Неоклассические определения покупательной способности денег

Возрождение неоклассических определений покупательной способности денег

В буржуазной экономической литературе «новый» этап в развитии количественной теории денег связывается с активизацией монетаристского направления экономической мысли. Подчеркивается, что своим «возрождением» идеи количественной теории во многом обязаны публикации в 1956 г. уже упоминавшейся книги «Исследования в области количественной теории денег», вышедшей под редакцией М. Фридмена. Один из авторов этой книги Р. Т. Селден пишет, что публикация рассматриваемой работы положила начало «новейшей количественной теории денег».

Подвергнув критике кейнсианскую концепцию денег, монетаризм в то же время не сумел преодолеть ее методологических пороков. Это определяется в первую очередь тем, что монетаристская количественная теория денег, как и теория денег Дж. М. Кейнса, — это теория спроса на деньги. Вследствие этого многие принципиальные позиции монетаризма оказались методологически близкими к теоретическим предпосылкам Дж. М. Кейнса. Это послужило основой утверждений, что «монетаристский анализ денег не отличается фундаментально от кейнсианского анализа, что монетаризм, в особенности в его ранних трактовках, вообще может оцениваться как особая разновидность кейнсианской модели».

Модели спроса на деньги

И тем не менее, монетаристская и кейнсианская модели спроса на деньги и соответственно их трактовки проблемы стоимости денег имеют существенные различия, которые определяются прежде всего неоднозначным подходом двух школ буржуазной экономической мысли к установлению роли нормы процента в формировании денежного спроса.

В теории Дж. М. Кейнса характеристика спроса на деньги методологически основывается на их рассмотрении как эндогенного фактора производства. В соответствии с этим, анализ субъективных мотивов хранения денег в форме «предпочтения ликвидности», т. е. анализ денежного спроса, осуществлялся с позиций функционирования производственного процесса.

Дж. М. Кейнс, как уже указывалось, ставил перед собой задачу выяснить взаимосвязь спроса на деньги и нормы процента, составляющей (по его мнению) один из определяющих элементов воспроизводственной структуры капиталистической экономики.

В противоположность этому М. Фридмен и его сторонники на основе эмпирических исследований статистических данных более чем за столетний период пришли к выводу, что изменения в спросе на деньги являются результатом изменений в уровне дохода и что норма процента оказывает весьма незначительное воздействие на величину денежного спроса. Первоначально М. Фридмен исходил из того, что эластичность нормы процента равна 0, затем он внес небольшое уточнение, полагая, что показатель эластичности не превышает 0,15 единицы. На основе этого был сделан вывод, что деньги, как и спрос на них, — экзогенный фактор экономики. Соответственно спрос на деньги рассматривается не как фактор функционирования процесса производства, а как один из элементов спроса на результаты производства, как часть спроса на богатство. Он формируется на основе альтернативного выбора между собственно деньгами и другими видами богатства, к которым монетаристская политическая экономия относит облигации, акции, совокупность физических товаров, прежде всего товары длительного пользования, а также элементы производительного капитала, «человеческий капитал» и другие активы. С учетом этого утверждается, что спрос на деньги формируется в соответствии с общими принципами потребительского спроса, подчиняется его законам. Это означает, что в качестве определяющего фактора формирования кассовых остатков становится показатель скорости обращения денег. И это понятно, если учесть, что потребитель, будь то отдельный индивид или капиталистическая фирма, решая вопрос о формировании кассовых остатков, стремится обеспечить себе максимально возможный уровень дохода на основе альтернативного выбора между различными формами богатства.

Мотивы хранения денег

В то же время установление в монетаристской теории прямой зависимости совокупного номинального дохода и спроса на деньги — лишь один аспект специфичности «новейшей» количественной теории. Вторая сторона этой зависимости, которая выполняет доминирующую роль в характеристике монетаристской модели денег, является, как уже указывалось, положение М. Фридмена о том, что «спрос на деньги в высшей степени стабилен».

Этим изменяются мотивы хранения денег. Если в концепции Дж. М. Кейнса определяющим мотивом хранения денег является внутренняя нестабильность капиталистической экономики и связанная с этим эластичность спроса на деньги по отношению к норме процента, то констатация в монетаристской теории постоянства денежного спроса определяет в качестве единственного мотива хранения денег необходимость осуществления всего лишь рыночных операций, связанных с механическим передвижением товарной массы.

В соответствии с этим изменяется и методология подхода к проблеме стоимости денег. Отрицанием в монетаристской модели органической связи денежного спроса и норм, процента снимается сама по себе проблема «предпочтения ликвидности», определяющая, по Дж. М. Кейнсу, субъективную стоимость (полезность) денег. «Абсолютное предпочтение ликвидности в наши дни, — писал по этому поводу М. Фридмен, — уже больше не поддерживается в открытой форме экономистами». Аналогичным образом «стоимость» денег в монетаристской модели определяется их рыночной полезностью, связанной лишь с осуществлением трансакционных целей.

Таким образом, если у Дж. М. Кейнса относительная стоимость денег формируется на основе осуществления ими функций образования сокровища, то в теоретической модели М. Фридмена деньги, вводясь во внутренне сбалансированную модель экономики, вообще лишаются названной функции. Они, по мнению главы чикагской школы монетаристов, функционируют лишь «как средство, которое позволяет облегчить обмен и обеспечить возможность отделения друг от друга актов купли и продажи».

Как следствие этого, «стоимость» денег, их субъективная полезность конституируется функцией средства обмена. Это означает, что по сути деньги лишаются «внутренней» стоимости. Выражением стоимости денег становится их покупательная способность, характеризующаяся обратно пропорциональной зависимостью к уровню товарных цен. Из этого видно, что если кейнсианская трактовка стоимости денег берет свое начало от «кембриджского варианта» количественной теории и, в частности, от теории кассовых остатков, то монетаристские концепции исходят от количественной теории И. Фишера. Являясь логическим продолжением трансакционного варианта этой теории, они всецело дублируют его методологические пороки.

Несостоятельность монетаристских рекомендаций денежной политики буржуазного государства

Вся совокупность монетаристских рекомендаций по поводу осуществления денежной политики буржуазного государства в конечном итоге фокусируется на проблеме регулирования цикличности развития капиталистической экономики.

Если система кейнсианских рекомендаций экономической политики основывается на теории цикла, методологически построенной на концепции «эффективного спроса», то соответствующие рекомендации М. Фридмена и его сторонников исходят из так называемой монетарной теории цикла. Согласно этой теории, причиной цикличности капиталистической экономики являются, как указывалось, экзогенные нарушения в сфере денежного обращения. Показательно, что основополагающие исследования монетаризма, в частности работы М. Фридмена и А. Шварц «Денежная история Соединенных Штатов, 1868—1960 гг.» и «Монетарные тенденции в Соединенных Штатах и Великобритании», посвящены эмпирическому анализу влияния изменений денежной массы на динамику макроэкономических показателей и в первую очередь на движение денежного (номинального) выражения валового национального продукта. Основной вывод этих работ состоит в том, что поворотные точки в динамике денежной массы неизменно предшествуют поворотным точкам экономического цикла. Соответственно утверждается, что кривая экономического цикла находится в корреляционной связи с кривой массы находящихся в сфере обращения денежных знаков.

