее темпу у себя в стране. Из этого следует, что теория ППС срабатывает, если реальный ва­лютный курс не меняется с течением времени. Если внутренний темп инфля­ции выше зарубежного, то прогнозируе­мый на основе относительного ППС валютный курс в текущем году будет ниже, чем в базовом году.

Альтернативным способом определе­ния равновесного валютного курса на базе теории относительного ППС явля­ется следующий:

(11.5)

где левая сторона — различия в темпах инфляции внутри страны и за ру­бежом , а правая — изменение курса национальной валюты.

Поскольку в большинстве конкрет­ных случаев курсы, рассчитанные на базе теории относительного ППС, от­клоняются от текущих рыночных кур­сов, то возникла идея о том, что в случае отклонения от ППС валюты оказывают­ся “переоцененными” или “недооценен­ными”.

ПЕРЕОЦЕНЕННАЯ/недооцененная ва­люта (overvalued/undervalued curren­cy) — валюта, реальный курс которой растет БЫСТРЕЕ/медленнее, чем курс, рассчитываемый на основе ППС.

Если курс национальной валюты па­дает медленнее, чем должен был бы на основе соотношения темпов инфляции, то считается, что национальная валюта переоценена или, что то же самое, что иностранная валюта недооценена. Если, напротив, курс национальной валюты падает быстрее, чем должен был бы на основе соотношения темпов инфляции, то считается, что национальная валюта недооценена или, что то же самое, что иностранная валюта переоценена. Оцен­ка курса национальной валюты на пред­мет ее недооцененности и переоценен­ности имеет серьезные практические последствия: переоцененность нацио­нальной валюты даже по отношению к такому весьма условному расчетному показателю, как ППС, обычно рассмат­ривается как фактор, вредящий экспор­ту и приводящий к росту дефицита платежного баланса. Например, в 1977— 1980 и 1986—1990 гг. доллар был силь­но недооценен по отношению к ППС по сравнению с немецкой маркой; в 1981— 1985 гг. — напротив, переоценен. В ре­зультате переоценки доллара в начале 80-х гг. у США образовался большой дефицит платежного баланса в расчетах с ФРГ, которая является одним из их крупнейших торговых партнеров, что стало крупной политической проблемой и потребовало от правительств двух стран проведения скоординированных интервенций на валютных рынках для снижения курса доллара примерно до уровня его ППС.

Теория относительного ППС является серьезным инструментом прогнозирова­ния и оценки валютного курса в следую­щих случаях:

при прогнозировании на долгосроч­ную перспективу на основе имеющихся длинных серий статистических данных о номинальном валютном курсе и рас­четных данных о ППС, позволяющих установить многолетнюю корреляцию между курсом и ППС;

при прогнозировании в условиях высокой галопирующей инфляции, ос­нованной преимущественно на монетар­ном факторе — резком увеличении денежной массы в обращении, когда структурные изменения в экономике не являются ярко выраженными: в услови­ях инфляции в России, выражавшейся в трехзначных числах в начале 90-х годов, так же как и в 1982—1985 гг. в Израиле, в 1985—1989 гг. в Мексике и многих других странах;

при расчете ориентировочного ва­лютного курса, на который должны ориентироваться другие макроэкономи­ческие оценки, для определения реаль­ной международной стоимости нацио­нальных товаров и услуг. Расчеты по­казывают, что в среднем разрыв между номинальным курсом валюты и ее ППС сокращается в темпе 14% в год, что тео­ретически означает, что примерно через 15 лет курс должен слиться с ППС.

Ограниченность теории относитель­ного ППС также очевидна.

Валютный курс отклоняется от ППС из-за:

отсутствия чистой конкуренции, торговых барьеров и транспортных рас­ходов, факт существования которых не позволяет одному и тому же товару иметь одну и ту же цену в двух разных географических пунктах. Поскольку ППС учитывает не один, а многие това­ры, эти отклонения становятся еще бо­лее ощутимыми;

существования большого числа неторгуемых товаров и услуг, цены которых входят в индекс потребительских цен, но которые никогда не пересекают границы. Несмотря на то что цены на них не могут нивелироваться на между­народном уровне, изменение их внут­ренних цен влияет на индекс потреби­тельских цен в целом. Например, в Японии двумя наиболее значимыми неторгуемыми товарами, цена которых по­стоянно растет, являются оплата жилья и членство в гольф-клубах;

изменения условий торговли в группе торгуемых товаров, что приво­дит к изменению удельного веса этих товаров в индексе цен разных стран. Наиболее ярким примером является по­дорожание нефти в результате энерге­тического кризиса 1973—1974 гг., что привело к резкому росту удельного веса нефти в индексе цен по сравнению с промышленными продуктами. Измене­ния структуры индекса цен происходят в разных странах несимметрично, в ре­зультате курс неизбежно отклоняется от ППС;

низкой краткосрочной эластичнос­ти замещения товаров. В силу при­вычки, недостаточной информации, инерции потребительского поведения потребители предпочитают покупать те товары, к которым они привыкли на протяжении определенного времени пос­ле изменения их цен, и не переходят сразу на субституты. Компании, даже после девальвации, не сразу повышают свои цены, боясь потерять рынки, и пы­таются компенсировать теряемые при­были ростом продаж. Поэтому невоз­можно однозначно утверждать, что по любому товару, и тем более по группе товаров, международный торговый ар­битраж сработает немедленно и цена на него выравняется.

Теории валютного курса на основе ППС обобщены в таблице 11.1.

На основе теории абсолютного ППС определяется одна из разновидностей расчетного равновесного валютного кур­са, который впоследствии можно ис­пользовать как точку отсчета его изме­нений.

В чем состоит покупательная способность денег ?Приведите примеры возрастания и падения покупательной способности рубля

u0412u043eu0442 u0432 1992 u0433u043eu0434u0443 u0443u0432u0430u0436u0430u0435u043cu044bu0439 u043au0435u043c-u0442u043e u0447u0435u043bu043eu0432u0435u043a u043fu043e u0438u043cu0435u043du0438 u0410u043du0430u0442u043eu043bu0438u0439 u0411u043eu0440u0438u0441u043eu0432u0438u0447 u0427 u0432u043cu0435u0441u0442u0435 u0441 u0411u043eu0440u0438u0441u043eu043c u041du0438u043au043eu043bu0430u0435u0432u0438u0447u0435u043c u0415 u0438 u0415u0433u043eu0440u043eu043c u0422u0438u043cu0443u0440u043eu0432u0438u0447u0435u043c u0413 (u0432u043cu0435u0441u0442u0435 u0441 u043fu0440u0438u0431u043bu0438u0436u0451u043du043du044bu043cu0438) u043eu0431u044au044fu0432u0438u043b u043e u0442u043eu043c u0447u0442u043e u0446u0435u043du044b u0431u043eu043bu044cu0448u0435 u043du0435 u0440u0435u0433u0443u043bu0438u0440u0443u044eu0442u0441u044f u0433u043eu0441u0443u0434u0430u0440u0441u0442u0432u043eu043c u0438 u043eu0442u043fu0443u0441u043au0430u044eu0442u0441u044f u0432 u0441u0432u043eu0431u043eu0434u043du043eu0435 u043fu043bu0430u0432u0430u043du0438u0435 u0438 u0446u0435u043du044b u043cu043eu043cu0435u043du0442u0430u043bu044cu043du043e u0432u044bu0440u043eu0441u043bu0438 u0432 u0434u0435u0441u044fu0442u043au0438 u0438 u0441u043eu0442u043du0438 u0440u0430u0437. u0412u043eu0442 u0442u0430u043a u043fu043eu043au0443u043fu0430u0442u0435u043bu044cu043du0430u044f u0441u043fu043eu0441u043eu0431u043du043eu0441u0442u044c u0440u0435u0437u043au043e u0443u043fu0430u043bu0430.

u0410 u0432u043eu043eu0431u0449u0435 u0440u043eu0441u0442 u043fu043eu043au0443u043fu0430u0442u0435u043bu044cu043du043eu0439 u0441u043fu043eu0441u043eu0431u043du043eu0441u0442u0438 u0440u0443u0431u043bu044f u0434u0430u0436u0435 u043du0435 u0443u0434u0430u0451u0442u0441u044f u043fu0440u0438u043cu0435u0440 u0432u0441u043fu043eu043cu043du0438u0442u044c – u0441u043fu0430u0441u0438u0431u043e, u044du043au043eu043du043eu043cu0438u0447u0435u0441u043au043eu043cu0443 u0431u043bu043eu043au0443 u043fu0440u0430u0432u0438u0442u0435u043bu044cu0441u0442u0432u0430.

u041cu043eu0436u043du043e u043eu0442u043cu0435u0442u0438u0442u044c u043fu043eu0441u0442u0435u043fu0435u043du043du044bu0439 u0440u043eu0441u0442 u043fu043eu043au0443u043fu0430u0442u0435u043bu044cu043du043eu0439 u0441u043eu043fu0441u043eu0431u043du043eu0441u0442u0438 u0441 2015 u0433u043eu0434u0430 u0431u043bu0430u0433u043eu0434u0430u0440u044f u0441u043du0438u0436u0435u043du0438u044e u043fu0440u043eu0446u0435u043du0442u043du043eu0439 u0441u0442u0430u0432u043au0438 u0438 u0433u043eu0441u0443u0434u0430u0440u0441u0442u0432u0435u043du043du043eu043cu0443 u043au043eu043du0442u0440u043eu043bu044e. “>]” data-test=”answer-box-list”>

Покупательная способность состоит в том какой объем продукта можно приобрести на фиксированное количество денег.

Вот в 1992 году уважаемый кем-то человек по имени Анатолий Борисович Ч вместе с Борисом Николаевичем Е и Егором Тимуровичем Г (вместе с приближёнными) объявил о том что цены больше не регулируются государством и отпускаются в свободное плавание и цены моментально выросли в десятки и сотни раз. Вот так покупательная способность резко упала.

А вообще рост покупательной способности рубля даже не удаётся пример вспомнить – спасибо, экономическому блоку правительства.

Можно отметить постепенный рост покупательной сопсобности с 2015 года благодаря снижению процентной ставки и государственному контролю.

u0410 u0432u043eu043eu0431u0449u0435 u0440u043eu0441u0442 u043fu043eu043au0443u043fu0430u0442u0435u043bu044cu043du043eu0439 u0441u043fu043eu0441u043eu0431u043du043eu0441u0442u0438 u0440u0443u0431u043bu044f u0434u0430u0436u0435 u043du0435 u0443u0434u0430u0451u0442u0441u044f u043fu0440u0438u043cu0435u0440 u0432u0441u043fu043eu043cu043du0438u0442u044c – u0441u043fu0430u0441u0438u0431u043e, u044du043au043eu043du043eu043cu0438u0447u0435u0441u043au043eu043cu0443 u0431u043bu043eu043au0443 u043fu0440u0430u0432u0438u0442u0435u043bu044cu0441u0442u0432u0430.

NIEJournal

Журнал Международных Экспертов

Покупательная способность зависит от уровня доходов населения и той их части, которая может быть выделена на покупки, но не в меньшей степени обусловлена величиной цен и тарифов на услуги. Падение покупательной способности валюты называется инфляцией, рост покупательной способности — дефляцией. Покупательная способность одной и той же валюты может существенно варьировать в разных странах. Концептом для международного сравнения экономических показателей является пересчёт на паритет покупательной способности. Понятие покупательной способности может применяться не только к валютам, но и платежеспособности населения. Покупательная способность населения коррелирует с доходами и может стимулировать уровень потребления.

3.1. Философский взгляд на сущность денег

Деньги являются одним из величайших изобретений человечества, имеют длительную историю развития и оказывают огромное влияние на рыночную экономику: хозяйствующие субъекты в условиях рынка постоянно оперируют стоимостными, денежными категориями, используют их как обобщенный показатель рациональности действий фирм и домохозяйств. Экскурс в историю форм и видов денег позволяет сделать вывод о кардинальном изменении формы денег и как результат – появление субститутов денег. Однако меняет ли существующее сегодня и развивающееся в будущем многообразие форм и видов денег их сущность как экономической категории? Казалось бы, простой вопрос: что такое деньги? Но он остается до сих пор открытым. Многие поколения ученых-экономистов пытались и пытаются раскрыть сущность “знакомых незнакомцев”. Но однозначно признаваемого всеми экономистами определения сущности денег нет до сих пор.

С философской точки зрения сущность денег – это внутреннее содержание предмета, в данном случае денег, выражающееся в единстве всех многообразных и противоречивых форм его бытия. Следовательно, формы бытия денег могут быть многообразными и противоречивыми, но их сущность (внутреннее содержание) должна оставаться неизменной, иначе речь будет идти уже о сущности иного понятия, которое не может называться деньгами.

С развитием товарного производства именно деньги начинают связывать всех субъектов рынка в единый воспроизводственный процесс. Разностороннее использование денег и их влияние на развитие общества опираются во многом на то, что продукция производится субъектами рынка не для собственного потребления, а для других потребителей, которым она продается за деньги. Иными словами, производимая продукция принимает форму товара, а между участниками процессов производства и реализации товаров складываются товарно-денежные отношения. На основе денежных потоков в сфере финансовых и денежно-кредитных отношений происходит перелив ресурсов, капиталов, достигается в целом макроэкономическое равновесие. Деньги служат средством контроля и регулирования производства и распределения товаров и услуг. Эти отношения могут быть не только товарно-денежными, но и денежно-кредитными, финансовыми, расчетными, выражать определенные экономические отношения в рамках национальной или международной экономики.