Показательно в связи с этим, что в отмеченных исследованиях, как и в других работах монетаристов, даже «великая депрессия» 1929—1933 гг. объясняется не глубинными процессами, отражающими развитие общего кризиса капитализма и дестабилизацию его воспроизводственной структуры, а субъективными факторами — якобы допущенными банковскими системами нарушениями кредитно-денежного равновесия. Так, комментируя монетаристскую позицию по рассматриваемым вопросам, Р. Селден — один из видных представителей чикагской школы монетаризма — отмечает, что «несмотря на серьезные структурные изъяны нашей кредитно-денежной системы, катастрофы начала 30-х годов можно было бы избежать, если бы Совет управляющих Федеральной резервной системы (имеется в виду Федеральная резервная система США. — А. Г.) не совершил ряда грубейших промахов». Заметим, что речь идет о «серьезных структурных изъянах» кредитно-денежной системы, которая в теоретических конструкциях монетаризма выступает в роли экзогенного фактора экономики.

Проявляя завидную последовательность, теоретики монетаризма с аналогичных методологических позиций оценивают и причины мирового экономического кризиса 1974— 1975 гг., а также кризиса 1980—1982 гг. Рассматривая позицию по этому вопросу Д. Лейдлера, главы английской школы монетаристов, Р. Селден отмечает, что и у него этот кризис «объясняется главным образом запоздалой (вследствие регулирующих мер, проводившихся в 1971—1972 гг.) реакцией на длительный рост избыточной денежной массы в 1970—1972 гг.». Иначе говоря, кризис середины 70-х годов определяется теми же субъективными факторами — недостатками, основанными на кейнсианских рецептах денежно-кредитной политики буржуазных государств.

Различия в методологии кейнсианского и монетаристского подхода к проблеме экономического цикла определяют неоднозначность трактовок специфичности методов и целей экономической политики.

Кейнсианские рекомендации по поводу экономической политики

Система кейнсианских рекомендаций по поводу экономической политики основывается на использовании двух рычагов воздействия на экономическую конъюнктуру — системы бюджетных (фискальных) мер стимулирования совокупного платежеспособного спроса и обеспечения эффективного использования производственных факторов, а также методов денежно-кредитного регулирования капиталистического воспроизводства, где в качестве решающего звена воздействия на экономику рассматривается регулирование нормы процента, обеспечивающей, по мнению Дж. М. Кейнса, экономическую связь денежной сферы с реальными воспроизводственными процессами. Как видно, весь аппарат воздействия на структуру и движение экономического цикла, согласно кейнсианским рекомендациям, фокусировался в конечном итоге на регулировании инвестиционного процесса. Объем инвестиций и их динамика представлялись в качестве главного объекта государственно-монополистического регулирования капиталистической экономики. Собственно, денежный фактор в теоретических концепциях кейнсианства рассматривался как инструмент косвенного воздействия на экономику. Речь идет о регулировании хозяйственной конъюнктуры не по схеме «деньги — инвестиционный процесс», а по схеме «деньги — норма процента — деловая активность».

Принципиально иное содержание инструментального аппарата содержит в себе монетаристская модель регулирования капиталистической экономики. Монетаристы считают, что причинно-следственные связи между предложением денег и общими условиями экономического развития являются более прямыми, нежели функциональная зависимость между нормой процента и условиями воспроизводства. В соответствии, с этим, в системе теоретических взглядов монетаризма в качестве единственного и решающего средства воздействия на хозяйственную конъюнктуру выступает денежный фактор. При этом деньги рассматриваются как средство прямого влияния на процесс капиталистического воспроизводства.

Основой системы регулирующего воздействия на динамику экономического цикла является так называемая концепция стабильной функции спроса на деньги, выдвинутая М. Фридменом еще в 1957 г. в работе «Теория потребительской функции». Содержание этой концепции основывается на монетаристской гипотезе «постоянного дохода», в соответствии с которой соотношение кассовых остатков и величины номинального дохода по мере роста последнего не уменьшается, как это имеет место в кейнсианской модели денег, а остается неизменным. Предполагается, что каждое последующее изменение в предложении денег оказывает воздействие не только на уровень инвестиций, но и на объем личного потребления, которое вследствие этого изменяется пропорционально динамике номинального дохода. В результате спрос на деньги в каждый, отдельно взятый момент составляет относительно фиксированную величину, в то время как их предложение подвергается постоянным колебаниям.

На основе концепции «стабильного спроса на деньги» определяется коренной принцип монетаристской экономической политики: нормальное функционирование экономики требует строгого и неуклонного обеспечения устойчивого и стабильного увеличения денежной массы. Отсюда «золотое правило» монетаризма (monetarist rule): темп роста денежной массы должен быть постоянным; он не должен зависеть от колебаний экономической конъюнктуры. Кредитно- денежная политика, пишет по этому поводу М. Фридмен, «может обеспечить стабильную основу экономики только путем равномерного роста денежной массы».

Вторым важным принципом монетаризма является определение временного лага в получении эффекта от денежной политики. Речь идет о принципе «запаздывания» последствий денежно-кредитной политики, которому в теоретических разработках монетаризма отводится столь же важная роль, как и принципу стабильного роста денежных агрегатов. На основе чисто эмпирического сопоставления статистических рядов, характеризующих движение экономического цикла и роста денежной массы, М. Фридмен и А. Шварц пришли к выводу, что величина временного лага в осуществлении корреляционной связи между движением экономического цикла и динамикой денежной массы, т. е. в получении эффекта от воздействия денежной эмиссии на инфляционный процесс, равна 12—16 мес. В последующем это время было скорректировано в сторону его увеличения. «Данные за длительный период, — подчеркивал М. Фридмен, — свидетельствуют о том, что инфляция имеет значительную инерцию, и что лаг между денежной массой и инфляцией измеряется порядком 2-х лет».

Следует выделить также трактовку монетаризмом вопроса о специфике взаимной обусловленности безработицы и инфляции, широко обсуждавшегося на страницах буржуазной экономической печати. Данный вопрос приобрел особое значение в связи с резким обострением во второй половине 70-х — первой половине 80-х годов XX в. антагонистических противоречий капитализма. Продолжительное время связь этих показателей, каждый из которых отражает внутреннюю дестабилизацию капиталистического способа производства, углубление его общего кризиса, рассматривалась на основе так называемой кривой Филлипса, характеризующей обратную зависимость между инфляцией и безработицей. Концепция английского экономиста Э. Филлипса, изложенная впервые в английском журнале «Экономика» в 1958 г., всецело основывалась на кейнсианских теоретических постулатах экономического анализа. В последующие годы эта концепция, прочно обосновавшись не только в научной, но и учебной литературе, в разных модификациях широко использовалась в теоретических работах, определявших характер экономической политики буржуазных государств. Считалось, что альтернативной целью экономической политики буржуазного государства должна выступать ориентация на достижение «полной занятости». Несмотря на то что за этим скрывалось стремление идеологов буржуазии обеспечить наиболее выгодные условия функционирования капитала, осуществление политики «полной занятости» рассматривалось в качестве непосредственной цели государственно-монополистического регулирования на протяжении длительного периода после окончания второй мировой войны.