3.2. ДИСКУССИОННОСТЬ ВОПРОСА О СУЩНОСТИ ДЕНЕГ, ПОДХОДЫ К ЕЕ ОПРЕДЕЛЕНИЮ

Обращаясь сегодня к вопросу о сущности денег, можно в самом общем виде выделить следующие подходы, описанные в современной экономической литературе; 1)

сущность денег раскрывается в соответствии с историей их возникновения (товарным происхождением); 2)

сущность денег определяется через функции, которые они выполняют.

сущность денег определяется посредством ряда общих свойств, характеризующих их внутреннее содержание независимо от всего разнообразия форм и видов.

РАСКРЫТИЕ СУЩНОСТИ ДЕНЕГ

В СООТВЕТСТВИИ С ИХ ТОВАРНЫМ ПРОИСХОЖДЕНИЕМ

Первый подход характерен для марксистского и производных от него направлений экономической мысли. Подчеркивая товарное происхождение денег, К. Маркс отмечал, что при замкнутом натуральном хозяйстве все необходимые продукты производились и потреблялись в пределах собственного домашнего хозяйства, не возникала необходимость в обмене товарами и деньги в качестве средства обмена не были нужны.

По мере расширения хозяйственной деятельности в результате специализации производства и разделения труда, когда замкнутое домашнее хозяйство уже стало не в состоянии само производить все продукты, возникло натуральное меновое хозяйство. Товары обменивались на товары. Исторически развитие товарного обмена происходило путем смены стоимости: от простой или случайной к полной или развернутой форме стоимости и затем к всеобщей и денежной форме стоимости. Б марксистском определении денег первостепенное значение имеет то, что деньги — это товар особого рода, назначение которого — служить всеобщим эквивалентом для других товаров. К. Маркс в своих трудах много раз формулировал сущность денег, оставаясь на позиции, что «особенный товар, представляющий таким образом адекватное бытие меновой стоимости всех товаров, или меновая стоимость товаров в качестве особенного определенного товара, и есть деньги»12.

В 70-х годах XX века среди отечественных экономистов развернулась дискуссия по вопросу о природе и функциях современных кредитных денег. Появилась идея «представительной силы» («представительной стоимости») современных денег, т.е. кредитные деньги, не разменные на золото, являются представителями действительных полноценных денег, функции которых по-прежнему выполняет золото. Более чем через 30 лет мы понимаем важность той дискуссии для развития теории денег, но вместе с тем появление новых форм и видов денег свидетельствует о том, что деньги все сильнее «отрываются» от своей товарной природы.

ВТОРОЙ (ФУНКЦИОНАЛЬНЫЙ) подход К РАСКРЫТИЮ СУЩНОСТИ ДЕНЕГ

Вторым по нашей классификации и наиболее распространенным на Западе подходом к определению сущности денег является функциональный подход к сущности денег. Для него характерно отношение к деньгам как к инструменту, стихийно созданному (точнее, отобранному среди многих альтернатив) рыночной экономикой для решения проблем товарного хозяйства. В качестве денег в экономике смогли удержаться только те инструменты, которые оказались способными наилучшим образом выполнять диктуемые рынком функции. Таким образом, сущность денег определяется выполняемыми ими функциями.

Однако необходимо отметить, что «внутреннее» содержание денег нельзя сводить только к выполняемым ими функциям, поскольку при этом свойства денег остаются в тени.

Некоторый прагматизм в подходе к сущности денег, когда важно не столько само содержание этой категории, сколько сущность как таковая, роль, которую играют деньги в экономике, приводит многих экономистов к упрощенному определению денег, которое мы встречаем в современной специальной литературе.

Возможно, по этой причине многие зарубежные экономисты не придают большого значения формулированию понятия современных денег, упрошая его и определяя как «общественный феномен» (Л.

СУЩНОСТНЫЕ СВОЙСТВА ДЕНЕГ

свойств, внутренних процессов, связей, противоречий, тенденций, а форма

есть способ существования и выражения содержания»13.

Прежде всего отметим, что деньги выражают определенные производственные отношения. Это не только товар, вещь, обязательство, но и совокупность экономических отношений между людьми в процессе общественного производства и движения общественного продукта от производства до потребления14. Основу производственных отношений составляют отношения собственности, следовательно, социально-экономическое содержание денег, выражающих производственные отношения, меняется в зависимости от способа производства. Поэтому можно говорить о том, что социальная сущность денег, например, в условиях феодализма, планово-распределительной (социалистической) экономики, капиталистической (рыночной) или переходной к рыночной экономики будет различна при сохранении сущности денег как таковой15.

Появление денег связано с товарным производством и достаточно высоким уровнем развития товарного обмена. Первоначально, как уже отмечалось, деньги выступают в качестве особого общественно признанного товара — всеобщего эквивалента стоимости всех других товаров. Причем деньги — это товар особого рода, который имеет внутреннюю стоимость и посредством которого измеряется стоимость всех других товаров, вследствие чего товарный обмен преобразуется в товарно-денежный,

Как мы видим, деньги появляются изначально на стадии обмена. Затем они начинают обслуживать весь воспроизводственный процесс, становясь постепенно воспроизводственной категорией.

Таким образом, деньги — это воспроизводственная категория, характеризующая совокупность экономических отношений.

Воспроизводственный характер денег проявляется уже в том, что деньги, выступая в эквивалентной форме стоимости, имеют следующие особенности: ?

частный труд, заключенный в товаре-эквиваленте, есть форма проявления общественного труда, заключенного в товаре, находящемся в относительной форме стоимости; ?

конкретный труд, заключенный в товаре-эквиваленте,— эго форма проявления абстрактного труда, заключенного в товаре, выступающем в относительной форме стоимости; ?

потребительная стоимость товара представляет собой форму проявления стоимости, заключенной в товаре, находящемся в относительной форме стоимости.

С развитием товарного производства именно деньги начинают связывать всех субъектов рынка в единый воспроизводственный процесс. Разностороннее использование денег и их влияние на развитие общества опираются во многом на то, что продукция производится субъектами рынка не для собственного потребления, а для других потребителей, которым она продается за деньги. Иными словами, производимая продукция принимает форму товара, а между участниками процессов производства и реализации товаров складываются товарно- денежные отношения. На основе денежных потоков в сфере финансовых и денежно-кредитных отношений происходит перелив ресурсов, капиталов, достигается в целом макроэкономическое равновесие. Деньги служат средством контроля и регулирования производства и распределения товаров и услуг. Эти отношения могут быть не только товарно-денежными, но и денежно-кредитными, финансовыми, расчетными, выражать определенные экономические отношения в рамках национальной или международной экономики.

Современные деньги внешне выступают как совокупность определенных обязательств: банкнота — как обязательство центрального банка, безналичные деньги — как обязательство коммерческого банка и т.п. Эти обязательства регулируются соответствующими нормативными актами. Можно ли на этом основании, придерживаясь логики номиналистической теории денег, говорить о том, что современные деньги, по сути, являются не экономической, а юридической категорией? Современные деньги как совокупность обязательственных отношений характеризуют весьма существенную, но всего лишь одну сторону проблемы, а именно кредитный характер современных денег (разумеется, если они выпущены на кредитной основе). Другая сторона проблемы денег, в том числе в их современных формах,— это способность денег представлять движение стоимости товаров и услуг на микро- и макроэкономическом уровнях, в рамках отдельно взятой национальной экономики и в мировом хозяйстве в целом.

Как мы уже говорили в главах 1 и 2, деньги прошли длительную историю смены их форм и видов. Каким же свойствами должны обладать деньги, чтобы быть признанными деньгами, чем деньги отличаются от денежных суррогатов, субститутов, «почти» денег или квазиденег?

Интересное замечание на этот счет дано Ф.А. Хайеком: «Расхожее представление, будто существует четкая разграничительная линия между деньгами и не-деньгами — а закон обычно пытается провести такое разграничение — на самом деле неверно, если говорить о причинно-следственных связях в денежной сфере. Мы обнаруживаем здесь скорее континуум, в котором объекты с разной степенью ликвидности и с разной (колеблющейся независимо друг от друга) ценностью постепенно переходят друг в друга, поскольку они функционируют как деньги»16. И далее он отмечает: «Тезис

о существовании одной, четко определенной веши, именуемой «деньгами», которую можно легко отличить от других вешей, является юридической фикцией»17.

ОБЩИЕ СВОЙСТВА ДЕНЕГ

Попробуем выделить общие свойства денег, независимо от их форм и видов. Начнем с того, что деньги — это своеобразный актив общества, т.е. нечто, имеющее собственную ценность. Актив любого хозяйствующего субъекта (индивидуум, фирма, государство) есть принадлежащее собственнику материальное

и нематериальное богатство в различных его формах (это могут быть товарные запасы, сырье, недвижимость, ценные бумаги и пр.). В данном своем качестве деньги представляются также определенным экономическим благом, частью богатства в форме наличных и безналичных денежных средств.

Кроме того, деньги — это высоколиквидный актив18, причем ликвидность денежных активов выше ликвидности всех других активов (даже таких финансовых активов, как акции и корпоративные облигации). Деньги как самый ликвидный актив позволяют погашать обязательства безо всяких преобразований простой передачей денежных знаков или путем записей на счетах. Недаром между ликвидностью и деньгами зачастую ставится знак равенства. Хотя следует заметить, что наличные деньги обладают абсолютной ликвидностью, ликвидность же безналичных денег ниже, чем наличных, поскольку она зависит в том числе от ликвидности банка, в котором открыт счет.

Представление денег как специфического ликвидного актива предполагает рассмотрение особенностей спроса на этот актив со стороны собственников и получателей доходов, о чем речь пойдет в главе 3.

Итак, то общее, что присуще различным формам и видам денег во все исторические периоды их эволюции,— это свойство денег быть активом высокой ликвидности. Но есть и еще ряд общих свойств (о которых мы упоминали в главах 1 и 2), отличающих деньги от любых других ликвидных активов. Остановимся на некоторых из этих свойств.

Деньги как высоколиквидный актив имеют определенную фиксированную номинальную стоимость19, в отличие, например, от номинальной стоимости финансовых активов как денежной суммы, формально указанной, положим, на ценной бумаге.

Деньгам как наиболее ликвидному активу, имеющему фиксированную номинальную стоимость, должна быть присуща всеобщность. Деньги выступают в форме всеобщей непосредственной обмениваемости на все другие товары. В результате все товары, участвуя в обращении, находят своего конечного потребителя. Всеобщность есть свойство беспрепятственного исполнения обязательств по отношению ко всем субъектам, предлагающим товары и услуги на рынке. Таким образом, деньги должны иметь всеобщее признание.

Всеобщность денег обеспечивается: ?

законодательно. Соответствующим нормативными актам:и (конституцией, законом о денежной системе и т.д.) определяется законное платежное средство на территории государства или группы государств, объединенных в валютный союз. Так, в Конституции Российской Федерации (статья 75) отмечается, что денежной единицей в Российской Федерации является рубль. Введение и эмиссия других денег в Российской Федерации не допускаются; ?

доверием населения к деньгам. Полезность денег как экономического блага сохраняется даже при снижении их покупательной способности, если сохраняется предсказуемость стоимости денег и их возможность в будущем выполнять свои функции. Если доверие населения к деньгам падает, то никакие нормативные документы не заставят людей делать сбережения в форме денежных активов. Люди будут предпочитать менее ликвидные, но более надежные активы (например, будут скупать золото или земельные участки).

Деньгам должна быть присуща однородность — стаидартизированность (взаимозаменяемость). Это свойство присуще деньгам, как правило, в силу их единообразия, отсутствия индивидуальных особенностей. Как универсальное средство они позволяют проводить свободный обмен на любое благо. «Взаимозаменяемость облегчает осуществление сделок: она позволяет организовать владение ценностями в безналичной форме авуаров на текущих счетах, перечисления между которыми осуществляются простым переводом»20.

Деньги должны быть делимыми, для того чтобы они могли выполнять свои функции в сделках с различными суммами.

Деньги должны отличаться транспортабельностью (т.е. быть удобными для транспортировки), узнаваемостью и пригодностью для хранения, не теряя при этом своей стоимости, а также должны обладать портативностью (т.е. высокой стоимостью на единицу веса). Можно сказать, что переход от одной формы денег к другой, смена видов денег связана со стремлением человека сделать деньги более удобными для использования в хозяйственном обороте, снизить трансакционные издержки при совершении различного рода экономических сделок.

Немаловажным свойством денег является и защита их от подделок, облегчающая государству борьбу с фальшивомонетничеством. Возможность подделки наличных денег, или «хакерства» в отношении средств безналичных расчетов или электронных денег, приводит к появлению фальшивых денег, что нарушает устойчивость денежного обращения21 и вызывает недоверие людей к деньгам. Поэтому сегодня не только совершенствуются защитные признаки самих купюр, но и проводятся широкомасштабные кампании по ознакомлению людей с защитными признаками вновь выпускаемых купюр различного достоинства (например, при выпуске новой 100-долларовой или 20-долларовой купюр в США, купюр евро, новой 1000-рублевой купюры в России). Усложняются и новейшие банковские технологии, при внедрении которых особое внимание уделяется защите банковских систем от взлома.

потребительная стоимость товара представляет собой форму проявления стоимости, заключенной в товаре, находящемся в относительной форме стоимости.