Покупательная способность

Экономический показатель «покупательная способность» может характеризовать валюту конкретного государства или платежеспособность его граждан.

Читайте также:  Кейнсианские концепции денег и регулирование экономики

Покупательная способность населения

С помощью покупательной способности населения (имеются в виду доходы) оценивается доступность для потребителя тех или иных товаров. Доступность выражается в отношении количества товаров/услуг к фактической прибыли и рассчитывается за определенный период (за месяц, квартал, год). Ее еще называют уровнем жизни.

Для наглядности приведем пример. Номинальный доход (прибыль без уплаты налогов) в 2017 году позволял приобрести 60 кг говядины, а в 2018 — 95 кг. Таким образом, уровень жизни (покупательная способность) по товару «говядина» выросла в 1,6 раза (рост обусловлен увеличением заработной платы и снижением цены). Аналогично показатель можно рассчитать на иные товары, коммунальные, телекоммуникационные и транспортные услуги.

Для каждого из нас потребительская способность при ее неизменном среднем значении может оказаться разной — рост цен на овощи и фрукты при одновременном снижении стоимости мясных продуктов снижает потребительную способность вегетарианцев и увеличивает данный показатель у любителей мяса.

Покупательная способность денег

В отношении финансов показатель используется для определения возможностей денежных средств — расчета объема товаров/услуг, доступных для приобретения за определенную денежную единицу (общая масса государственных валютных средств делится на сумму товаров/услуг). Возможности денег тесно связаны с:

  • соотношением спроса и предложения;
  • стоимостью товаров (пропорциональностью изменения цен);
  • государственным регулированием (акцизы, сборы и др.);
  • инфляцией — усиление инфляционных процессов (вызванное, например, дополнительным выпуском купюр) снижает покупательную способность национальных денежных единиц;
  • внешнеэкономическим балансом и др.

Увеличение показателя приводит к товарному дефициту и дефляции (для выравнивания ситуации производители вынуждены наращивать производство или повышать цены), снижение — приводит к падению спроса, ухудшению материального положения части населения, невостребованности продукции, снижению заинтересованности в денежных накоплениях, росту инфляции.

Значение покупательной способности (ПС) вычисляется через индекс покупательной способности (ИПС):

демонстрирующий относительное увеличение/уменьшение покупательной способности валюты и, в свою очередь, вычисляется по формуле:

где ИПЦ — индекс потребительских цен.

Пример. В течение года изделия потребительского сектора в среднем подорожали на 24 % (инфляция составила 24 %, ИПЦ — 2,4). Соответственно ИПС = 1/2,4 = 0,42. Получается, что покупательная способность денег уменьшилась на 58 % (сегодня на «вчерашние» деньги у потребителя получится купить на 58 % изделий меньше).

С покупательной способностью связано такое понятие как паритет. Оно вводится для удобства сравнения различных валют и представляет собой соотношение (курс) стоимости единого набора потребительской корзины. Например, стоимость определенного набора продуктов в России стоит 3000 рублей, в США — 100 долларов — в этом случае паритет покупательной способности (ППС) будет равен:

ППС = 3000/100 = 3 рубля на 1 доллар

Обозначение валютного курса с помощью ППС условное, так как в реальности он определяется многими факторами. Паритет служит неким индикатором, используемым статистикой, МВФ, Евросоюзом, ООН и другими международными организациями в официальных расчетах взносов, квот, для сопоставления ВВП и др.

Заслуживающий внимания материал

Интересный материал по теме покупательной способности публиковался в журнале The New Yorker. В нем приводился пример потребительной способности советского рубля 80-х годов и средней заработной платы.

На сумму в 120 рублей то время можно было купить 12 тысяч спичечных коробков, выпить 12 тысяч стаканов газировки без сиропа (из уличного автомата), совершить 6 тысяч телефонных звонков (также из уличного автомата), купить 857 пачек сигарет («Прима» без фильтра), 219 банок сгущенного молока, 1 тысячу кг моркови, 170 шариковых ручек, 24 утюга, 9 раскладушек, 3 пылесоса, 2 велосипеда.

Неоклассические определения покупательной способности денег

В подавляющем большинстве случаев полезность информации в финансовой отчетности достигается соблюдением правил, установленных стандартами и разъяснениями к ним. Соответствие МСФО означает, что отчетность удовлетворяет всем требованиям (и в части учета, и в части раскрытия информации) каждого применимого стандарта и разъяснения. И наоборот, финансовая отчетность не может быть признана соответствующей МСФО, если имеются какие-либо существенные отступления от стандартов и разъяснений к ним в отношении учета и раскрытия информации. Например, если в условиях гиперинфляции компания не пересчитывает соответствующие показатели, рассчитанные по фактической стоимости, с учетом покупательной способности денег на отчетную дату, то она не может заявить о соответствии своей отчетности (хотя бы и удовлетворяющей требованиям всех других стандартов) МСФО. [c.49]

Методы бухгалтерского учета инфляционного фактора. Наиболее распространенными методами, позволяющими в определенной мере исключить влияние инфляционного фактора на показатели бухгалтерского учета и отчетности являются (1) периодическая переоценка активов по установленным индексам или текущим рыночным ценам (2) составление финансовой отчетности в твердой валюте (3) поправка на изменение покупательной способности денег, т.е. с учетом изменения общего уровня цен или как говорят “постоянной покупательной силы денег” (4) учет по текущим затратам на приобретение активов (см. схему) [c.220]

Реализация этой концепции в практике инвестиционного менеджмента и использование соответствующего ее методического инструментария требуют предварительного рассмотрения ряда связанных с ней базовых понятий. Ниже изложено содержание основных из этих понятий. ИНФЛЯЦИЯ — процесс постоянного превышения темпов роста денежной массы над товарной (включая стоимость услуг), в результате чего происходит переполнение каналов обращения деньгами, сопровождающееся их обесценением и ростом цен. ТЕМП ИНФЛЯЦИИ — показатель, характеризующий размер обесценения (снижения покупательной способности) денег в определенном периоде, выраженный приростом среднего уровня цен в процентах к их номиналу на начало периода. [c.140]

ТЕМП ИНФЛЯЦИИ — показатель, характеризующий размер обесценения (снижения покупательной способности) денег в определенном периоде, выраженный приростом среднего уровня цен в процентах к их номиналу на начало периода. [c.76]