Эволюция взглядов на сущность денег и их виды

Рубрика: Экономика и управление

Дата публикации: 14.05.2015 2015-05-14

Статья просмотрена: 3286 раз

1. Борисов Е. Ф. Экономическая теория. — М.: Юрайт, 2005. — 399 с.

Взаимосвязь сущности денег и их функций.

Сущность — это, как подчеркивалось выше, характеристика специфики категории. Она как внутреннее содержание предмета исследования категории раскрывается через формы ее проявления, а именно через функции денег. Поэтому вопрос о функциях денег важен для понимания сущности этой экономической категории. Изучение функций денег фактически означает продолжение анализа их сущности и проявлений в экономике. Важность понимания функций денег подтверждается также тем, что распространенным среди современных западных экономистов, как подчеркивалось выше, является функциональный подход к сущности денег. Знаменитая фраза американского экономиста XIX века Ф. Уокера: «Деньги — это то, что они выполняют»23 — стала крылатой и приводится во многих современных учебниках.

Логическая взаимосвязь сущности денег и их функций очевидна. Однако при всей важности изучения функций денег их сущность не может быть сведена только к совокупности внешних свойств, отношений и явлений, т.е. тех функциональных форм, в которых они выступают. Можно сказать, что сущность денег первична, а функции денег вторичны, производны от сущности денег.

Поэтому происходящие модификации функций денег необходимо рассматривать, базируясь на анализе сущности денег.

В связи с тем что сущность денег по-разному понималась и учеными прошлого, и современными теоретиками и по-разному представляется в различных теориях денег, изложение вопросов, касающихся функций денег, также неоднозначно: существует несколько мнений по поводу числа и толкования функций денег, их иерархичности. Однако подавляющее большинство экономистов признают за деньгами выполнение следующих функций:

-меры стоимости (мера ценности, масштаб цен, счетные деньги);

-средства накопления (сбережения, сохранения богатства, сохранения ценности).

В марксистской теории денег и основанной на ней традиционной трактовке функций денег в российской экономической науке в дополнение к указанным выделяются еще две функции:

Принципиальных разногласий по поводу количества функций у экономистов разных школ нет, но последние две функции рассматриваются как производные от трех основных.

Для анализа функций денег особое значение имеет также выделение двух основных форм денег: полноценных и неполноценных (символических) денег, о чем уже говорилось ранее. Полноценными деньгами называют деньги, стоимость товарного тела которых соответствует их номиналу, т.е. той стоимости, которая на них обозначена. Наиболее распространенными примерами полноценных денег являются золотые монеты, кредитные деньги, имеющие 100%-ное золотое обеспечение. Неполноценными (символическими) деньгами являются деньги, стоимость товарного тела которых ниже их номинала: бумажные деньги, кредитные деньги, не разменные на золото.

ИЕРАРХИЧНОСТЬ ФУНКЦИЙ ДЕНЕГ

При описании функций денег как отражении их сущности обычно выделяют основополагающие функции.

Главной функцией денег в марксистской теории и в теориях денег, базирующихся на их товарном происхождении, является функция денег как меры стоимости.

Остальные функции денег являются производными от первой.

Функции денег следует рассматривать во взаимосвязи с их сущностью как экономической категории и проявлении в экономике. Функции денег выражают внутреннюю их основу и непосредственное содержание. Функции денег рассматриваются как проявление их сущности и выполняются только при участии людей. Кроме того, выполнение деньгами данных функций зависит от множества факторов: видов денег, денежных систем, темпов инфляции.

Выделяют пятьосновныхфункций денег:

1. Функция денег — мера стоимости. Данная функция денег заключается в измерении стоимости товаров путем установления цен. Как всеобщий эквивалент деньги определяют стоимость всех товаров. Однако не они де-лают товары соизмеримыми, а общественно необходимый труд, затраченный на производство товаров, создает условия их уравнивания. Все товары выступают продуктами общественно необходимого труда, поэтому действительные деньги (серебро и золото), обладающие стоимостью, могут стать мерой их стоимости.

При определении стоимости товара достаточно мысленно приравнять товар к деньгам, т. е. решить, сколько он может стоить. Следовательно, эту функцию выполняют идеальные деньги. У товаропроизводителя не обязательно должны быть наличные деньги, чтобы измерить стоимость своих товаров.

Количественная оценка товара в деньгах называется ценой. Она определяется общественно необходимыми затратами труда на его производство и реализацию.

Основой цен и их движения является закон стоимости. Цена товара формируется на рынке и при равенстве спроса и предложения на товары зависит от стоимости товара и стоимости денег. При функционировании действительных денег, если между спросом и предложением нет соответствия на рынке, цена неизбежно отклоняется от стоимости (вверх и вниз), что служит сигналом товаропроизводителям, каких товаров произведено недостаточно, а каких — в избытке.

В этой функции денег заключено глубокое противоречие товарного производства. Постоянное колебание товарных цен вокруг стоимости, происходящее в результате конкуренции на рынке, приводит к разорению массы мелких товаропроизводителей, обогащению крупных собственников, расслоению населения.

Цена товара обеспечивает не только соизмерение продуктов общественного труда, но и части одного и того же денежного товара — серебра или золота. Для сравнения цен разных по стоимости товаров необходимо выразить в одинаковых денежных единицах.

Масштаб цен устанавливается государством и выступает как фиксированное весовое количество металла, изменяющееся в зависимости от стоимости этого металла. Первоначально весовое содержание денежной единицы совпадало с масштабом цен.

В современных условиях произошел процесс демонетизации золота, т. е. утрата им функций денег, в том числе и функции меры стоимости. Золото вытеснено из внутреннего и внешнего оборота неразменными знаками стоимости — кредитными деньгами.

С установлением господства неразменных кредитных денег масштаб цен претерпел существенные изменения. Государство устанавливает:

− название денежной единицы, порядок ее выпуска и изъятия, а также ее купюрность;

− порядок выпуска более мелкой денежной единицы, изготавливаемой, как правило, из дешевых металлов, определяя ее соотношение с основной денежной единицей;

− правила функционирования наличных и безналичных денег;

− валютный курс национальной денежной единицы к иностранным, исходя из спроса и предложения валюты, и публикует его в официальной печати.

Преобладание кредитных денег модифицирует функцию денег как меры стоимости. В условиях развития рыночных отношений деньги обслуживают не просто обмен товаров, а обмен производительного, товарного и финансового капитала, выступая как денежный капитал. Современные деньги становятся денежным капиталом в результате их участия в кругообороте промышленного капитала, в процессе функционирования которого создается добавочная стоимость (прирост капитала).

2. Функция денег — средство обращения. Процесс товарного обращения порождает потребность в деньгах как средстве обращения. Это обусловлено тем, что денежное выражение стоимости посредством функции меры стоимости еще не означает продажу товара. Его цена реализуется лишь при реальном обмене товара на деньги в процессе товарного обращения (Т—Д—Т).

Назначение денег как средства обращения — быть посредником при обмене товаров. Здесь товар проходит два превращения формы товарной стоимости:

1) товар продается за деньги, если стоимость из товарной формы превращается в денежную (Т—Д);

2) на вырученные деньги покупается другой товар, т. е. денежная форма стоимости превращается в товарную (Д—Т).

В товарном обращении, где деньги играют роль посредника, акты купли и продажи обособляются, становятся самостоятельными, не совпадают во времени и в пространстве, выходят за рамки обмена двух индивидуумов — непосредственных товаропроизводителей. Товаропроизводитель имеет возможность продать товар сегодня, а купить другой товар — через определенное время — день, неделю, месяц. Он может продать его на одном рынке, а купить нужный товар на другом. В обмен вовлекаются посредники. Таким образом, деньги как средство обращения преодолевают временные, пространственные и индивидуальные границы непосредственного обмена.

С появлением денег как посредника в обращении углубляются противоречия процесса обмена. Обладая деньгами, товаропроизводитель использует их, когда и где хочет. За актом Т—Д может не последовать акт Д—Т, если продавец воздержится от покупки. В таком случае какой-то другой производитель не сможет продать свой товар.

Разрыв во времени между продажей и куплей в одном из звеньев товарного обращения вызывает разрыв других его звеньев. Превращение прямого обмена товаров в товарное обращение, связанное с функцией денег как средства обращения, создает возможность экономических кризисов.

В отличие от товаров, которые, реализовав свою стоимость, уходят из обращения, деньги в качестве средства обращения всегда находятся в нем, непрерывно обслуживая акты обмена товарами. Движение товаров является исходным, но вместе с тем необходимым для непрерывности товарного обращения и процесса воспроизводства. Отсюда вытекают особенности функции денег как средства обращения:

– ее выполняют не идеальные, а реальные, наличные деньги;

− поскольку в этой функции деньги выступают как мимолетный посредник при обмене товаров, возникает возможность замены денежного товара знаками стоимости — бумажными и кредитными деньгами.

В единстве функций меры стоимости и средства обращения проявляются их противоположность и противоречие. Во-первых, в качестве меры стоимости деньги выступают как идеальные, в качестве средства обращения — как реальные деньги. Во-вторых, функцию меры стоимости выполняют полноценные деньги, в то время как в качестве средства обращения они заменяются знаками стоимости.

3. Функция денег — средство платежа. С развитием товарного обращения возникает реализация товаров в кредит, т. е. с отсрочкой платежа. Должник, получив товар, дает взамен кредитору письменное долговое обязательство (обычно вексель) об уплате денег в определенный срок. При погашении долгового обязательства деньги выполняют функцию средства платежа. Производители товаров в силу определенных обстоятельств не всегда продают их за наличные деньги. Нехватка средств для покупки необходимых товарно-материальных ценностей у хозяйствующих субъектов возникает:

− при неодинаковой продолжительности периода производства;

− при сезонном характере изготовления и сбыта ряда товаров.

Это приводит к необходимости покупки-продажи товара с рассрочкой платежа. В качестве средства платежа деньги имеют специфическую форму движения: Т—О, а через заранее установленный срок: О—Д, где ( О — долговое обязательство). При таком обмене нет встречного движения денег и товара, погашение долгового обязательства является завершающим звеном в процессе купли-продажи. Разрыв между товаром и деньгами во времени при обмене создает опасность неплатежа должника кредитору.

В условиях развитого товарного хозяйства деньги в качестве средства платежа связывают между собой множество товаровладельцев. В результате разрыв в одном из звеньев платежной цепи неизбежно приводит к разрушению всей цепи долговых обязательств и возникновению сложных финансовых ситуаций, а иногда и банкротств товаровладельцев. Проблема неплатежей по своим долгам стоит перед хозяйствующими субъектами во всех странах. Особенно острой она стала в России в конце XX в.

Решению проблемы ускорения платежей между предприятиями может способствовать расширение использования таких кредитных денег, как банковские векселя, электронные деньги и возникшие на их основе кредитные карточки.

Из функции денег как средства платежа появляются кредитные деньги, которые обслуживают преимущественно промышленный и торговый капитал и выступают не только как платежное, но и как покупательное средство. Поэтому нередко в зарубежной экономической литературе обе функции (средство обращения и средство платежа) объединяют в одну.

В этой функции деньги выступают:

− при предоставлении и погашении денежной ссуды;

− при денежных взаимоотношениях с финансово-налоговыми органами (налоговые платежи, получение средств из бюджета);

− при погашении задолженности по заработной плате.

Функцию средства платежа выполняют как наличные деньги (главным образом при участии физических лиц), так и безналичные деньги (преимущественно между юридическими лицами). Безналичные расчеты, когда наличные деньги заменяются кредитными, становятся преобладающей формой платежа в рыночной экономике.

4. Функция денег — средство накопления. Деньги, временно не участвующие в обороте, образуют денежные накопления и выполняют данную функцию. Денежные накопления включают остатки наличных денежных средств, хранящихся у отдельных граждан, а также остатки денежных средств на счетах клиентов в банках. Образование денежных накоплений отдельных граждан и субъектов хозяйствования обусловлено превышением их доходов над расходами, необходимостью создания резерва для осуществления предстоящих расходов. Наличие денежных накоплений позволяет использовать их в предстоящие периоды для оплаты приобретаемых товаров и погашения различных обязательств.

Деньги, выполняя функцию средства накопления, способствуют развитию кредитных отношений, с помощью которых становится возможным использование временно свободных средств, образующихся в различных звеньях экономики и у населения для предоставления их взаймы предприятиям и организациям других звеньев экономики и отдельным гражданам.

Рассмотрим различные виды денежных накоплений.

Для использования накоплений у населения отсутствуют какие-либо ограничения. Это наиболее мобильный и ликвидный вид денежных накоплений, тем более что наличные деньги служат законным платежным средством и обязательны к приему во все виды платежей.

Мобильность и ликвидность по различным причинам также присущи остаткам средств юридических и физических лиц на счетах в банках, но в отношении использования таких средств при определенных условиях могут возникнуть некоторые ограничения. Так, при недостаточности средств на расчетном счете предприятия для удовлетворения всех потребностей, имеющиеся средства могут использоваться в соответствии с установленной очередностью выполнения обязательств, а не только по распоряжению предприятия — владельца счета. В то же время остатки на счетах в банках в определенной мере представляют собой не только накопление денег, но и вложения средств, приносящие доход.

При этом следует отметить, что деньги, вложенные в акции, облигации и другие ценные бумаги, представляют собой уже не столько накопление денег, сколько их вложения для получения дохода.