Практически формула сложных процентов — это коэффициент дисконтирования, при применении которого величина изменения ценности денег (0.09) не подлежит дроблению по дням. В предлагаемой формуле темп изменения ценности денег делится равномерно по дням. Например, при ежемесячном росте инфляции на 30%, ежедневный прирост инфляции будет равен 1% (ти/30 = 0,30/30 = 0,01). Однако в дальнейшем расчеты осуществляются путем возведения суммарного показателя в n-ную степень. В результате, чем выше будет период погашения дебиторской задолженности или показатель роста инфляции, тем выше будет значение знаменателя предложенной формулы и, соответственно, коэффициент падения покупательной способности будет занижаться. Например, при месячном росте инфляции на 30% в конце периода покупательная способность денег, рассчитанная прямым способом 1/1,3, составит величину равную 0,76923. Результат, полученный в результате применения формулы [1/(1 + О.ЗО/ЗО)]30, будет равен 0,74192. Таким образом, потери от инфляции при втором способе расчета будут на 0,02731 выше реального уровня (или превышение потерь составит 27,31 руб. на каждую 1000 руб.). [c.69]

Рост покупательной способности денег всегда считался показателем экономической стабилизации в стране и улучшения финансовой ситуации. Обычно государства, деньги которых считаются дорогими , относятся к экономически благополучным. [c.173]

Во-вторых, между номинальными и реальными величинами доходов могут быть существенные расхождения в связи с изменением покупательной способности денег — показателя, обратного уровню цен. Реальное значение показатели дохода приобретают, если для расчетов используются постоянные цены либо их изменение учитывается (компенсируется) с помощью индексов покупательной способности денег (1ПС.) или индексов цен на потребительские товары и услуги (1р). С поправкой на изменение потребительских цен рассчитывается величина реальных располагаемых доходов населения [c.301]

Вряд ли кто-то будет рассчитывать показатели инфляции самостоятельно, ведь они официально публикуются, но тем не менее приведем несколько основных формул расчета показателей инфляции. По определению инфляция — это уменьшение покупательной способности денег с течением времени. Основными числовыми показателями инфляции являются темп прироста цен и показатель инфляции. [c.216]

Индекс потребительских цен (ИПЦ) показывает отношение стоимостей потребительской корзины текущего и базисного периодов. ИПЦ отражает общий уровень цен в экономике. Процентное изменение ИПЦ за рассматриваемый период времени определяет показатель темпов инфляции. ИПЦ отнюдь не является абсолютно надежным инструментом измерения стоимости жизни. Во-первых, он не принимает в расчет возможности покупателя отдавать предпочтение товарам, которые на какое-то время стали относительно дешевле. Во-вторых, он не учитывает увеличение покупательной способности денег, связанное с появлением на рынке новых, более совершенных товаров. В-третьих, он неадекватно отражает изменения в качестве товаров и услуг. В силу этих причин значение годовой инфляции, рассчитанное с помощью ИПЦ, оказывается завышенным примерно на 1 %. Дефлятор ВВП также измеряет общий уровень цен в экономике, но его значение определяется стоимостью производимых, а не потребляемых товаров и услуг. Поэтому объемы реализации импортной продукции сказываются на ИПЦ и [c.507]

В современных условиях цены меняются в результате воздействия специфических или общих политических, экономических или социальных условий. Такие специфические условия, как изменение спроса или предложения, могут вызвать значительное изменение цен независимо от условий общего характера. В то же время условия общего характера могут привести к изменениям в общем уровне цен и покупательной способности денег. Составление и представление отчетности о результатах деятельности предприятия и финансовом состоянии в условиях гиперинфляции без пересчета ее статей бессмысленно и бесполезно, поскольку деньги теряют покупательную способность в таких темпах, что сравнение сумм, полученных от операций и событий, имевших место в разное время в пределах даже одного отчетного периода, будет вводить в заблуждение. Инфляционные процессы в Украине, имеющие серьезное и достаточно реальное влияние на величину активов, обязательств и капитала каждого предприятия, до настоящего времени практически никак не отражались в финансовой отчетности, не изменяли ее показателей, что не давало возможности определить реальную величину ни долгосрочных активов, ни материальных ценностей, ни задолженности, ни капитала. Такое положение частично устраняется с введением в действие Положения (стандарта) бухгалтерского учета 22 Влияние инфляции”, которое не только определяет порядок корректировки показателей финансовой отчетности, подлежащей обнародованию, на степень влияния инфляции, но и выявляет общие требования к раскрытию информации о ней в примечаниях к финансовой отчетности. Это связано с тем, что действие П(С)БУ 22 распространяется не на всех субъектов хозяйственной деятельности, а только на предприятия, организации и другие юридические лица (кроме бюджетных учреждений), которые в соответствии с п. 3 ст. 14 Закона Украины О бухгалтерском учете и финансовой отчетности в Украине” обязаны обнародовать годовую финансовую отчетность. Таким образом, пересчету на уровень инфляции подлежит финансовая отчетность [c.231]

В связи с эффектом изменения покупательной способности денег иногда требуется перевод данных финансовой отчетности или целевых показателей фирмы в текущие цены. Также такая поправка может применяться для определения стоимости активов и обязательств компании для отражения реального роста либо снижения объемов выручки или прибыли. [c.541]

Определяются балансовые показатели на конец отчетного года в покупательной способности денег на отчетную дату, а также монетарный результат отчетного года. [c.46]

ИНДЕКС ПОКУПАТЕЛЬНОЙ СПОСОБНОСТИ РУБЛЯ — показатель, отражающий изменение объема товаров и услуг, которые можно приобрести в торговле или сфере услуг на одинаковую сумму денег в отчетном и базисном периодах. В результате снижения цен покупательная способность рубля возрастает, а в связи с повышением цен — падает. И.п.с.р. отражает соотношение между номинальной и реальной заработной платой. [c.93]

Наблюдение за их фактическими значениями по сравнению с теоретически оправданными уровнями и с уровнями других стран позволяет выявлять важнейшие тенденции и диспропорции в текущем периоде и прогнозировать их изменение в будущем. Так, динамика ВВП позволяет определять допустимые темпы роста денежной массы. О результативности мер по стабилизации денежного оборота в условиях инфляции можно судить по изменению индекса реальной денежной массы, который показывает изменение количества денег в обращении при условии исключения влияния инфляции на потребность в деньгах и позволяет анализировать соответствие динамики денежной массы, реального производства и, следовательно, занятости. По динамике цен можно судить о влиянии мер по сдерживанию роста денежной массы, а изменение покупательной способности рубля характеризует соответствие изменений реального производства и денежной массы. Абсолютные значения и индексы показателей денежной массы и денежного обращения рассчитываются органами статистики ежемесячно и публикуются в открытой печати. [c.450]

ПАРИТЕТ ПОКУПАТЕЛЬНОЙ СПОСОБНОСТИ — 1) показатель покупательной силы валют на рынках двух или более стран с учетом соотношения уровня цен на товары-субституты в этих странах 2) теория, исторически восходящая к Рикардо, развита немецким профессором Касселем под названием “паритета покупательной силы”, суть которой может быть выражена так покупательная сила неразменных бумажных денег в пределах собственной страны, т.е. их внутренняя покупательная сила, зависит от денежной политики правительства и привычек населения в отношении денег в соответствии с количественной теорией денег. Покупательная сила неразменных бумажных денег в пределах другой страны, т.е. их внешняя покупательная сила, должна равняться валютному курсу между собственной страной и чужой, помноженному на покупательную силу чужой валюты в ее собственных пределах. В состоянии равновесия, если только принять во внимание расходы по транспорту и отчисления при ввозе и вывозе, внутренняя и внешняя покупательные силы должны быть равны, ибо иначе произойдет сдвиг в области торговли в целях использования этого несоответствия. [c.296]

Функция организации денежного обращения и эмиссии наличных денег. Госбанк является единым эмиссионным центром страны, регулирующим денежное обращение и выпускающим в обращение наличные деньги. При социализме процесс регулирования денежного обращения носит централизованный характер и осуществляется с помощью баланса денежных доходов и расходов населения, кассового и кредитного планов, основывающихся на показателях плана развития народного хозяйства страны. Планомерный характер социалистической экономики позволяет государству создавать необходимые пропорции обращения товаров и денег и достигать устойчивости покупательной способности рубля и всего денежного обращения. [c.32]

Читайте также:  Место золота в современной валютной системе

Темпы роста мировой экономики не изменились по сравнению с 1985 г., когда они достигли 2,8%. Этот средний показатель скрывал небольшое ускорение в европейских государствах и замедление в США и Японии. Частное потребление оставалось главным фактором поддержки экономического роста по двум причинам покупательная способность возрастала в реальных показателях (из-за замедления темпов инфляции), а обращение к потребительскому кредиту расширялось (благодаря снижению процентных ставок, ставшему следствием общего смягчения монетарной политики). Инвестиции также благоприятно реагировали на понижение “цены” денег. Особенно оптимистичным было настроение в Европе ввиду перспективы создания здесь единого рынка. Мировая торговля испытала новый подъем. Оборот увеличился на 4,7% против 3% в 1985 г. Но самым знаменательным фактом стало, без сомнения, снижение цен на нефть на 40%. Но это обстоятельство не сразу привело к улучшению общей экономической ситуации. [c.347]

Для сравнения экономических показателей во времени и пространстве экономисты часто прибегают к использованию номинальных и реальных величин. Номинальная экономическая величина — экономический показатель, выраженный в денежных единицах (в рублях, долларах и т.д.) без учета их покупательной способности (т.е. без учета количества товаров и услуг, которые можно приобрести на эту сумму денег). Реальная экономическая величина в какой-либо момент времени представляет собой номинальную экономическую величину, скорректированную на уровень цен. [c.69]

В рыночной экономике существует инфляция. Поэтому для процентных ставок (и, соответственно, показателя доходности) необходимо различать номинальные и реальные величины, чтобы определить действительную эффективность финансовых операций. Если темп инфляции превышает ставку процента, которую получает вкладчик на инвестированные средства, то для него результат от финансовой операции окажется отрицательным. Несмотря на то, что по абсолютной величине (в денежных единицах, например, в рублях) его средства возрастут, их совокупная покупательная способность упадет. Таким образом, он сможет купить на новую сумму денег меньше товаров и услуг, чем на те средства, которыми располагал до начала операции. [c.59]

Стоимость денег — это их реальная покупательная способность, т.е. то количество товаров и услуг, которое можно купить на денежную единицу. Этот показатель выражает фактическую стоимость (реальную стоимость) в отличие от нарицательной (номинальной) стоимости денег. Стоимость денег находится в обратной зависимости от массы денег в обращении. Чем больше денег находится в обращении, тем меньше их стоимость, и наоборот. [c.228]

В самом деле, с бурным развитием кредита и расчетов через банки структура денежной массы чрезвычайно усложнилась. Сегодня в таких странах, как США, доля НАЛИЧНЫХ денег составляет менее четверти в общем денежном обороте. Основная же часть сделок совершается в БЕЗНАЛИЧНЫХ деньгах, т. е. с использованием банковских депозитов, чеков и других финансовых инструментов. Исходя из этого, экономисты для разных целей выделяют целый ряд определений денежной массы, или так называемых денежных агрегатов, т. е. ее суммарных показателей. Такие агрегаты нумеруются по возрастающей (М,, М2, М3, М4 и т. д.) и различаются широтой охвата тех или иных видов финансовых активов общества, а также степенью их ЛИКВИДНОСТИ (т. е. способности быть истраченными без потери или при небольшой потере их покупательной силы). Больше всего используют первые три денежных агрегата (рис. 7.11). Наивысшей ликвидностью обладают элементы агрегата М,, так как, выложив наличность или выписав чек со своего вклада в банке, любое лицо может немедленно приобрести нужные ему товары и услуги. Агрегат М2 дополнительно включает несколько менее ликвидные средства сберегательные счета до востребования (по которым не может быть выписан чек), мелкие срочные депозиты (например, в США – вклады до 100 тыс. долл.) и облигации госзаймов. Чтобы превратить их в “живые” деньги для покупки товаров и услуг, необходимо время. Кроме того, возможны и [c.176]

С другой стороны, на рис. 20-14 показано воздействие роста уровня цен при неизменных показателях номинальной денежной массы и реального дохода. Рост цен на товары и услуги с PQ до Р1 ведет к уменьшению реальной покупательной способности денег, с Л/0/ PQ до MQ/РГ Это приводит к смещению графика предложения реальных денежных остатков влево. Эффект реальных денежных остатков ведет к росту равновесной номинальной ставки процента с г° до г1, хотя уровень реального дохода остается неизменным. При этом находится новая комбинация реального дохода — процентной ставки, при которой сохраняется равновесие денежного рынка, но которая расположена выше первоначальной точки. Следовательно, график LMсмещается вверх и влево. Соответственно, падение уровня цен приводит к эффекту реальных денежных остатков, влияющему на процентную ставку, что и отражается в смещении графика LM вниз и вправо. [c.538]

Инфляция глобальная (global inflation) — устойчивое продолжительное снижение покупательной способности денег на общемировом уровне вследствие общего роста цен в ведущих странах. Глобальную инфляцию можно оценить посредством трех показателей среднего значения индексов цен, взвешенных по доле [c.126]

Для корректировки данных на уровень инфляции важно деление отчетных показателей на денежные и неденежные. К денежным показателям (monetary items) относятся денежные средства, а также активы и обязательства, которые определяют фиксированное в любой валюте поступление (выбытие) денежных средств в будущем и не имеют товарного эквивалента. Примерами денежных активов, отличных от денежных средств, являются векселя и депозиты, дебиторская задолженность. Среди денежных обязательств – задолженность перед поставщиками и подрядчиками, по кредитам и займам, по налогам и т.п. Денежные показатели не требуют инфляционных корректировок, поскольку в них уже учтена покупательная способность денег на дату составления отчетности. [c.41]