Деньги как средство накопления в виде наиболее мобильной и ликвидной их части, которой являются наличные деньги, с одной стороны, не приносят доход; с другой (особенно в условиях инфляции) — подвержены опасности обесценивания. Различные условия использования денег как средства накопления предполагают необходимость определенных усилий по целесообразному размещению накопленных денег.

Решая проблему целесообразного размещения денежных сбережений, следует принимать во внимание следующие требования:

− возможность беспрепятственного использования размещенных денежных средств;

− возможность получения дохода от вложений средств.

Накопление наличных денег у населения обладает таким немаловажным преимуществом, как практически беспрепятственная возможность их использования для финансирования различных затрат. Это служит немалым побудительным мотивом увеличения таких накоплений.

5. Функция денег — мировые деньги. Расширение товарного производства, глобализация хозяйственных связей, углубление международного разделения труда явились предпосылками появления и развития этой функции денег. Мировые деньги исторически и логически опираются на все предыдущие функции денег, синтезируя их, и являются: − интернациональной мерой стоимости; − всеобщим платежным и покупательным средством; − материализацией общественного богатства. В качестве международного платежного средства деньги выступают при расчетах по международным балансам, главным образом по платежному балансу.

Как международное покупательное средство деньги используются при прямой покупке товаров в других странах и оплате их наличными (например, при неурожае — покупка зерна, сахара и других продовольственных товаров).

При золотом стандарте регулирование платежей между странами осуществлялось с помощью золота либо кредитных денег (банкнот) отдельных государств, разменных на золото (в основном долларов США и английских фунтов стерлингов). Расчеты по международным сделкам происходили свободно, без осложнений.

С появлением неполноценных денег расчеты между странами стали производиться свободно конвертируемыми валютами (долларами США, японскими иенами, немецкими марками). Для облегчения внешнеэкономических операций и ослабления проблемы международной ликвидности Международный валютный фонд ввел в 1971 г. новые резервные и платежные средства — “специальные права заимствования” (СДР), предназначенные для регулирования сальдо платежного баланса и расчетов, а также соизмерения национальных валют.

Дата добавления: 2015-01-19 ; просмотров: 41 ; Нарушение авторских прав

− при денежных взаимоотношениях с финансово-налоговыми органами (налоговые платежи, получение средств из бюджета);

Сущность и функции денег (исторический и современные подходы). Формы денег

Деньги – товар, призванный служить всеобщим эквивалентом для всего мира товаров и услуг.

Функциональный подход:отношение к деньгам как к определенному инструменту, стихийно выработанному рыночной экономикой для решения проблем товарного обращения. В качестве денег в экономике смогли удержаться только те платежные инструменты, которые оказались способными наилучшим образом выполнять диктуемые рынком функции. Таким образом, сущность денег определяется выполняемыми ими функциями. Деньгами может быть все, что признается людьми за деньги и выполняет их функции.Популярность функциональному подходу придает огромное разнообразие разновидностей денег  от звериных шкур до бумажных денег, от золотых монет до записей в бухгалтерских книгах. Фактически единственное, что объединяет предметы со столь разной физической и экономической природой,  это их способность выполнять функции денег.

Основные функции денег

Подавляющее большинство экономистов выделяют следующие три функции денег:

1) средство обращения(деньги выступают посредником при обмене товаров и услуг. Чтобы функционировать в качестве средства обращения, деньги должны пользоваться:1) всеобщим признанием в качестве денег; 2) быть санкционированными государством на выполнение этой роли. В качестве средства обращения деньги: опосредуют движение товаров и услуг, облегчая процесс их обращения; преодолевают количественные, временны2е и пространственные границы, присущие бартеру; сокращают издержки обращения.)

2) мера стоимости (деньги измеряют ценность или стоимость других товаров. Деньги позволяют выразить стоимость товаров (услуг) в терминах, известных каждому участнику товарообмена  в национальных денежных единицах. Масштаб цен  технический элемент выполнения деньгами функции меры стоимости. Выбор единицы измерения.);

3) средство накопления (состоит в способности денег к сохранению стоимости или в том, что они дают возможность использовать имеющуюся в настоящий момент стоимость для будущей покупки. Выполняя функцию накопления, деньги играют большую роль в деятельности предприятий и домохозяйств.Предприятия накапливают деньги: для осуществления инвестиций; для осуществления сезонных и других закупок с фиксированными сроками проведения; для проведения периодических выплат (зарплаты, дивидендов акционерам и т. п.).

Существуют объективные причины роста сбережений населения:1) рост денежных доходов;2) изменение структуры потребительского спроса в пользу увеличения потребления товаров длительного пользования;3) стремление гарантировать привычный уровень жизни после выхода на пенсию, потери трудоспособности;4) для ликвидации противоречия между уровнем потребления и доходом молодежи.).

В марксистской теории денег в дополнение к рассмотренным выделяются еще две функции:

4) средство платежа(связано с существованием отсрочек платежа и возникновением на этой основе различных денежных обязательств, а также с необходимостью их погашения.);

5) мировые деньги(проявляется в рамках международных экономических отношений, когда деньги используются как международное расчетное и платежное средство, для определения мировых цен на товары и услуги, а также для формирования валютных резервов отдельных государств и международных финансовых институтов, валютных накоплений фирм и частных лиц. Выполнение деньгами функций средства обращения, меры стоимости, средства накопления и средства платежа в международных масштабах.)

Для последующего анализа большое значение имеет также выделение двух основных форм денег: полноценных и символических, или неполноценных денег.

Полноценными деньгами называют деньги, стоимость товарного тела которых соответствует их номиналу, т. е. той стоимости, которая на них обозначена. Наиболее распространенным примером полноценных денег являются золотые монеты.

Символическими (неполноценными) деньгами являются деньги, стоимость товарного тела которых ниже их номинала. Примерами неполноценных денег могут служить бумажные деньги, неразменные на золото.

Функциональный подход:отношение к деньгам как к определенному инструменту, стихийно выработанному рыночной экономикой для решения проблем товарного обращения. В качестве денег в экономике смогли удержаться только те платежные инструменты, которые оказались способными наилучшим образом выполнять диктуемые рынком функции. Таким образом, сущность денег определяется выполняемыми ими функциями. Деньгами может быть все, что признается людьми за деньги и выполняет их функции.Популярность функциональному подходу придает огромное разнообразие разновидностей денег  от звериных шкур до бумажных денег, от золотых монет до записей в бухгалтерских книгах. Фактически единственное, что объединяет предметы со столь разной физической и экономической природой,  это их способность выполнять функции денег.

СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ ДЕНЕГ. ТЕОРИИ ДЕНЕГ

В экономической теории существуют различные трактовки сущности денег и причин их происхождения. Однако, несмотря на многообразие взглядов, их условно можно свести к двум основным подходам – субъективному и объективному. При субъективном подходе считается, что деньги возникли в результате соглашения об этом между людьми, и что деньги являются лишь продуктом деятельности государства, которое ввело их в обращение с целью упрощения товарного обмена. При объективном подходе доказывается, что деньги – это результат развития товарно-денежных отношений, в процессе которого из массы товаров выделился один, за которым и закрепилась роль всеобщего эквивалента.