Неденежными являются статьи, отличные от денежных. Неденежные показатели (non-monetary items) первоначально оцениваются исходя из покупательной способности денег на дату совершения хозяйственной операции (покупки сырья, комплектующих, оборудования, работ и услуг, начисления заработной платы и налогов). Например, запасы сырья, приобретенные в начале года, отражаются в отчетности за этот год по стоимости годичной давности. Еще сложнее ситуация с теми активами, которые имеют длительный производственный цикл. Так, стоимость здания, строящегося 3 года, включает затраты, произведенные как минимум в течение 12 кварталов. В условиях гиперинфляции временная разница даже в несколько месяцев может привести к несопоставимости результатов. Поэтому неденежные показатели пересчитываются таким образом, чтобы привести их в сравнимые величины с точки зрения покупательной способности денежной единицы на отчетную дату. Корректировка ведется путем увеличения фактически сложившихся сумм на совокупный (начиная с даты приобретения актива либо частей, составляющих его стоимость) индекс инфляции. [c.42]

Инфляция (от латинского слова inflatio — вздутие) — это обесценивание денег. Но в статистике инфляция измеряется не покупательной способностью рубля, а индексом потребительских цен -Эти два показателя, как будет показано ниже, связаны обратно пропорциональной зависимостью. [c.144]

Теперь рассмотрим, как изменятся формулы расчета доходно-стей с учетом показателя инфляции. Будем исходить из уже сделанного нами предположения об обесценивании денег. Из данного утверждения следует, что покупательная способность суммы денег, которую мы выручили от продажи актива, не равна покупательной способности данной суммы в момент покупки актива. Для приведения покупательной способности полученной суммы необходимо произвести дисконтирование вырученных средств в соответствии с показателем инфляции. Тогда формула расчета реальной доходности вложений в ГКО примет следующий вид [c.216]

Покупательная способность населения

Покупательная способность обратно связана с количеством финансовых средств, которые необходимы для приобретения установленного потребительского ассортимента из услуг и товаров. Этот показатель характеризует способность потребителей, или целых групп населения, покрывать экономические затраты при актуальном, в определенный период времени, уровне цен.

Динамику потребительской возможности устанавливают индексы инфляции, т.е. падения способности приобретать на рынке, и дефляции – возрастания потребительской способности. В связи с этим, покупательная способность связана не только с платежеспособностью населения, но, также и с валютной конвертируемостью. Это связано и с тем, что возможность покупать одну и ту же денежную единицу различна в разных странах. Концептуальным сравнением для международных показателей экономики является расчет на паритет потребительских возможностей. Покупательная способность положительно и в сильной степени коррелирует с доходами населения и их распределением в условиях рыночной экономики, а также стимулирует потребительский уровень.

Факторы влияния

Целый ряд внутри- и внешнеэкономических факторов влияют на показатель покупательной способности населения. Т.к. эта величина довольно изменчива, она может возрастать или уменьшаться под действием демографической обстановки и социально-политических особенностей, эффективности государственного менеджмента и уровня фискального напряжения частных предприятий.

Кроме того, важнейшее значение при формировании стоимости услуг и товаров имеют цены на основные энергоносители, в основном, на нефть и газ, которые, в свою очередь, также зависят от сложившихся в определенное время внутри- и внешнеэкономических обстоятельств. В частности, важное значение имеет степень интегрированности государства в глобальную торговую систему, его репутация, как надежного и предсказуемого экономического партнера и, связанная с этим, инвестиционная привлекательность экономики страны.

Нельзя недооценивать влияние на покупательскую способность населения неблагоприятных факторов международной политики, различных природных катастроф, эпидемий, других возможных форс-мажорных обстоятельств. С другой стороны, разумная политика государства в области финансов, направленная на развитие свободной экономической конкуренции. Прогрессивная динамика возрастания валового внутреннего продукта, особенно за счет высокотехнологичных видов промышленности, защита внутригосударственного рынка с целью поддержки собственного товаропроизводителя, недопущение коррупционного давления на бизнес, диверсификация источников импорта (особенно энергоносителей) будут иметь положительное влияние на доходы населения, платежеспособность и покупательную способность населения в целом.

Уровень дохода и потребительская способность

Как известно, совокупный доход населения, произведенный экономикой государства, распределяется соответственно вкладу в его получение всего ряда факторов производства: земли, вложенного труда, предпринимательской способности и капитала. Такое распределение в экономике получило название первичного или функционального. Следствием его являются первичные доходы: предпринимательская прибыль, заработная плата, дивиденты и рента. Их размеры зависят, прежде всего, от условий экономической конкуренции.

Уровень дохода является основополагающим фактором потребительской способности населения самых разных слоев. Доходы лицам, которые не владеют производственными факторами (например, пенсионеры, инвалиды) и, потому, не могут получать первичные доходы. Поступают в виде социальных трансфертов: пособий, пенсий, стипендий и других выплат (вторичные доходы). Эти доходы не обуславливаются участием в общественном производстве и поступают как результат перераспределения первичных (функциональных) доходов. Уровень вторичных доходов напрямую зависит от социальной защищенности населения в каждом конкретном государстве.

При расчете показателя покупательной способности населения экспертами-экономистами оценивается целый ряд предпосылок успешного стимулирования этого показателя. Например, одно из ключевых значений имеют сбалансированность годового бюджета, уровень трудоустройства населения, объем расходов пенсионного фонда, стоимость примерного расчетного ассортимента товаров, характеризующая типичную структуру и уровень месячного потребления одного человека.

Исследуя потребительский бюджет населения в целом, изучаются возможности потребления его слоев, проводится оценка количества купленных отдельных товаров в расчете на каждую изучаемую группу. Подытоживая полученные данные, аналитики делают заключение об уровне дохода физических лиц, а также изменения способности покупать услуги и товары для широких кругов населения в самых разных направлениях, включая товары широкого потребления, рынок недвижимости, сферу развлечений и отдыха.

Паритет покупательной способности и уровень жизни

В макроэкономике для унификации финасово-экономических индексов проводится пересчет денежных средств на паритет потребительской способности конкретной страны. По этим термином, понимается принцип, который устанавливает курс на валюты двух стран, основываясь на изменении стоимости услуг и товаров.

Согласно теории ученого-экономиста Густава Кассела, за одну и ту же сумму финансов, которая пересчитана на валюту определенной страны, в различных государствах нельзя купить равнозначное количество товаров и услуг, даже учитывая отсутствие ограничений для таможенного оформления грузов, транспортировки и трат при перевозке. Т.е. паритет покупательской способности заключается в возможности потенциального потребителя купить на фиксированную сумму денежных средств определенный объем услуг и товаров, разный для каждой отдельно взятой страны.

Таким образом, покупательская способность населения это интегративный показатель, с помощью которого довольно объективно изучается уровень жизни населения. Установление этого показателя невозможно без учета и квалифицированного анализа целого ряда макро- и микроэкономических факторов.


Глава I. Основные определения

Покупательная способность денег

§ 1. Богатство и обмен

Для уяснения отношения темы, трактуемой в настоящей книге, к общему предмету экономики необходимо дать некоторые основные определения.

Во-первых, сама экономика может быть определена как наука о богатстве; богатство же может быть определено как материальные предметы, принадлежащие человеку. Богатство, таким образом, имеет два существенных атрибута: материальность и присвоение. Поэтому не все материальные предметы входят в состав богатства, а только те, которые могут быть присвоены. В состав богатства не входят солнце, луна и другие небесные тела; даже не все части поверхности нашей планеты входят в состав богатства, а только те, которые могут быть присвоены для пользы человека. Таким образом, богатство состоит из присвояемых частей земной поверхности и присвояемых предметов на этой поверхности.

Для удобства изучения богатство может быть классифицировано по трем рубрикам: недвижимое имущество, товары и человеческие существа. К недвижимому имуществу относятся поверхность земли и другие богатства, связанные с ней, такие усовершенствования, как строения, укрепления, дренаж, железные дороги, благоустроенные улицы и т.д. К товарам относится все движимое богатство (кроме самого человека), как сырые материалы, так и конечные продукты. Среди последних есть одна разновидность товара, некоторый конечный продукт, имеющий особое значение для предмета, о котором трактует эта книга, а именно деньги. Для того чтобы какой-нибудь товар назывался деньгами, он должен быть общепризнанным при обмене, и наоборот. Всякий товар, общепризнанный при обмене, должен называться деньгами. Лучшим примером денежного товара в настоящее время являются золотые монеты.

Читайте также:  Классовая ограниченность теорий денег западных экономистов

Из всех видов богатства сам человек представляет особый вид. Подобно своим лошадям и рогатому скоту, сам человек также является материальным предметом, и, подобно им, он является предметом присвоения, так как, если он раб, он принадлежит кому-нибудь другому, если же он свободен, то он принадлежит самому себе [Если мы хотим включить в состав богатства только рабов, то мы должны исправить наше определение богатства таким образом: богатство состоит из материальных предметов, принадлежащих человеку и внешних для него. Для целей этой книги не представляет практического различия, будет ли употребляться понятие богатства в этом узком или в широком смысле.].

Но хотя человеческие существа могут быть рассматриваемы как богатство, человеческие качества, как ловкость, ум и изобретательность, не представляют собой богатства. Как твердость стали не есть богатство, а только качество частного вида богатства – твердой стали, так и ловкость рабочего не есть богатство, а только качество другого частного вида богатства -ловкого рабочего. Подобным образом ум не есть богатство, но умный человек – богатство.

Так как материальность есть один из двух основных атрибутов богатства, то всякое богатство может быть измеряемо физическими единицами. Земля измеряется акрами, уголь – тоннами, молоко – квартами и пшеница – бушелями. Отсюда ясно, что для определения количества различных частей богатства могут быть употребляемы все виды физических единиц измерения: линейные, квадратные, кубические меры и меры веса.

Когда какой-нибудь вид богатства измерен соответствующими физическими единицами, сделан первый шаг в направлении к измерению той таинственной величины, которая называется ценностью. Иногда ценность рассматривается как психический, а иногда как физический феномен. Но хотя определение ценности всегда заключает в себе психический процесс – суждение, однако термины, в которых выражаются и измеряются результаты этого определения, являются физическими.

В интересах ясности желательно подойти к понятию ценности посредством трех предварительных понятий, а именно передачи, обмена и цены.

Передача богатства есть перемена в субъекте владения им. Обмен состоит из двух взаимных и добровольных передач, из которых каждая является возмещением за другую.

Когда известное количество одного вида богатства обменивается на известное количество богатства другого вида, мы можем разделить одно из двух обмениваемых количеств на другое и в результате получим цену последнего. Например, если два золотых доллара обмениваются на три бушеля пшеницы, то цена пшеницы в золоте будет равна 2/3 долл. за бушель; обратно, цена золота в пшенице будет равна 1 1/2 бушеля за 1 долл. Необходимо заметить, что здесь мы имеем отношения двух физических количеств, единицы измерения которых совершенно различны между собой. Один товар измеряется бушелями, или единицами объема пшеницы, а другой – долларами, или единицами веса золота. Вообще цена всякого вида богатства есть только отношение двух физических количеств, каким бы путем каждое из них ни было первоначально измерено.

Это приводит нас наконец к понятию ценности. Ценность каждой части богатства есть его цена, умноженная на его количество. Отсюда, если половина доллара за бушель есть цена пшеницы, ценность 100 бушелей пшеницы есть 50 долл.

До сих пор мы ограничивались рассмотрением некоторых следствий, вытекающих из первого необходимого атрибута богатства – его материальности. Теперь мы обратимся ко второму необходимому атрибуту его, а именно что оно должно находиться во владении. Владеть богатством значит иметь право пользоваться им, т. е. право пользоваться его услугами или выгодами. Отсюда владелец каравая хлеба имеет право пользоваться им, употребляя его в пищу, продавая его или распоряжаясь им как-либо иначе. Человек, который владеет домом, имеет право пользоваться им как жилищем, продавать его или отдавать в аренду. Это право, т. е. право на выгоды от богатства или, короче, право на само богатство, называется правом собственности или просто собственностью.

Если бы вещи всегда были в нераздельном владении, т. е. если бы не было дробления собственности, права товарищества, паев и акционерных компаний, то практически была бы небольшая нужда отличать собственность от богатства; и действительно, в грубом популярном употреблении всякие части богатства, и особенно недвижимое имущество, часто неточно называются собственностью. Однако владение богатством часто делимо, и этот факт делает необходимым тщательное различение между вещью, составляющей собственность, и правами собственников. Так, железная дорога есть богатство. Ее акции и обязательства по закладным суть права на это богатство. Каждый собственник акции или закладной имеет право на некоторую часть прибылей от железной дороги. Сумма этих прав заключает в себе полную собственность или право собственности на железную дорогу.

Подобно богатству, права собственности также могут быть измерены, но в единицах иного характера. Единицы собственности не являются физическими единицами, а заключаются в отвлеченных правах на выгоды от богатства. Если кто-либо имеет 25 акций в какой-нибудь железнодорожной компании, мерой его собственности будет 25 единиц, точно так же как если бы он имел 25 бушелей пшеницы. То, что он имеет, есть 25 единиц права особого рода.

Для измерения собственности существуют разнообразные единицы собственности, точно так же как существуют разнообразные единицы богатства для измерения богатства. И к собственности могут быть применены в точности те же понятия передачи, обмена, цены и ценности, которые были приложены и к богатству.

Кроме различия между богатством и правом собственности здесь должно быть отмечено и другое различие. Необходимо различать права собственности и документы, удостоверяющие эти права. Первые являются правами на пользование богатством, последние же служат только письменными доказательствами этих прав. Так, право получать дивиденд от железной дороги есть собственность, а письменный документ, удостоверяющий это право, есть ценный документ. Право на железнодорожную поездку есть право собственности, билет же, удостоверяющий это право, есть документ на право собственности. Обязательство банка есть право собственности, банкнота же, на которой запечатлено это обязательство, есть документ, удостоверяющий собственность.