В разное время и на разных территориях в качестве денег использовались самые различные товары: скот, меха, шкуры, копья, соль, ракушки и, наконец, металлы. На ранней стадии металлического обращения деньги чеканили из железа, олова, свинца, меди, серебра и золота. Из металлов, в конце концов, предпочтение было отдано серебру и золоту. Эти благородные металлы обладали свойствами, наиболее подходящими для выполнения функций денег: однородностью, делимостью, портативностью и сохраняемостью.

Таким образом, в результате длительного исторического развития обмена возник специфический товар: денежный товар, появились действительные деньги, изготовленные из серебра и золота. Деньги – это товар особого рода, выполняющий функции всеобщего эквивалента.

Однако, несмотря на вышеуказанные свойства, деньги, сделанные из золота и серебра, со временем были вытеснены напечатанными на бумаге знаками стоимости или заменителями действительных денег. Это было обусловлено тем, что благородные металлы в новых хозяйственных условиях перестали отвечать потребностям развития экономики.

В современной западной экономической литературе деньги трактуются как общепризнанное средство платежа, которое принимается в обмен на товары и услуги, а также при уплате долгов.

Сущность денег проявляется в их функциях. Классическая политэкономия выделяла пять функций денег: меры стоимости; средства обращения; средства платежа; средства образования сокровищ (накопления); мировые деньги.

Деньги как мера стоимости. В деньгах измеряется стоимость всех товаров. Это возможно потому, что деньги сами являются специфическим товаром, в котором воплощен абстрактный общественный труд, т.е. обладают меновой стоимостью. А товары сравнимы (качественно однородны и количественно соизмеримы) именно в качестве меновых стоимостей.

В современной западной экономической литературе функция меры стоимости называется функцией единицы счета. Под единицей счета понимается денежная единица, служащая для измерения стоимости товара.

Деньги как средство обращения.Товарное обращение, которое опосредуется деньгами, означает куплю-продажу товаров. Если товар продается, то это означает, что он обменивается на деньги. Если товар покупается, то это означает, что деньги обмениваются на товар.

В целом товарное обращение можно представить формулой Т-Д-Т, из чего следует, что деньги при товарном обращении выступают в качестве посредника, или выполняют функцию средства обращения.

Деньги как средство платежа. Товар не всегда продается за наличные деньги. Чаще всего фирмы продают свои товары в кредит, т.е. с отсрочкой платежа. Через указанный в долговом обязательстве срок должник уплачивает положенную сумму денег. Таким образом, выполняя функцию средства обращения, деньги служат посредником при обмене товаров, а выполняя функцию средства платежа, они завершают процесс обмена.

Деньги выполняют функцию средства платежа не только при продаже товаров в кредит, но и при погашении других обязательств.

В современной западной экономической литературе функции денег как средства обращения и средства платежа не разграничиваются.

Деньги как средство образование сокровищ. Деньги, являясь всеобщим стоимостным эквивалентом, в обмен на который можно получить любой другой товар, сами становятся всеобщим воплощением общественного богатства. Стремление к обладанию богатством в его всеобщей форме побуждает товаровладельцев к накоплению денег. В этом случае за актом продажи не следует акт купли. Деньги извлекаются из обращения и выполняют функцию образования сокровищ. Для выполнения функции образования сокровищ деньги должны быть одновременно полноценными и реальными. Бумажно-кредитные деньги не выполняют функции образования сокровищ, так как не обладают собственной стоимостью, но выступают как средство накопления.

В современной западной экономической литературе функция денег как средство образования сокровищ называется функцией денег как средства сбережения (накопления).

Мировые деньги.Наиболее полно функцию мировых денег в первоначальном смысле выполняли золотые монеты во времена золотомонетного стандарта. Никакие другие виды денег не обращались так свободно, без ограничений, как золотые монеты при золотомонетном стандарте. В условиях, когда золото непосредственно выполняло все функции денег, денежная и валютная системы – национальная и мировая – были тождественны. Под современными «мировыми деньгами» понимают деньги, обслуживающие международные отношения и использующиеся в международных расчетах.

Для определения всех видов средств в международных расчетах используют термин «международные ликвидные резервы».

Под международными ликвидными резервами понимается запас резервных активов, которые тем или иным образом могут быть применены для осуществления международных расчетов страны, погашения долговых обязательств по отношению к правительственным органам, к частным коммерческим и финансовым структурам.Структура международных ликвидных резервов выглядит следующим образом: золото; запасы иностранных свободно конвертируемых валют; резервная позиция страны в Международном валютном фонде; специальные права заимствования (СДР); авуары, выраженные в «европейской валютной единице» – ЭКЮ (в настоящее время «евро»).

Теории денег. Металлическая теория денег появилась в эпоху пер­воначального накопления капитала. Ее представителями являлись меркантилисты У. Стаффорд, Т. Мен, Д. Норе и другие. Они абсолю­тизировали функции денег как сокровища и как мировых денег и на этой основе отождествляли деньги с благородными металлами. Были активными противниками порчи монет государством. Рассматрива­ли деньги как вещь, а не как социальное отношение.

Создателями номиналистической теории денег явились римские и средневековые юристы. В дальнейшем ее развили Дж. Беркли (Англия) и Дж. Стюарт (Шотландия). Критикуя «метал­листов», они абсолютизировали другие функции денег — средство обращения и средство платежа. «Номиналисты» объявили деньги чисто условными знаками, счетными единицами, которые обслужи­вают обмен товаров и являются продуктом государственной власти.

Основателями количественной теории денег счи­таются Дж. Локк (конец XVII в.), Ш. Монтескье, Д. Юм, Д. Рикардо (конец XVIII в.). Они отстаивали стоимостную основу денег. Сто­ронники количественной теории денег считают, что стоимость де­нежной единицы и уровень товарных цен определяются количест­вом денег в обращении. Существенный вклад в модернизацию коли­чественной теории внесли И. Фишер (начало XX в.), А.С. Пигу (середина XX в.) и др. Их взгляды рассматриваются в последующих вопросах.

В разное время и на разных территориях в качестве денег использовались самые различные товары: скот, меха, шкуры, копья, соль, ракушки и, наконец, металлы. На ранней стадии металлического обращения деньги чеканили из железа, олова, свинца, меди, серебра и золота. Из металлов, в конце концов, предпочтение было отдано серебру и золоту. Эти благородные металлы обладали свойствами, наиболее подходящими для выполнения функций денег: однородностью, делимостью, портативностью и сохраняемостью.

Ссылка на основную публикацию