Всякая собственность, которая всеми принимается при обмене, может быть названа деньгами. Документы, удостоверяющие права на эту собственность, также называются деньгами. Отсюда возникают три значения термина “деньги”, а именно: значение в смысле богатства, значение в смысле собственности и значение в смысле письменного документа. С точки зрения экономического анализа наиболее важным является значение этого термина в смысле собственности.

То, о чем мы уже говорили как о собственности, есть право на услуги, пользование или на плоды богатства. Под плодами богатства разумеются те желательные результаты, которые доставляются богатством. Подобно богатству и собственности, плоды богатства также могут быть измерены, но только единицами совершенно другого характера. Плоды измеряются или “по времени”, как услуги садовника или жилого дома, или “поштучно”, как пользование плугом или телефоном. И точно так же, как понятия передачи, обмена, цены и ценности приложимы к богатству и собственности, они приложимы и к плодам богатства.

Приносимая богатством польза или плоды, с которыми мы имеем дело, должны быть отличаемы от полезности богатства. Первые означают желательные результаты, а вторая – желательность этих результатов. Первые представляют из себя обычно внешнее, вторая же – внутреннее явление сознания.

Когда мы говорим о правах на плоды богатства, мы имеем в виду будущие плоды его. Так, собственник дома обладает правом пользоваться этим домом, начиная с данного момента, в будущем. Польза дома в прошлом безвозвратно погибла и не является более предметом собственности.

Термин “благо” будет употребляться в этой книге только как удобный собирательный термин, включающий богатство, собственность и плоды богатства. Передача, обмен, цена и ценность благ принимают бесчисленные формы. Только под одно понятие цены, приложенное в полном объеме к понятию блага, подпадают рента, заработная плата, процент на капитал, цены, выраженные в деньгах, и цены, выраженные в других благах. Однако в этой книге мы будем касаться главным образом цены благ, выраженной в деньгах.

§ 3. Обращение денег против благ

До сих пор мы очень мало говорили об отношении богатства, собственности и плодов богатства ко времени. Известное количество благ по отношению ко времени может быть рассматриваемо как количество благ, уже существующих в данный момент, или как количество благ, которые производятся, потребляются, перевозятся, обмениваются в течение известного периода времени. Рассматриваемое с первой точки зрения, оно является запасом, или фондом, благ. Рассматриваемое со второй точки зрения, оно является потоком благ. Наличное количество пшеницы на мельнице во всякий данный момент является запасом этого блага, тогда как количество пшеницы, которое ежемесячно или еженедельно прибывает на мельницу и выбывает с нее, образует поток этого блага. Наличное количество добытого угля, существующее в Соединенных Штатах во всякий данный момент, есть запас угля, количество же угля, добываемое еженедельно, есть поток этого блага.

Паритет покупательной способности

Паритет покупательной способности — это соотношение двух или нескольких денежных единиц, валют разных стран, устанавливаемое по их покупательной способности применительно к определённому набору товаров и услуг.

Согласно теории о паритете покупательной способности, на одну и ту же сумму денег, пересчитанную по текущему курсу в национальные валюты, в разных странах мира можно приобрести одно и то же количество товаров и услуг при отсутствии транспортных издержек и ограничений по перевозке.

Теория паритета покупательной способности

Теория паритета покупательной способности была сформулирована Густавом Касселем, а также ещё пятью представителями Саламанкской школы:

  • Доминго де Сото;
  • Педро де ла Гаска;
  • Мартином де Аспилькуэта Наварро;
  • Томасом де Меркадо;
  • Доминго де Баньес.

В соответствии с этой теорией естественным значением курсов валют является значение, соответствующее паритету покупательной способности.

Если курс валюты страны А к валюте страны Б превышает паритетное значение, становится выгодным покупать товары в стране Б и экспортировать их в страну А. Это увеличивает:

  • предложение товаров в стране А,
  • спрос на товары в стране Б,
  • спрос на валюту страны Б,
  • предложение валюты страны А,

что возвращает валютные курсы обеих стран А и Б к паритетному соотношению.

Например, если цена единицы какого-нибудь товара в России составляет 27 рублей, а в США — 1 доллар, то курс доллара к рублю должен составлять 27 рублей за доллар, верно? Если курс доллара к рублю составляет 55 рублей за доллар, то покупая этот товар в России (за 27 рублей), продавая его в США (за 1 доллар) и обменивая этот доллар на 55 рублей по текущему курсу валютной биржи, на каждой такой сделке можно получать доход, составляющий 28 рублей на единицу товара (55-27=28). Соответственно, цены на этот товар в США будут снижаться, цена на товар в России — расти, а курс доллара к рублю — снижаться. В итоге, со временем будет достигнуто равновесие на новом (паритетном) уровне цен и валютного курса (к примеру, товар подешевел до 0,7 доллара в США, подорожал до 35 рублей в России, а курс доллара составляет не 55 как раньше, а теперь уже 50 рублей за доллар).

Поскольку функционирование модели паритета покупательной способности возможно лишь в условиях свободного движения товаров и денег, на практике валютные курсы обычно существенно отклоняются от паритета (чем больше таможенные пошлины, экспортные и импортные ограничения, транспортные расходы, тем большее расхождение между номинальным курсом валют и паритетным значением необходимо для того, чтобы изменение объёмов и структуры экспорта и импорта было экономически оправданным). Дополнительно к этому нужно учитывать, что спрос на ту или иную валюту на бирже зависит от многих других факторов.

Примеры использования ППС паритета покупательной способности в жизни

  • Различные международные организации (Всемирный банк, Евростат) публикуют экономические показатели для разных стран в единой валюте (чаще всего в долларах США), используя обменные курсы, рассчитанные на основе паритета покупательной способности.
  • Популярным примером использования паритета покупательной способности является «индекс Биг-Мака», регулярно вычисляемый и публикуемый английским еженедельником The Economist. Индекс вычисляется на основе цен «Биг Мака» в ресторанах McDonalds в различных странах и представляет собой альтернативный обменный курс.

  • Ещё один менее известный индекс — «индекс iPod» — рассчитывается австралийским инвестиционным банком Commonwealth Securities на основе цен популярного MP3-проигрывателя фирмы Apple в разных странах.
  • Индекс Айпода: показано примерное количество рабочих дней, требуемых для покупки Apple iPod в разных странах. Сравнение соотношений индексов Биг-Мака и Айпода в разных странах показывает, что эти индексы не такие уж и надежные показатели.

    Сопоставимый уровень цен

    Уровень цен в экономике США принят за базовый, поэтому для США он равен 100%.

    Сопоставимый уровень цен по странам мира в 2003 году.

    В начале 1990-х годов в России расхождение между номинальным курсом валют и паритетным значением было очень велико: сопоставимый уровень цен в 1992 году составлял всего 7% (Россия была очень дешёвой страной). Но уже к 1996 году сопоставимый уровень цен достиг 43%.

    Правильность расчётов, сделанных на основании данных МВФ для некоторых годов (1996, 1999, 2002, 2005), подтверждается данными международных сопоставлений. На этом графике, начиная с 2007 года, приведены прогнозные значения, рассчитанные на основании данных МВФ.

    Ссылка на основную публикацию